Организация расчетов в международном экономическом сотрудничестве

Николай Камзин, Елизавета Камзина

Организация расчетов в международном экономическом сотрудничестве

Введение

В рамках мировой экономики процесс динамики международного экономического сотрудничества активирует у участников потребность в проведении взаимных расчетных операций, потому проблема организации расчетов занимает одно из главных мест для экономически активных субъектов, «экономического человека»[1], по выражению В.С. Автономова и систем, связанных structural interdependence[2], чем подчеркивается актуальность темы исследования. Особенно в условиях глобализации экономического пространства, при функционировании транснациональных структур и масштаба проводимых экспортно-импортных и международных финансовых операций.

Объектом исследования являются международные экономические отношения в аспекте исполнения взаимных транснациональных денежных обязательств, международных расчетов. Уровень экономических отношений развился до такого уровня, что ключевой проблемой является сведение взаимных счетов, а это актуально даже для субъектов входящих в одну финансовую структуру, в которой, несмотря на внешнее единство, постоянно ведутся «конструктивные» переговоры о порядке ведения совместной деятельности и реализации совместных проектов в масштабах мировой экономики ввиду трансграничного осуществления коммерческих операций.

Предметом исследования является экономическая сущность платежно-расчетных операций во внешнеэкономической деятельности на современном этапе глобализации экономического мирового пространства.

Настоящее исследование имеет целью на основе изучения и анализа, положений экономической науки, международной и российской практики, накопленных знаний по проблемам данной сферы общественных отношений, определить международные расчеты как часть международных валютно-кредитных и финансовых отношений, выявить современные тенденции развития и регулирования международных расчетов в условиях глобализации.

Достижением поставленной цели является решение следующих задач:

– исследование эволюции мировой валютной системы как фактора развития международных валютно-финансовых отношений;

– выявление сущности и форм международных расчетов, изучение порядка государственного регулирования международных расчетов;

– определение рисков возникающих при осуществлении международных расчетов и путей их минимизации;

– исследование платежно-расчетных отношений во внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования на современном этапе;

– определение роли российских и транснациональных банков в международных расчетах;

– Проблемы и перспективы развития международных расчетов при экспорте и импорте товаров и услуг в условиях глобализации.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных специалистов. Следует выделить исследования и труды таких ученых, как В.С. Автономов, Д.А. Аксенов, Е.С. Батманова, Г.Н. Белоглазова, М.К. Беляев, И.А. Бланк, О.Т. Богомолов, В.Г. Брюков, Н.В. Букина, Ю.В. Бусловская, Н.А. Бутузова, Н.К. Врагова, Ф.А. Гудков, П.А. Гутынин, С.И. Долгов, Б.Ю. Дорофеев, В.Л. Ерохин, К.В. Карашев, А.П. Киреев, Г.К. Кобахидзе, Н.Д. Кондратьев, Е.В. Копалов, К.Н. Корищенко, О.Г. Королев, И.И. Кретов, Л.Н. Красавина, В.В. Круглов, С.В. Крахмалев, М.В. Ксенофонтова, О.И. Лаврушина, Д.П. Лиговская, А.Ю. Лисицын, А.С. Мамзина, С.В. Маслов, В.А. Мещеров, А.А. Миннибаева, А.М. Михайлов, В.П. Мозолин, В.Ю. Никитина, С.В. Николюкин, М.В. Образцов, И.В. Перелетова, И.А. Подколзина, Д.В. Половинкин, В.В. Поляков, М.А. Портной, А.И. Потемкин, С. Ремезова, А.А. Рябов, А. Саркисянц, Н.Л. Симутина, С.Б. Смитиенко, Ю.А. Соколов, А. Сочнев, О.П. Строгонова, А.А. Суэтин, П.С. Томилов, И.З. Фархутдинов, Р.Г. Фахретдинов, А.В. Шамраев, Я.С, Яскевич.

Исследования и труды зарубежных специалистов: George A. Akerlof, Frederic Bastiat, I. Dunning, Jeffrey A. Frankel, Ricky W. Griffin, F.A. Hayek, Richard Head, John Maynard Keynes, Jeffrey K. Liker, Alfred Marshall, Karl Heinrich Marx, K. Menger, Roger LeRoy Miller, Ludwig von Mises, Herve Moulin, Michael W. Pustay, J.A. Schumpeter, Walter Scott, W. Shakespeare, Vera C. Smith, David D. VanHoose, Bluma Zeigarnik.

Также использовалось законодательство и нормативные акты РФ и ведущих стран мира в области банковского регулирования и регулирования внешнеторговых операций, официальные статистические публикации РФ, МВФ, ВТО, международных банков и институтов.

Решение поставленных в исследовании задач выполнено с единых методологических позиций, основу исследования составили общенаучные методы исследования: логический, сравнительный, нормативный, комплексный, системный, специальный теоретический метод: восхождение от абстрактного к конкретному»[3].

В исследовании проанализированы практически значимые проблемы организации взаимных расчетов, осуществляемых субъектами международного экономического сотрудничества, сформулированы и обоснованны следующие выводы, выносимые на защиту:

– валютная система, на международном уровне урегулированная путем соглашений суверенов составляет базу механизма международных расчетов, так как расчеты и цены внешнеторговых контрактов осуществляются в той или иной валюте, финансовой единице.

– сущность международных расчетов состоит в том, что они являются механизмом балансирования взаимного финансового обязательства, возникающего в результате международного экономического сотрудничества участников товарных и финансовых отношений.

– форма международных расчетов является способом исполнения, реализации расчетного механизма, ее градация возникает ввиду наличия аспекта недоверия и практически значимых рисков, требующих учета при осуществлении финансовых обязательств, особенно актуальных в мировых масштабах ввиду глобального интереса.

– операторами расчетных отношений являются кредитные учреждения, ввиду их участия расчетные отношения становятся надстройкой основного обязательства контрагентов.

– оправдание наших ожиданий является источником самоуспокоения, однако ввиду многовекторной активности иных субъектов и внешних факторов ожидания подвержены корректировки и для их балансировки требуется создания совокупности препятствий в широком смысле слова, то есть учет и страхование рисков.

– финансовые операции приобрели в значительной степени автономный характер, объем реального оборота товаров и услуг значительно меньше суммы сделок на мировом финансовом рынке, подобно банковскому мультипликатору реальный оборот товаров создает много больший оборот финансов.

– основными проводниками и субъектами международных расчетов выступают транснациональные корпорации и банки. Они сосредотачивают в своих руках капиталы, научный потенциал, технологии и вместе с тем стремятся монополизировать мировые ресурсы. Последствия их деятельности крайне противоречивы: порождают как новые возможности, так и трудности для развития мировой экономики.

– наиболее ликвидные активы и обязательства – платежи по экспорту товаров и услуг составляют все меньшую часть глобальных активов и обязательств, где решающую роль играют различные операции с финансовыми инструментами, в результате возникают периодические дисбалансы международных расчетов.

Процессы глобализации экономики привлекают внимание, ввиду того, что они еще не достаточно изучены и оценены в аспекте возможных последствий для мирового сообщества, отдельных стран с различным уровнем развития хозяйства и для непосредственных участников внешнеэкономической деятельности. Эти процессы могут выйти из-под контроля и дестабилизировать систему международных расчетов.

На современном этапе развития процессов глобализации становится очевидной необходимость их учета в интересах повышения эффективности хозяйствования и для оказания противодействия негативным проявлениям глобализирующейся экономики.

Изучение процессов глобализации, особенно в финансовой области и сфере международных расчетов имеет научное и практическое значение для оптимизации стратегии, структуры экспорта, импорта, эти процессы являются объективной реальностью, важно выработать ориентиры экономического развития, позволяющие использовать преимущества неизбежной более тесной интеграции в систему мирового хозяйства.

Потребность, активизирующая вступление субъектов в расчетные отношения является атрибутом действительной реальности, следовательно, расчеты в международном экономическом сотрудничестве это эволюционирующий динамический процесс, а его различные формы позволяют субъектам в зависимости от обстоятельств, принять в нем свое конструктивное участие. При этом следует добавить меткое утверждение В.П. Мозолина «в экономике субъектом … считается не человек или организация сами по себе, а лица, обладающие денежными средствами»[4].

В каждой национальной правовой системе действует норма, аналогичная содержащейся в части 4[5] ст. 15 Конституции Российской Федерации, отраслевой нормативный акт устанавливает правовой коридор, в рамках которого лавируют субъекты правоотношений, на уровне специального субъекта издается правоприменительные инструкции, а путем обобщения практики складывается унифицированное правило, детализируемое сторонами в каждом конкретном случае и применяемое международным сообществом в практической деятельности.

Практическая значимость результатов исследования состоит в следующем: выполненный анализ расчетных отношений позволяет обнажить внутреннюю сущность организации расчетов в международном экономическом сотрудничестве. Заключается она в прямой зависимости субъективной цели проводимой платежно-расчетной операции и репутации сторон экономических отношений, то есть качества наиценнейшего нематериального актива субъекта международных предпринимательских отношений.

