Книга начинающего инвестора. Куда и как вкладывать личные деньги

Возможности минимизации налогов в нашей стране сведены к минимуму и актуальны лишь при небольших официальных зарплатах, поэтому и надобности в «налоговых консультантах» нет. Однако их услуги вам обязательно понадобятся, если вы займетесь экспортом капитала за рубеж.

В нашей стране адвокат может оказать гораздо больше пользы при управлении личным состоянием, чем любой финансовый консультант. Советуйтесь с юристом каждый раз, когда видите любой договор, и вы поймете, как мало организаций серьезно заинтересованы в вашем финансовом благополучии.

Совершенно не обойтись без юридических услуг при оформлении недвижимости. Особенно это касается зарубежной собственности. Если в отечественной практике вы еще сможете худо-бедно разобраться самостоятельно, то за рубежом об этом даже не мечтайте. Причем, скорее всего, вам понадобятся местные специалисты, но со знанием российской специфики или сотрудничающие с российскими коллегами.

Выстраивание правильной юридической схемы необходимо также при управлении состоянием, трастами, юридическими лицами, оформлении наследства, планировании действий на случай атаки силовых органов или неформальных преступных группировок.

Поверьте, человек с деньгами не должен иметь возможность свободно потратить даже копейку без помощи адвоката просто ради собственной безопасности. И чем больше у вас денег, тем больше вам необходимо ограничить свою свободу распоряжаться ими, просто ради того, чтобы не вызывать у окружающих законного, по их мнению, желания забрать их у вас. А без услуг адвоката реализовать все эти схемы безопасности просто нереально.

Не все юристы способны оказывать квалифицированные услуги, но поиск соответствующего специалиста становится задачей № 1, если у вас появились большие деньги.

Классический учитель не обязан иметь опыт зарабатывания миллионов, чтобы научить этому своих учеников. Его задача – знать многое обо всем и кое-что побольше о немногом, уметь заинтересовать своих учеников предметом и, главное, быть отличным психологом.

По большому счету, каждый из нас учится самостоятельно. Вокруг нас море информации. Все, что нужно человеку, – это разобраться в своих целях, желаниях, возможностях. Определить круг своих интересов и задать направления. А дальше судьба сама начнет подкидывать нужные варианты, наша задача – хватать их и реализовывать.

У каждого своя судьба, методы, сильные и слабые стороны. Поэтому обучение «делай как я» – самое тупиковое из всех возможных бесполезных занятий. Очень