Международные расчеты, впрочем, как и любые иные общественные отношения можно рассмотреть через разные призмы. Для частного лица, редко вступающего в данные отношения, это может быть очень сложным, нежеланным, и вынужденным взаимодействием с контрагентами и иными лицами. Для институционального субъекта, предпринимателя рискованная, но технологически необходимая для дела операция. Для суверенных публичных субъектов это способ подержания социально-экономического баланса в мире.

В текст работы включено приложение и список использованных источников, содержащий 109 наименования.

Глава 1

Международные расчеты как часть международных валютно-кредитных и финансовых отношений

1.1. Эволюция мировой валютной системы как фактор развития международных валютно-финансовых отношений

International monetary system – закрепленная в международных соглашениях форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства[6].

Валютно-финансовая система является необходимым звеном, позволяющим развиваться международной торговле товарами, финансовыми инструментами и движению факторов производства. Она состоит из двух элементов. Валютными элементами системы являются национальные валюты, условия их взаимной конвертируемости и обращения, валютный паритет, валютный курс и национальный и международные механизмы его регулирования.

Финансовыми элементами системы являются международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами – валютой, ценными бумагами, кредитами.

Самостоятельным элементом международной финансовой системы выступают международные расчеты, обслуживающие движение как товаров и факторов производства, так и финансовых инструментов.

Механизмы международного финансирования являются ключевыми элементами макроэкономической корректировки, которую осуществляют страны в открытой экономике.

Валюта разделяется в зависимости от ее принадлежности на:

– национальную валюту – законное платежное средство на территории выпускающих ее стран;

– иностранную валюту – платежное средство других стран, используемое на территории данной страны.

Классификации могут быть многообразны, по различным характерам, в интересах достижения цели исследования актуальной является следующая:

– резервная валюта – валюта в которой государства держат свои ликвидные международные резервы, используемые для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса.

Общепризнанная в мире валюта, которая накапливается центральными банками в валютных резервах. Она выполняет функцию инвестиционного актива, служит способом определения валютного паритета, используется как средство проведения валютных интервенций при необходимости, а также для проведения центральными банками международных расчетов.

Важнейшей характеристикой валют является степень их конвертируемости – способности резидентов и нерезидентов свободно и без всяких ограничений обменивать и использовать в сделках с реальными финансовыми активами.

С точки зрения платежного баланса конвертируемость бывает по текущим операциям, капитальным операциям и полной, а с точки зрения резидентов – внутренней и внешней.

Классификация валютных систем основывается на том, какой именно актив признается резервным, то есть с помощью какого актива можно урегулировать дисбалансы в международных платежах. По этому признаку стандарты валютных систем разделяются на золотой, золотодевизный, девизный. На протяжении разных периодов истории такими активами были золото, доллар обратимый в золото по фиксированному курсу, любые валюты, принимаемые к международным платежам, но прежде всего, свободно используемые валюты.

Золотой стандарт основывался на официальном закреплении странами золотого содержания в единице национальной валюты обязательством центральных банков покупать и продавать национальную валюту в обмен на золото. Золотодевизный стандарт основывался на официально установленных фиксированных паритетах валют к доллару США, который в свою очередь, был конвертируемым в золото по фиксированному курсу. Главные черты девизного стандарта заключаются в том, что страны могут использовать любую систему валютного курса по своему выбору – фиксированного или плавающего, установленных в одностороннем порядке или на основе многосторонних соглашений. МВФ имеет полномочия осуществлять надзор за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении. Отменена официальная цена золота и ликвидирована его роль как официального средства платежа между МВФ и его членами. Как дополнительный резервный актив созданы специальные права заимствования (СДР).

С развитием внешнеэкономических связей сформировалась и мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным валютным законодательством и межгосударственными отношениями. Главным элементом валютной системы каждой страны является ее национальная валюта[7]. Особенности мировой валютной системы, и принципы ее построения находятся в тесной взаимосвязи со структурой мирового хозяйства. Очевидно, что с изменением его структуры эволюционировала и мировая валютная система, а, следовательно, видоизменялись и совершенствовались ее основные элементы:

– функциональные формы мировых денег;

– условия конвертируемости валют;

– режимы валютных паритетов и валютных курсов;

– уровень валютного регулирования и степень валютных ограничений;

– унификация формы международных расчетов.

Развитие мировой валютной системы происходит по спирали с разрывом в несколько десятилетий. Во внутренней экономике денежные системы прошли эволюцию от золотомонетного стандарта к золотослитковому и золотодевизному, а от него – к бумажно-кредитному обращению. Эволюционируя мировая валютная система, перешла на следующий этап, называемый Ямайской системой. Она была оформлена соглашением стран-членов Международным валютным фондом (МВФ) в 1976 г. в г. Кингстоне на Ямайке[8], в котором формировались основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978 г. во второй поправке к статьям Соглашения МВФ. Эти принципы, которые действуют и сегодня, заключаются в следующем:

– с отменой официальной цены золота была узаконена демонетизация золота, но, тем не менее, благодаря реальной ценности золота, за ним сохранялась роль чрезвычайных мировых денег и резервных активов;

– золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике так и не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством;

– вместо фиксированного валютного курса страны официально с 1973 г. перешли к режиму плавающих валютных курсов, но при этом получили возможность выбора фиксированного или плавающего валютного курса;

– МВФ получил полномочия по жесткому надзору за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении.

Проблемы Ямайской валютной системы очень быстро проявились в несовершенстве плавающих валютных курсов. Более того, возникшие проблемы усугубили финансовые и валютные кризисы. Необходимость координации действий стран для преодоления кризисных явлений заставила мировое экономическое сообщество по-новому оценить роль международных финансовых регуляторов в согласовании политики разных стран в области валютных отношений. Уильям Шекспир писал: «If there be nothing new, but that which is, hath been before»[9], встал вопрос и об эффективности регулирующей деятельности международных валютно-финансовых институтов, которые в условиях кризисных явлений в мировой системе значительно снизилась, что заставило правительства ряда стран, находящихся в полосе потрясений заняться реконструированием всей системы валютного регулирования.

МВФ не справился с задачей раннего предвидения кризисных потрясений. Хотя эта программа была разработана им совместно с Всемирным банком, МВФ пассивно наблюдал за изменением макроэкономического цикла – перехода от подъема к замедлению экономического роста в условиях банковского перекредитования и отрыва финансового рынка от реальной экономики, в первую очередь в развитых странах, особенно США, что привело к мировому финансово-экономическому кризису[10].

В экономической теории международных валютных отношений вопросы остаются неизменными. С годами меняются лишь ответы[11]. Подобно философскому понятию сущность, дуалистическому по своей природе. Внутренняя сущность составляет стабильный стержень, а внешняя его отражение в современности, следовательно, каждый познающий «докапывается» до сути, стержня, а начинает поиски с внешнего отражения, без усилий доступного каждому наблюдающему.

Для эффективного решения задач макроэкономического регулирования, с одной стороны, действия Центрального банка Российской Федерации должны характеризоваться независимостью и последовательностью. С другой стороны, меры, принимаемые в денежно-кредитной сфере, должны сопровождаться адекватной бюджетной политикой[12]. Как верно отмечал Фредерик Бастиа «you cannot give money to some members of the community but by taking it from others»[13] денежные средства это ведь эквивалент существующих возможностей, денежная масса является их «зеркальным отражением», а, следовательно, императивное перераспределение возможностей или перемещение стоимости просто изменяет слагаемые, не влияя на сумму. Фридрих Хайек в своей работе «Denationalization of Money»[14], привел мысли о возможном эффекте предоставления предпринимателям возможности эмиссии денежных средств, ценность которых была бы стабильна, что придавало бы уверенность при проведении расчетов контрагентами, ввиду отсутствия инфляции, но данная новация не может быть реализована, ввиду противоречия основам государственного строительства. Посредством ее внедрения государственные бюджеты понесут финансовые потери, произойдет нерациональное перераспределение общественных благ. И если все мировое сообщество стремится к единой централизованной валюте, то данная концепция является ей диаметральной, хотя идея стабильной ценности очень привлекательна.

Таблица 1

Основные этапы развития мировой валютной системы

Составлено по данным: Батманова Е.С. Томилов П.С. Мировая экономика и международные экономические отношения. Екатеринбург. Издательство ГОУ-ВПО УГТУ-УПИ. 2005. С. 85.

1.2. Сущность и формы международных расчетов. Государственное регулирование международных расчетов

Современные международные валютно-финансовые отношения включают операции самого различного характера – от платежей за товары и услуги до расчетов по предоставлению и обслуживанию международных займов, от перечислений пенсий и заработной платы до продажи и покупки иностранной собственности и ценных бумаг[15].

Психологической основой любой человеческой активности является механика психики человека, которая подталкивает его к осознанию потребности, требующей удовлетворения, а человек на основе своей теоретической подготовки и жизненного опыта изыскивает пути достижения цели. Происходит это путем собственной мотивации, либо на базе внешней стимуляции, происходящей в результате обременения публичностью собственной потребности.

Ввиду того, что эффективность замкнутой системы уступает открытой, удовлетворение всего комплекса потребностей целесообразней реализовать совместно, то есть придать своим потребностям элемент публичности. Хотя бы в отношении нескольких субъектов и на основе раздельных вкладов добиться обоюдоугодного результата в силу structural interdependence[16]. Механика достижения данного результата основывается на обмене в частности и многопрофильном сотрудничестве путем разделения труда в целом.

Возможности отдельных субъектов – наиболее стабильный элемент их экономической активности, ввиду чего товар, предлагаемый ими к обмену, проявляет их профессиональную, отраслевую специализацию. Таким образом, уже создается предпосылка к товарному обмену или бартеру. Однако более эффективен обмен на основе некоего всеобщего эквивалента, кратного товару каждого субъекта в форме «серебра, какое ходит у купцов»[17], коим в современных экономических отношениях выступает денежная единица, деньги. Однако данный вопрос остается не решенным даже в современности в сфере международного сотрудничества и решается в каждой конкретной ситуации или несколько постоянен в отдельных отраслях экономического сотрудничества.

Мир и его явления динамичны, если на первый взгляд, кажется иное, необходимо либо сменить призму, либо просто взглянуть под другим углом зрения. Для поддержания темпов динамики в сфере экономических отношений, но в большей степени для влияния на нее публичным субъектом регулируются расчетные отношения участников. Каждый суверен на своей территории полномочен, установить собственную расчетную единицу, валюту в которой погашаются и возникают денежные обязательства. Ч. 1[18] ст. 75 Конституции Российской Федерации учреждает обращение на территории России денежной единицы Российской Федерации, предоставляя монопольное право на эмиссию рубля Центральному Банку России с запретом введения иных денег. Внешняя сущность денег состоит в том, что они используются для корреспонденции взаимных обязательств, для реализации «exchange opportunities»[19], как писал К. Менгер. Внутреннюю сущность составляет концентрация труда, выражением чего они и являются в форме покупательной способности, «цены денег»[20], как уточнял Й.А. Шумперет.

Производя логическое восхождение от психического образа до человека, до институционального образования, до суверена-государства и фиксируясь на промежуточном этапе – мировом сообществе, проблема взаимного способствования удовлетворению потребностей экономически активных субъектов остается актуальной. Ибо «движение это жизнь», а человеческая деятельность в лице личности, общества и цель, и средство существования, о чем писал Ludwig von Mises в своем труде «Human Action. A Treatise on Economics»[21]. Таким образом, расчеты, как катализатор движения являются объектом пристального внимания всех участников общественной деятельности и достойны своего всестороннего исследования со стороны научного сообщества, в частности в спектре механики их проведения.

В правовом поле обязательство, возникшее вследствие попытки удовлетворить насущную потребность, субъектом корреспонидируемое праву контрагента порождает цепочку активностей по «принципу домино» от контрагента к контрагенту. Непрерывность, стабильность, завершенность каждого акта данной активности имеет значение для мирового сообщества, ввиду всеобщей взаимосвязи и взаимозависимости, во избежание негативного результата от «эффекта бабочки» способного нарушить ожидания. Оценивая виды на будущее, было бы безрассудно придавать большой вес вещам, весьма неопределенным[22].

В материальном мире соответствие фактического стечения обстоятельств под воздействием событий и деяний оговоренному ранее плану свидетельствует о должном исполнении взаимного обязательства, что порождает доверие к данному субъекту и укрепляет его нематериальный актив, именуемый репутацией. Подобным образом в физике развивается теория, которая от гипотезы, предположения путем фактического подтверждения, совпадения отдельного момента положения гипотезы с фактической реальностью в природе, становится теорией, и существует до тех пор, пока не будет опровергнута иной подтвержденной гипотезой.

Для объяснения одной и той же совокупности данных опыта можно предложить различные теории. Проверяют их с помощью вывода из них следствий, которые доступны проверке опытом. При этом содержание этих следствий должно отличатся от содержания данных, используемых при построении теории. Если таких следствий не вывести, то теория будет принципиально непроверяемой[23]. «Ничто не берется из ниоткуда и в никуда не исчезает». Описывая практическую деятельность предпринимателя, Й.А. Шумпетер ввел термин «neue Kombinationen»[24]. То или иное лицо в принципе является предпринимателем, только если оно «осуществляет neue Kombinationen» – оно перестает быть таковым, когда учрежденное им «дело» начнет дальше функционировать в рамках кругооборота. То есть предприниматель осуществляет новацию практической деятельности. Если его идея пользуется успехом, то субъекты экономической деятельности, обладающие менее выраженным творческим началом, по достоинству оценивают ее. По мнению George A. Akerlof естественным образом первыми предпринимателями могли стать купцы, обладающие навыком определять качество исходных ресурсов и удостоверять качество готовой продукции[25]. Происходит естественное внедрение идеи во внутренний мир бизнесменов, обладающих потенциалом предпринимателя, и они интерпретируют новацию, организуя коммерческое «дело». Глобализация экономического пространства позволяет творческим личностям получить доступ к информационным ресурсам всего мира и генерировать любые актуальные идеи. А субъектам коммерческой деятельности выбирать инновационные проекты и внедрять их на любой территории, с их точки зрения наиболее коммерчески благоприятной.

Производство, как известно, представляет собой взаимодействие различных факторов[26], для реализации любой neue Kombinationen требуется соединение, совмещение, согласование отдельных факторов, не всегда, а точнее даже всегда не располагающихся во владении предпринимателя ли, субъекта действующего в своих, то ли общественных, публичных интересах, чем также стимулируется глобальное экономическое сотрудничество.

В рамках мировой экономики длящиеся процессы, а точнее «направление и степень изменения совокупности элементов народнохозяйственной жизни по сравнению с предшествующим моментом»[27], именуемое конъюнктурой являются «бизнес-процессами» мирового масштаба, а глобальные кризисы точками окончания предыдущего и начинающегося экономического цикла.

Для полноценного участия в данной «игре» под названием международное экономическое сотрудничество, впрочем, как и для начала локальной предпринимательской деятельности от субъекта требуется его личное вложение, от его характера зависит отведенная ему роль, и вознаграждение за участие. Конечный же участник «игры», потребитель, получает свою ренту как избыток спроса над сложившимися масштабами классического рынка, в основном это ложная социальная стоимость, потерянная рынком при образовании рыночной стоимости и аккумулированная в виде накопления денег, дополнительный элемент для достижения эквивалентности обмена[28].

Простая модель реализации neue Kombinationen, как минимум требует:

– материальных ресурсов;

– административных ресурсов;

– финансовых ресурсов;

– новаторских ресурсов.

Соответственно субъектами и их вознаграждением являются:

Собственник – рента;

Рабочий – заработная плата;

Капитал – процент;

Предприниматель – прибыль.

«Куда легче получить, нежели сохранить», для поддержания «зон стабильности» и установленного порядка действует механизм учрежденный положением ст. 57[29] Конституции Российской Федерации. Предприниматель как вознаграждение за свою активность и идею рассчитывает получить предпринимательскую прибыль, работник за свой труд гарантированную заработную плату, капиталист ожидает прироста капитала, а государство облагает налогами и сборами на своей территории собственников и пользователей, то ли естественных, то ли искусственных объектов[30].

Природа международного экономического сотрудничества многолика. Если охарактеризовать ее сущность, то внутренняя сущность состоит в поддержание стабильности мира, постоянства, защиты существующих ценностей, внешняя же сущность представляет собой отражение действительных потребностей субъектов их оценку и порядок удовлетворения.

Обязательство, порожденное совершением какого-либо деяния у участников данного отношения сохраняет «ощущение незавершенности», в психологической науке существует «эффект Зейгарник» согласно которому действительно прерванное, «unerledigter Handlunge»[31] занимает более прочную позицию в памяти субъекта нежели акты завершенных деяний. В отношении институциональных и публичных субъектов, полагаю это неоспоримо при ведении учета и предоставлении периодической отчетности о результатах деятельности.

С точки зрения институциональной организации отношений по обороту общественных благ, основу гражданского права составляют имущественные отношения, осуществляемые в трех сферах: инновационной, производственно-товарной, и финансовой[32].

Итак, каким же образом на данном этапе развития организовано исполнение взаимных финансовых обязательств в рамках международного экономического сотрудничества.

Первоосновой в данной системе являются субъекты, представляющие из себя частных лиц, институциональные образования и публичных суверенов.

Частные лица – это физические лица, резиденты в отношение одного государства или нескольких, и иностранные граждане (нерезиденты) в отношении иных.

Институциональные образования – объединения, созданные для осуществления совместной деятельности и достижения определенных целей в состав, которых входят по различным основаниям частные лица, институциональные образования, публичные суверены.

Публичный субъект – государство, общественное объединение со всеми соответствующими атрибутами на обособленной суверенной территории, наличие которой, по сути, и отличает его от современных институциональных образований уже так похожих на государство, но все же располагающееся в одной из юрисдикций.

Операторами, агентами, являются специализированные институциональные образования, действующие в соответствие с законодательством юрисдикции присутствия и регистрации. Деятельность осуществляется на основании специального разрешения, лицензии Центрального Банка публичного суверена, которая предоставляет им право на совершение определенных банковских операций согласно действующих инструкций, в которых прописан порядок их проведения.

Согласно ч. 2[33] ст. 75 Конституции Российской Федерации, как значимый публичный субъект расчетных отношений, учрежден Центральный Банк России, таким образом, он не является «a natural product of banking development»[34]. Создается по воле государства и обременяется первостепенной функцией защиты и обеспечения устойчивости национальной валюты. Детально его правовой статус определен Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ[35].

В этом мире все имеет свою цену, цена устанавливается в денежных единицах того или иного государства, между субъектами в рамках международного экономического сотрудничества чаще всего в контрактах фиксируется цена в валюте EURO или USD, ввиду сложившейся практики. А сложилась она благодаря стандарту СДР, который практически изжил себя и используется по инерции, прогнозируется формирование многовалютной системы с включением в нее также иены и, возможно китайского юаня, рубль рассматривать в качестве претендента на эту роль пока преждевременно[36].

Однако исследуя отдельные операции, как вывод следует, что это зависит от интересов и договоренностей сторон.

Правовой основой для использования российского рубля в международных расчетах является Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-ФЗ[37].

Еще в первой редакции закона (октябрь 1992 г.) было декларировано, что валютные операции с использованием российского рубля по текущим статьям платежного баланса осуществляются без ограничений. Это позволило уже на первом этапе рыночных реформ в России обеспечить рост ликвидности валютного рынка в Российской Федерации и допустить использование рубля в расчетах по внешней торговле, в первую очередь, со странами СНГ. С 1 июня 1996 г. на основании Указа Президента России Российская Федерация присоединилась к статье VIII устава Международного валютного фонда, что означало принятие на себя международных обязательств по поддержанию конвертируемости российской валюты по текущим операциям[38].

На основании указанных норм российские коммерческие банки получили право на открытие корреспондентских счетов «ЛОРО» в рублях для иностранных банков с возможностью зачисления на них выручки от реализации товаров и услуг в России в пользу иностранных компаний – участников внешнеторговых операций.

Денежные единицы, деньги существуют и обращаются в наличной и безналичной форме. В отношении деятельности институциональных субъектов установлены различные ограничения, в частности на территории Российской Федерации действует следующее положение. «Расчеты наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами, а также между юридическим лицом и гражданином, осуществляющим предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (далее – индивидуальный предприниматель), между индивидуальными предпринимателями, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, в рамках одного договора, заключенного между указанными лицами, могут производиться в размере, не превышающем 100 тысяч рублей»[39]. Касательно отношений складывающихся в сфере перемещения товаров через таможенную границу государства, действует оговорка. «Таможенные платежи, уплачиваемые наличными деньгами в соответствии со ст. 331 Таможенного кодекса Российской Федерации, осуществляются в соответствии с законодательством Российской Федерации, а не в соответствии с договором, заключенным между определенными сторонами. В связи с этим при совершении указанных платежей наличными деньгами нормы Указания № 1843-У не применяются»[40]. Данная оговорка послужила основой для создания специализированного банковского продукта «таможенной карты», «карты участника внешнеэкономической деятельности», именуется по-разному отдельными кредитными учреждениями[41], а по сути, представляет стандартизированное (шаблонное) средство уплаты таможенных платежей на казначейские счета Российской Федерации.

Большую сложность представляют отношения диспозитивного характера, складывающиеся, когда равноправные субъекты сотрудничают на добровольных взаимовыгодных началах, они в нормативно установленных рамках способны договариваться, вести диалог и достигать сбалансированного заключения как результата переговоров.

Итак, рассмотрим следующую ситуацию. Имеется субъект обладающий товаром или возможностью оказать услугу и субъект, нуждающийся в данном товаре или услуге, они знают о существовании друг друга, но еще не состояли в прямом взаимодействии, а, следовательно, о репутации друг друга могут лишь навести «внешние справки».

Рисков при сотрудничестве хватает, как писал Гомер «опасность лавирования между скал»[42] присутствует и с той и с другой стороны, достигнута договоренность о цене, товаре, сроках, остается решить вопрос о проведении платежей, как организовать расчеты, для конкретности обусловим, что мы имеем дело с товаром.

Варианты решения вопроса:

– Ввиду того, что субъект обладающий товаром желает его реализовать, и найден потенциальный покупатель одним из самых простых решений будет поставка товара с последующей оплатой оговоренной стоимости путем банковского перевода со счета покупателя на счет продавца. При такой договоренности сразу проявляется риск неполучения платежа, по различным причинам, выходом же будет только дальнейшее затратное правовое взыскание образовавшейся задолженности.

– Если объем поставок разделить на партии и платежи соответственно также разделить на транши, можно осуществлять периодический мониторинг исполнения взаимных обязательств и контролировать друг друга проводя расчеты в форме открытого счета. Покупатель получает партию товара, после получения выручки от ее реализации, либо получения денежных средств от использования товара в neue Kombinationen переводит оплату и так до исполнения взаимных договоренностей в полном объёме.

– Понятие профессионал, специалист свидетельствует об обладании субъектом теоретических знаний и практических навыков, то есть он разбирается в определенной сфере. В экономических отношениях продавец организует для своего удобства, автоматизации процесса сбыта «вилку посредников» с которой общается внешний мир и он, исключая доступ значительного потока внешних агентов к себе непосредственно. Потому сеть дилеров осуществляет продажу товара покупателям. В такой схеме сотрудничества покупатель может усомниться в наличии товара у продавца и для своей страховки, минимизации риска, может настаивать на расчетах в форме документарного инкассо, то есть продавец осуществит отгрузку товара со своего склада, осуществит доставку в обусловленное место, и получит оплату товара на основании подтверждающих данный факт документов. Существенный риск продавца при этом состоит в том, что покупатель может отказаться от приобретения товара.

Решением для минимизации данного риска, на взгляд автора, может быть калькуляция расходов и убытков от исполнения обязательства продавца перед покупателем. Которую покупатель вносил бы в качестве задатка (ст. 380, 381 Гражданского кодекса Российской Федерации)[43].

Тем самым покупатель подтверждал бы свое намерение приобрести товар и «страховался» от ненадлежащего исполнения обязательства по поставке товара со стороны продавца.

– При уверенности в уникальности своего товара и сомнении в платежеспособности покупателя, продавец желает обеспечить гарантированность получения расчета за товар и настаивает на проведении расчетов в аккредитивной форме, таким образом, покупатель либо свои собственные, либо заемные средства использует для открытия аккредитива, в чем удостоверяется продавец и отгружает товар, обусловленный в аккредитиве пакет документов предоставляет в банк и получает денежные средства, а покупатель товар.

Кредитные организации (банки) участвующие в проведении расчетов в качестве операторов (агентов) являются профессиональными посредниками в сфере денежного обращения, осуществляющими банковские операции, вознаграждение за совершение которых является одной из статей их доходов, так как «обременение деятельностью иного лица обязывает компенсировать ему потраченное время и силы»[44].

Для увеличения своей конкурентоспособности и привлекательности, кредитные организации создают сеть филиалов и представительств, это один из вариантов решения вопроса. Иной является следствием выражения «не имей сто рублей, а имей сто друзей» путем установления корреспондентских отношений и открытия счетов ЛОРО и НОСТРО кредитные организации своевременно поддерживая остатки в необходимых объемах, могут удовлетворять потребность клиента по переводу денежных средств в рамках международного экономического сотрудничества с учетом своего интереса. Однако следует учитывать риски по межбанковским кредитам, уровень которых, как правило, ниже, чем по ссудам клиентов[45].

Для коммерческих банков расчеты – один из главных участков деятельности[46]. Развитие международных расчетов представляет собой соотношение статических моделей взятых из общей динамики использования инструмента возникновения и исполнения финансовых обязательств в рамках международного экономического сотрудничества.

Форма расчетов является способом исполнения обязательства, и ее выбор зависит от ряда факторов обусловленных, прежде всего устремлениями сторон и уровнем их взаимодействия. В математической науке есть понятия « + » и « – » бесконечность, которые представляют собой невозможное к достижению устремление из некоторой точки. При организации расчетных отношений у сторон подобные устремления. При этом психология их действий представляется следующим образом.

Мотивом вступления в отношения и причиной их активности является возникшая и неудовлетворенная потребность. Одна из сторон нуждается в товаре либо в услуге, а иная, имея возможность оказать услугу или обладая товаром, желает реализации собственного потенциала при должной компенсации, и желательно в форме «серебра, какое ходит у купцов»[47] расчетной валюты. Хотя в зависимости от договоренностей и потребностей сторон на практике встречается совокупность комбинаций форм расчетов. Однако суть остается неизменной одна из сторон ожидает исполнения финансового обязательства, а иная обязуется его исполнить при соответствующей корреспонденции.

Кредитные организации, являющиеся операторами денежных средств, привлекают во вклады и открывают расчетные счета, на которых размещаются денежные средства физических и юридических лиц. При этом распоряжения клиента императивно для кредитной организации. В качестве одной из форм распоряжения клиент правомочен потребовать выдачи денежных средств в наличной форме, либо перевести определенную сумму на иной счет, счет иного лица, в иной кредитной организации. Таким образом, произойдет передача права распоряжения денежными средствами лица владельцу счета, а, следовательно, это либо его обяжет на данную сумму, либо будет исполнением финансового обязательства в данном объеме.

Безналичные расчёты осуществляются через кредитные организации (филиалы) или Центральные банки государства по счетам, открытым на основании договора банковского счёта или договора корреспондентского счёта (субсчёта).

Расчётные операции по перечислению денежных средств через кредитные организации (филиалы) могут осуществляться с использованием:

– корреспондентских счетов (субсчетов), открытых в Центральном Банке;

– корреспондентских счетов, открытых в других кредитных организациях;

– счетов участников расчётов, открытых в небанковских кредитных организациях;

– счетов межфилиальных расчётов, открытых внутри одной кредитной организации.

Списание денежных средств со счёта осуществляется по распоряжению его владельца или без распоряжения владельца счёта в случаях, предусмотренных законодательством или договором между банком и клиентом.

Списание денежных средств со счёта осуществляется на основании расчётных документов, в пределах имеющихся на счёте денежных средств. Порядок оформления, приёма, обработки электронных платёжных документов и осуществления расчётных операций с их использованием регулируется отдельными нормативными актами и заключаемыми между Центральным Банком государства или кредитными организациями и их клиентами договорами, определяющими порядок обмена электронными документами с использованием средств защиты информации.

При недостаточности денежных средств на счёте для удовлетворения всех предъявленных к нему требований списание средств осуществляется по мере их поступления в очерёдности, установленной законодательством.

Ограничение прав владельца счёта на распоряжение находящимися на нём денежными средствами не допускается, за некоторым исключением.

В качестве участников расчётов рассматриваются плательщики и получатели средств (взыскатели), а также обслуживающие их банки и банки-корреспонденты. Modern bank is a competitive bank with a wide and flexible assortment not only of bank but other financial services adapted to the needs of different groups of clients[48], однако банки не вмешиваются в договорные соглашения клиентов, а только лишь осуществляют императивный мониторинг.

Взаимные претензии по расчётам между плательщиком и получателем средств, кроме возникших по вине банков, решаются в установленном законодательством порядке без участия банков.

Банки осуществляют операции по счетам на основании расчётных документов. Расчётный документ предоставляет собой оформленный в виде документа на бумажном носителе или, в установленных случаях, электронный платёжный документ:

– распоряжение плательщика, клиента или банка о списании денежных средств со своего счёта и перечислении их на счёт получателя средств;

– распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счёта плательщика и перечисление их на счёт, указанный получателем средств (взыскателем).

При осуществлении безналичных расчётов используются следующие расчётные документы:

– платёжные поручения;

– аккредитивы;

– чеки;

– платёжные требования;

– инкассовые поручения.

Расчёты платёжными поручениями

В безналичных расчётах преобладающей формой являются расчеты платёжными поручениями.

При расчётах платёжными поручениями банк обязуется по поручению плательщика за счёт средств, находящихся на его счёте, перевести определённую денежную сумму на счёт указанного плательщиком лица. Платёжное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством, или в более короткий срок, установленный договором банковского счёта.

Платёжными поручениями могут производиться:

– перечисления денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, услуги;

– перечисления денежных средств в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;

– перечисления денежных средств в целях возврата / размещения кредитов (займов) / депозитов и уплаты процентов по ним;

– перечисления денежных средств в других целях, предусмотренных законодательством или договором.

В соответствии с условиями основного договора платёжные поручения могут использоваться для предварительной оплаты товаров, работ, услуг или для осуществления периодических платежей.

Платёжные поручения принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счёте плательщика.

Расчёты чеками, чек является не только расчетным документом, но в то же время и ценной бумагой[49], содержащей ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж чекодержателю указанной в этой бумаге суммы. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путём выставления чеков. Чекодержатель – лицо, в пользу которого выдан чек; плательщик – банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

При расчётах чеками владелец счёта (чекодатель) дает письменное распоряжение плательщику, банку, выдавшему расчётные чеки уплатить определённую сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю). Чеки используются как физическими, так и юридическими лицами, являются платёжными средствами и могут применяться при расчётах во всех случаях, предусмотренных законодательством.

Чек должен содержать:

– наименование «чек», включенное в текст документа;

– поручение плательщику выплатить определённую денежную сумму;

– наименование плательщика и указание счёта, с которого должен быть произведён платёж;

– указание валюты платежа;

– указание лица, выписавшего чек, – чекодателя.

Это одна из гарантированных форм расчётов, так как оплата чеков обеспечивается из специального депозита.

Расчёты аккредитивами, при осуществлении расчетных операций в форме документарного аккредитива банки и их клиенты руководствуются действующей в настоящее время редакцией Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов, разработанной и утвержденной Международной торговой палатой[50], а также Унифицированными правилами для межбанковского рамбурсирования по документарным аккредитивам.[51] Слово «аккредитив» происходит от латинского accredo, означающего «доверяю».[52] Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку произвести такие платежи. Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:

– покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);

– отзывные и безотзывные (могут быть подтверждёнными).

Обязательство в виде аккредитива выдается банком посредством отсылки сообщения соответствующего формата по системе SWIFT, использование этой системы может быть организовано по-разному[53].

При открытии покрытого аккредитива банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива, если в аккредитиве не предусмотрено иное, аккредитив вступает в силу с момента его открытия[54].

При открытии непокрытого аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счёта в пределах суммы аккредитива. Порядок списания денежных средств с корреспондентского счёта банка-эмитента по гарантированному аккредитиву определяется соглашением между банками.

Отзывным является аккредитив, который может быть изменён или отменён банком-эмитентом на основании письменного распоряжения плательщика без предварительного согласования с получателем средств и без каких-либо обязательств банка-эмитента перед получателем средств после отзыва аккредитива.

Безотзывным признаётся аккредитив, который может быть отменён только с согласия получателя средств. По просьбе банка-эмитента исполняющий банк может подтвердить безотзывный аккредитив. Безотзывный аккредитив, подтверждённый исполняющим банком, не может быть изменён или отменён без согласия исполняющего банка. Порядок предоставления подтверждения по безотзывному подтверждённому аккредитиву определяется соглашением между банками.

Аккредитив предназначен для расчётов с одним получателем средств.

Условиями аккредитива может быть предусмотрен акцепт уполномоченного плательщиком лица.

Получатель средств может отказаться от использования аккредитива до истечения срока его действия, если возможность такого отказа предусмотрена условиями аккредитива.

Порядок расчётов по аккредитиву устанавливается в основном договоре.

Платёж по аккредитиву производится в безналичном порядке путём перечисления суммы аккредитива на счёт получателя средств. Если клиент-приказодатель своевременно откажется от принятия и оплаты по аккредитиву документов с расхождениями, незамедлительно информируется исполняющий банк по SWIFT о своем отказе принять по аккредитиву документы с указанными расхождениями и произвести против них платеж, акцепт или негоциацию. Негоциация применительно к расчетам по документарным аккредитивам трактуется как покупка[55].

Извещение об изменении условий аккредитива или его отзыве направляется по SWIFT через тот же иностранный банк, который авизовал аккредитив, конечно, для передачи платежных сообщений используются и другие электронные средства связи, но Телекс и в большей степени SWIFT остаются ключевыми[56].

«Praemonitus praemunitus»[57], не последнюю роль в бесперебойном функционировании подразделения банка, занимающегося международными расчетами, играет четко прописанная и так же четко исполняемая процедура взаимодействия с другими подразделениями банка. В частности, при осуществлении документарных операций важно знать, как взаимодействовать с подразделением, отвечающим за принятие на себя банком кредитных рисков[58].

Расчёты по инкассо, операции с документами, осуществляемые банками на основании полученных в инкассовом поручении инструкций[59]. Банк поставщика, ремитент направляет платёжные требования в банк плательщика, инкассирующий банк.

Поступившие в банк плательщика инкассовые поручения оплачиваются покупателями только в порядке предварительного акцепта.

При неполучении в установленный срок отказа от акцепта платёжных требований они считаются акцептованными и подлежат оплате плательщиками.

Все возникающие разногласия разрешаются в претензионном порядке.

При наличии средств на счёте плательщика, если отказ от акцепта не поступил, сотрудник инкассирующего банка подписывает требования в день наступления срока платежа и перечисляет средства на счет получателей.

При полном отсутствии средств у плательщика банку-ремитенту высылается извещение об отсутствии средств у плательщика.

1.3. Риски при осуществлении международных расчетов и пути их минимизации

Основные риски, которые возникают при международных расчетах и средства относительно их сокращения такие:

Кредитный риск, связанный с неспособностью или нежеланием покупателя платить. Наиболее возможный риск при международных расчетах, поскольку нарушение судебного позыва против должника, который нарушил обязательство, в другой стране нуждается в больше средствах и времени, а успех менее возможный, чем в случае с местным должником.

К средствам относительно сокращения данного риска относят:

– использование аккредитива;

– получение наличных депозитов;

– получение страхового покрытия экспортных кредитов.

Валютный риск связан с изменением валютного курса, который может неблагоприятно повлиять на положение экспортера и импортера. Стоимость национальной валюты при будущем платеже в иностранной валюте зависит от обменного курса между двумя валютами, особенно, когда на курсы обмена влияют рыночные силы.

К средствам относительно сокращения данного риска относят:

– использование форвардного валютного хеджирования;

– использование фьючерсов на рынке опционов;

– выписывание счетов в собственной валюте или в валюте, которая имеет стойкую стоимость, доллар, фунт стерлингов, иена, евро;

– контрактное обеспечение – корректирование цены происходит на основе обусловленных изменений валютного курса.

Региональный риск причиняет политические или экономические события, которые происходят в стране импортера и которые стали причиной постоянного или срочного приостановления выплат продавцу. Региональный риск также включает риск отсутствия конвертируемости: невозможность владельца валюты данной страны конвертировать ее в валюту другой страны вследствие ограничения, наложенного правительством.

К средствам относительно сокращения данного риска относят:

– использование подтвержденного аккредитива;

– получение страхового покрытия экспортных кредитов.

Таким образом, к общим методам минимизации затрат и рисков, которые возникают при осуществлении международных расчетов относят:

– использование разных стратегий;

– страхование;

– выбор метода финансирования.

Рассмотрим валютную оговорку во внешнеторговом контракте. Любая внешнеторговая сделка связана с валютным риском, то есть с опасностью валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты, в которой производится платеж, к национальной валюте.

Колебания валютных курсов ведут либо к получению дополнительной прибыли, либо к потерям, если сделка заключается не в национальной валюте. При понижении курса иностранной валюты по отношению к национальной в период между заключением контракта и платежом экспортеры несут потери. И наоборот, повышение курса иностранной валюты в этот период приносит экспортеру прибыль.

Противоположный результат дают колебания валютных курсов импортеру: понижение курса иностранной валюты приносит ему выгоду, так как меньше национальной валюты потребуется на приобретение иностранной валюты для оплаты контракта, а повышение курса приведет к потерям, так как для оплаты контракта ему потребуется больше национальной валюты на покупку иностранной.

«Главные мотивы хозяйственной жизни могут быть косвенно измерены в деньгах»[60]. Цена – это денежное выражение стоимости товара. В контракте внешнеторговой купли-продажи – одно из его существенных условий[61]. Поэтому при заключении контракта экспортеру выгодно устанавливать цену в более сильной валюте, курс которой растет или хотя бы не понижается по отношению к национальной валюте. Для импортера, наоборот, в качестве валюты цены предпочтительнее более слабая валюта, курс которой падает по отношению к национальной валюте.

Однако динамику валютных курсов предвидеть очень сложно. Кроме того, на мировом рынке существуют традиции, согласно которым цены на некоторые товары устанавливаются в определенных валютах. Так, на драгоценные металлы, нефть, хлопок, сахар цена в контракте фиксируется в USD, на лес и лесоматериалы, шерсть, некоторые цветные металлы – в GBP. Поэтому не всегда можно выбрать валюту цены по своему усмотрению, к тому же очень сложно предугадать движение курса любой валюты.

В качестве одной из мер предосторожности можно использовать одновременное заключение экспортных и импортных контрактов в одной и той же валюте и с приблизительно одинаковыми сроками платежа. В этом случае прибыли по экспортному контракту и убытки по импортному взаимно компенсируются. Но полностью прибыли и потери могут перекрыться только при сбалансированности экспорта и импорта. На практике у организации, как правило, преобладает или экспорт, или импорт. Тогда для уменьшения рисков рекомендуется заключать как экспортные, так и импортные контракты в разных валютах, имеющих противоположные тенденции в колебаниях курсов. Таким образом, рассмотренные способы защиты можно использовать как вспомогательные наряду с другими. Согласно internalization theory, следует отдать предпочтение прямому инвестированию в случае, если издержка на ведение переговоров по заключению контракта, отслеживание указанных в нем условий, а также приведение в действие контракта с другой компанией выше по сравнению с затратами, которых требует прямое инвестирование капитала в собственные зарубежные предприятия[62].

Более надежным способом защиты от валютных потерь является валютная оговорка. Суть ее заключается в том, что валюта, в которой производится платеж по контракту, увязывается с более устойчивой валютой и сумма платежа ставится в зависимость от изменения курса более устойчивой валюты. При этом валюта платежа может совпадать, а может и не совпадать с валютной ценой. В первом случае валютная оговорка называется прямой, во втором – косвенной

Международные финансовые сделки могут быть трансвалютными (cross currency), когда сделка совершается в валюте отличной от валюты, являющейся национальной для одной из сторон. Разновидностью трансвалютных сделок являются евровалютные (euro currency) сделки, совершаемые в иностранной для обеих сторон сделки валюте[63].

Предположим, в соответствие с условиями контракта валютой цены и валютой платежа является CAD. Для «привязки» выбран USD. Сумма платежа по контракту составляет 150 000 CAD.

В контракт вносится запись следующего содержания: «Если к моменту платежа курс CAD по отношению к USD изменится более чем на 2%, то соответственно изменится и сумма платежа». Допустим, на момент заключения контракта курс валют составляет 1,5 CAD за 1 USD. Соответственно сумма платежа на этот момент эквивалентна 100 000 USD (150 000 : 1,5).

На момент платежа курс валют составил 1,6 CAD за 1 USD, то есть курс CAD понизился. Чтобы сумма платежа в этой валюте на момент оплаты была эквивалентна 100 000 USD, экспортер должен получить 160 000 CAD (100 000 x 1,6).

Если на момент платежа курс CAD повысится и будет составлять, например 1,4 CAD за 1 USD, то сумма платежа в этой валюте, эквивалентная 100 000 USD, составит 140 000 CAD (100 000 x 1,4).

В приведенной формулировке прямой валютной оговорки сумма платежа меняется при любом изменении соотношения валют. Такая оговорка называется двусторонней. Но она может быть и односторонней, то есть сумма платежа будет пересчитываться только при понижении или только при повышении курса CAD. В этом случае в формулировке валютной оговорки вместо слова «изменится» нужно записать соответственно «понизится» или «повысится».

Естественно, экспортеру выгодна односторонняя оговорка на случай понижения курса, а импортер заинтересован в односторонней оговорке на случай повышения курса этой валюты.

Если валюта платежа неустойчива, то сумма платежа ставится в зависимость от другой, более сильной валюты, которая и выбирается в качестве валюты цены контракта.

Допустим, используется «зависимость» между теми же двумя валютами, что и в прямой оговорке – CAD и USD. Но при прямой оговорке CAD выступает и в качестве валюты цены, и в качестве валюты платежа, а USD – в качестве валюты «привязки», в зависимость, от изменения курса которой ставится сумма платежа в CAD. При косвенной оговорке USD тоже используется в качестве валюты «привязки», в зависимость, от изменения курса которой ставится сумма платежа в CAD. Но CAD не является валютой цены, в качестве валюты цены используется валюта «привязки» – то есть USD.

Косвенная валютная оговорка также может быть односторонней или двусторонней. Однако ни прямая, ни косвенная оговорка полной гарантии от потерь не дают. Степень гарантии зависит от выбора валюты «привязки» и стечения обстоятельств – фактически от того, правильно ли предсказана тенденция в изменении курса этой валюты.

Степень гарантии повышается, если в качестве валюты «привязки» взять не одну, а несколько валют, и чем больше, тем надежнее степень гарантии. Такая оговорка, когда в качестве валюты «привязки» используется сразу несколько валют, называется мультивалютной.

Вопрос о том, включать или не включать в контракт валютную оговорку, решается самими участниками сделки в зависимости от конкретных условий. Если валюта платежа устойчива и платеж будет производиться через небольшой срок от даты заключения контракта, такой необходимости нет. При рассрочке платежа на большой срок следует включать оговорку, так как предсказать движение курса валют на длительный период невозможно. И необходимо включать, если валюта платежа неустойчива даже при небольшом разрыве между сроком платежа и сроком заключения контракта.

В качестве защитных мер от валютных потерь можно использовать и срочные сделки, или хеджирование. Смысл срочных сделок заключается в следующем. Например, японский экспортер ожидает платеж на сумму 100 тыс. USD в июне по контракту, заключенному в январе. Опасаясь падения курса USD, экспортер во избежание потерь при получении платежа заключает с банком сделку на продажу ему 100 тыс. USD по курсу на день заключения сделки 82 JPY за 1 USD. В июне банк должен купить у него 100 тыс. USD по курсу 82 JPY за 1 USD, как бы ни понизился курс USD. С другой стороны, экспортер обязан продать банку 100 000 USD по 82 JPY за 1 USD в случае повышения курса USD к JPY до любого уровня.

По такой же схеме действует и импортер, заключая заранее с банком сделку на покупку 100 тыс. USD для оплаты импортного контракта в июне, чтобы избежать возможных потерь при повышении курса USD.

Если будущий платеж экспортеру оформлен векселем, тратта, Bill of Exchange[64], экспортер может продать банку полученный вексель. Получив за вексель USD, экспортер продает их банку и получает JPY. вексель означает отсрочку в уплате реальных денег, при использовании его в расчетах за товары неизбежно будет происходить либо увеличение стоимости этих товаров, либо наращение суммы вексельных процентов и / или дисконтирование[65].

Таким образом, срочные сделки как форма страхования валютных рисков при внешнеторговых сделках заключаются на следующих условиях:

– курс сделки фиксируется на момент ее заключения;

– валюта передается через определенный срок после заключения сделки;

– передача валюты происходит по ранее установленной цене, то есть по цене на момент заключения сделки.

При экспорте вместо срочной сделки валютный риск можно предупреждать путем заключения договора займа. Тогда при понижении курса валюты платежа, в нашем примере – USD, по отношению к национальной валюте, в нашем примере JPY, экспортер несет потери, но имеет доходы благодаря покупке этой валюты для оплаты займа.

Импортер вместо срочной сделки может открыть депозит в USD, если курс доллара повысится, то он понесет убытки, но может покрыть свои убытки доходами по депозитному счету.

При оплате товаров, работ, услуг импортер может частично подстраховать себя от валютных потерь маневрированием в пределах сроков платежа. Если ожидается резкое повышение курса валюты платежа, выгодно произвести досрочный платеж. И наоборот, если ожидается резкое понижение курса валюты платежа, то следует попридержать платеж. Конечно, при этом не должны нарушаться установленные контрактом сроки расчетов. Эта мера дает результат, прежде всего при резком изменении курсов. Однако при больших суммах платежа существенный результат можно получить и при плавном изменении курса.

Таким образом, не существует универсального способа защиты от валютных потерь, поэтому лучше всего использовать рассмотренные меры предотвращения потерь в комбинации.

Рассмотрим банковскую гарантию во внешнеэкономической деятельности. Банковская гарантия – это документ, согласно которому банк обязуется выплатить ограниченную сумму денег названной стороне, на условиях, указанных в нем.

Банковская гарантия может выдаваться либо непосредственно в пользу контрагента по внешнеторговой сделке, либо в пользу банка-контрагента. В первом случае это будет прямая гарантия, например, банк импортера, дает гарантию фирме-экспортеру, что импортер выкупит товарные документы, выставленные на инкассо, а во втором – гарантия через посредство банка-экспортера – это косвенная гарантия.

Российские банки могут выдавать следующие виды гарантий по экспортно-импортным операциям:

– Платежные гарантии – в обеспечение исполнения платежных обязательств российских импортеров (принципалов) перед иностранными экспортерами (бенефициарами);

– Договорные гарантии (тендерные, возврата аванса и других платежей, надлежащего исполнения контракта) – в обеспечение обязательств российских экспортеров перед иностранными импортерами (бенефициарами).

В международной торговле покупателю товара трудно оценить деловые и финансовые возможности поставщика. Поэтому он с полным основанием требует обеспечения того, что продавец будет в состоянии произвести предложенное исполнение. Для этой цели в контракте согласовывается выставление банковской гарантии в обеспечение исполнения. Применение банковской гарантии как инструмента обеспечения платежа ограничивается в международной торговле, в основном, гарантизации на случай неплатежа при расчетах по «открытому счету».

Под банковской гарантией понимают безотрывное обязательство банка произвести исполнение в денежной форме в случае, когда третье лицо не осуществит определенного исполнения. Гарантия является самостоятельным обязательством. Она не зависит от отношений по основному долгу или договору между кредитором и основным должником. Путем выдачи гарантии банк обязуется платить по первому требованию, если содержащиеся в тексте гарантии условия выполнены.

Существуют следующие важнейшие виды гарантий:

Гарантия оферты, ее целью является гарантирование твердости выданной фирмой оферты на открытых торгах (она представляется вместе с офертой) и обеспечивает выплату гарантированной суммы: при отзыве оферты до истечения срока; если заказ после получения его на торгах не будет принят представившим оферту; если эта гарантия после получения на торгах заказа не будет заменена гарантией исполнения.

Сумма такой гарантии, как правило, составляет 1-5 % суммы оферты. Срок ее действия – до подписания договора.

Гарантия исполнения, путем такой гарантии банк принимает на себя обязательство выплатить бенефициару по поручению продавца гарантированную сумму, если поставщик не сможет выполнять или выполнить в соответствии с условиями контракта свои обязательства по поставке.

Сумма гарантии обычно составляет 10% суммы контракта.

Срок действия гарантии – на всю сумму до полного выполнения договора, что часто включает и срок гарантии по контракту, например, гарантии правильного функционирования машины или установки. Срок действия может составлять два года и более.

Гарантия аванса, условия платежа в больших экспортных контрактах часто предусматривают уплату покупателем аванса для закупки сырья и покрытия расходов по изготовлению. Уплата такого аванса увязывается покупателем с получением гарантии аванса, предусматривающей возврат аванса в случае невыполнения продавцом обязательств по контракту. Сумма гарантии составляет сумму аванса. В такой гарантии должно предусматриваться ее погашение с окончанием поставок по контракту. Выставленная перед получением, она вступает в силу лишь после его поступления.

Гарантия платежа на случай исполнения. Такая гарантия обеспечивает расчеты на случай неплатежа по «открытому счету».

Глава 2

Современные тенденции развития и регулирования международных расчетов в условиях глобализации

2.1. Платежно-расчетные отношения во внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования на современном этапе

Международные расчеты и валютные операции отличаются от внутренних тем, что для одной из сторон совершаются в иностранной валюте, а следовательно связаны с пересчетом валют по определенному курсу. Курсы валют колеблются под влиянием многочисленных, иногда трудно уловимых факторов, что увеличивает риски потерь при расчетах, и без того значительные, чем при операциях внутри страны. Сложны и механизмы международных кредитных отношений и миграции капитала.

Перевод денег из страны в страну исторически связан, прежде всего, с торговлей. Сделкам по продаже товаров и услуг почти всегда сопутствуют расчеты, то есть пересылка из одной страны в другую денежных средств – валюты. Безденежная торговля – товарообмен, или бартер, практикуется в международных отношениях нечасто. По мере усложнения взаимодействия стран появились и другие виды расчетов. На современном этапе практикуются биржевые операции, продиктованные не намерением участников продать или купить товар или валюту, а желанием застраховать себя от потерь, связанным с изменением цен, процентных ставок или валютных курсов за время от подписания контракта до его исполнения. Это так называемые форвардные и фьючерсные контракты. Широкий размах получили и чисто спекулятивные операции на международных валютных и фондовых рынках.

Международные валютно-финансовые отношения, выйдя за пределы своей первоосновы – производства и обмена материальных ценностей и услуг обрели ныне самостоятельное значение. Обороты на международных фондовых биржах, а также краткосрочные переливы денежных капиталов с целью извлечения прибыли на разнице в процентных ставках и валютных курсах в сотни, раз превышают оборот мировой торговли[66]. Международная валютная сфера все более следует собственным закономерностям развития, которые нередко резко отличаются от закономерностей функционирования реальной экономики.

Примечания

1

Автономов В.С. Модель человека в экономической науке. – СПб.: Экономическая школа. 1998. – 230 с.

2

Ван-Хуз Д.Д. Миллер Р.Л. Современные деньги и банковское дело. – М.: ИНФРА-М. 2000. – C. 800.

3

Яскевич Я.С. Методология и этика в современной науке: поиск открытой рациональности.-Минск: БГЭУ. 2007. – С. 33.

4

Мозолин В.П., Рябов А.А. О трех сферах имущественных отношений, регулируемых гражданским законодательством // Законодательство. – 2009. – № 6. – С. 24.

5

Конституция Российской Федерации (ред. 30.12.2008) // Российская газета. – 2009. – № 7. («Общепризнанные принципы и нормы международного права и международные договоры Российской Федерации являются составной частью ее правовой системы. Если международным договором Российской Федерации установлены иные правила, чем предусмотренные законом, то применяются правила международного договора»).

6

Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч. II. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. – М.: Международные отношения. 2001. – С. 18.

7

Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч. II. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. – М.: Международные отношения. 2001. – С. 40.

8

Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Высшее образование. 2009. – С. 19.

9

Shakespeare W. Shakespeare’s Sonnets. – Boston. Ticknor and Fields. 1865. P. – 65. (ничто не вечно под луной).

10

Красавина Л.Н. Концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2010. – № 5. – C. 56.

11

Джеффри А. Фрэнкел Что актуально и неактуально в мире международных денег? // Финансы & Развитие. 2009. – Сентябрь.– С. 13.

12

Подколзина И.А. Некоторые актуальные проблемы российской денежно-кредитной политики в исследованиях европейских экономистов // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2009. – № 8.– C. 69.

13

Bastiat Frederic. The Bastiat collection. Volume I. – Auburn: Ludwig von Mises Institute. 2007. – P. 219. (вы можете давать деньги одним, только отобрав их у других)

14

Hayek F.A. Denationalisation of money – The Argument Refined. – London: The Institute of Economic Affairs. 1990. – 144 p.

15

Богомолов О.Т. Мировая экономика в век глобализации. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика». 2007. – С. 139.

16

Ван-Хуз Д.Д. Миллер Р.Л. Современные деньги и банковское дело. – М.: ИНФРА-М. 2000. – C. 800.

17

Библия. Первая книга Моисеева. Бытие. SGP. Box 516. – Chicago. IL 60690-0516 USA. 1990. – С. 22.

18

Конституция Российской Федерации (ред. 30.12.2008) // Российская газета. – 2009. – № 7. («Денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются»).

19

Menger K. Principles of economics. – Auburn. Ludwig von Mises Institute. 2007. – P. 257.

20

Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. – М.: Директмедиа Паблишинг. 2008. – С. 125.

21

Ludwig von Mises. Human Action. A Treatise on Economics. – San Francisco. Fox & Wilkes. 1996. – 906 p.

22

Кейнс Дж. М. Конец laissez-faire. – M.: ГУ-ВШЭ. 2001. – С. 212.

23

Мамзина А.С. История и философия науки. – СПб.: Питер. 2008. – С. 66.

24

Schumpeter J.A. Theorie der wirtschaftlichen Entwicklung. Siebentes Kapitel. Das Gesamtbild der Volkswirtschaft. – Leipzig.: Duncker & Humblot. 1912. – P. 4.

25

Akerlof G.A. The Market for «Lemons»: Quality Uncertainty and the Market Mechanism // The Quarterly Journal of Economics. – 1970. – v. 84. – P. 496.

26

Фахретдинов Р.Г. Проблемы равновесия производителя на аграрном рынке // Экономические науки. – 2009. – № 9 (58). – С. 79.

27

Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика». 2002. – С. 33

28

Мещеров В.А. Действительная и ложная социальная стоимость – исходные формы образования рыночной стоимости // Экономический вестник Ростовского государственного университета. – 2006. – Том 4. – № 1. – С. 97.

29

Конституция Российской Федерации (ред. 30.12.2008) // Российская газета. – 2009. – № 7. («Каждый обязан платить законно установленные налоги и сборы. Законы, устанавливающие новые налоги или ухудшающие положение налогоплательщиков, обратной силы не имеют»).

30

Под естественными и искусственными объектами понимаются, например, недра, леса, дороги, сложившиеся общественные отношения.

31

Zeigarnik Bluma. Das Behalten erledigter und unerledigter Handlungen // Psychologischen Institut der Universitait Berlin. – 1927. – 85 p.

32

Мозолин В.П., Рябов А.А. О трех сферах имущественных отношений, регулируемых гражданским законодательством // Законодательство. – 2009. – № 6. – С. 24.

33

Конституция Российской Федерации (в ред. 30.12.2008) // Российская газета. – 2009. – № 7. («Защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти»).

34

Smith Vera C. The Rationale of Central Banking and the Free Banking Alternative. – Indianapolis: Liberty Fund, 1990. – P. 102.

35

Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002. № 86-ФЗ (в ред. от 07.02.2011) // Российская газета. – 2002. – № 127.

36

Красавина Л.Н. Российский рубль как мировая валюта: стратегический вызов инновационного развития России // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2008. – № 5. – C. 18.

37

Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ (в ред. от 02.02.2011) // Российская газета. – 2003. – № 253.

38

Потемкин А.И. Об усилении российского рубля в международных расчетах // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ. – 2010. – № 8. – C. 3.

39

Указание ЦБ РФ от 20.06.2007 № 1843-У (в ред. от 28.04.2008) «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя» // Вестник Банка России. – 2007.– № 39.

40

Официальное разъяснение ЦБ РФ от 28.09.2009 № 34-ОР «О применении отдельных положений Указания Банка России от 20.06.2007 № 1843-У «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя» Вестник Банка России. – 2009. – № 8.

41

http://www.svyaznoybank.ru/home/corporate/businesscards/greenchannel.aspx (например)

42

Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. – К.: Ника-Центр. 2005. – С. 10.

43

«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 54-ФЗ (в ред. от 06.04.2011) // Российская газета. – 1994. – № 238-239.

44

Камзин Н.Л. Распыление стоимости предмета залога среди аффилированных кредитной организации структур // Вестник Самарского государственного экономического университета. – 2010. – № 5 (67). – С. 43.

45

Королев О.Г. Организация управленческого учета в коммерческом банке. – М.: Экономические науки. – 2006. – С. 103.

46

Лаврушина О.И. Банковское дело. – М.: КНОРУС. 2009. – С. 132.

47

Библия. Первая книга Моисеева. Бытие. SGP. Box 516. – Chicago. IL 60690-0516 USA. 1990. – С. 22.

48

Maslov S.V. Modern tendency of bank system development in Russia // Аудит и финансовый анализ. – 2008. – № 4. – С. 3. (Современный банк – это крупный конкурентоспособный банк с широким и гибким ассортиментом не только банковских, но и других финансовых услуг, приспособленных к потребностям различных групп клиентов).

49

Перелетова И.В. Российский и международный опыт расчетов чеками // Консультант бухгалтера. – 2007. – № 6.

50

Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (в ред. от 2007 г.), публикация МТП № 600 // СПС Гарант.

51

Унифицированные правила для межбанковского рамбурсирования по документарным аккредитивам (в ред. от 2008 г.), МТП № 725, публикация МТП № 725 // СПС Гарант.

52

Никитина В.Ю. Аккредитивы во внешнеэкономической деятельности: учет расчетов // Налоговый вестник. – 2009. – № 11.

53

Копалов Е.В. Использование SWIFT: трудности перевода // Расчеты и операционная работа в банке. – 2010. – № 2.

54

Сочнев А. Будем ли мы цивилизованно рассчитываться аккредитивами? // Бухгалтерия и банки. – 2009. – № 9.

55

Кобахидзе Г.К. Аккредитивная форма расчетов: дисконтирование и негоциация; последствия обнаружения подделки или фальсификация документов. // Международные банковские операции. – 2006. – № 1.

56

Крахмалев С.В. Современная банковская практика проведения международных платежей.

– М.: «ГроссМедиа». 2007. – С. 10.

57

Head Richard. The English Rogue: described, in the life of Meriton Latroon, a witty extravagant.

Being a comprehending of the most Eminent cheats of both sexes. – London, Printed for Francis Kirkman, at the Princes Arms in Chancery-Lane. 1666. – P. 158. («Кто предупрежден, тот вооружен»)

58

Строгонова О.П. Функционирование отдела международных расчетов: необходимые инструкции // Международные банковские операции. – 2010. – № 2.

59

Ремезова С. Международные банковские расчеты: инкассо, аккредитив, банковский перевод // Журнал «Юридический справочник руководителя». – 2010. – № 9. – С. 13.

60

Маршалл А. Принципы политической экономии I. – М.: Издательство ПРОГРЕСС. 1983. – С. 69.

61

Николюкин С.В. Контракт внешнеторговой купли-продажи товаров: особенности заключения и арбитражная практика // Право и экономика. – 2009. – № 8.

62

Гриффин Р. Пастей М. Международный бизнес. – СПб.: Питер. 2006. – С. 304.

63

Шамраев А.В. Правовое регулирование международных банковских сделок и сделок на международных финансовых рынках. – М.: КНОРУС. ЦИПСиР. 2009. – С. 7.

64

Строганова О.П. Использование Bill of Exchange в аккредитивной форме расчетов. // Международные банковские операции. – 2009. – № 6.

65

Гудков Ф.А. Расчеты векселями – как избежать проблем // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. – 2010. – № 1.

66

Богомолов О.Т. Мировая экономика в век глобализации. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика». – 2007. – С. 140.

Конец бесплатного ознакомительного фрагмента.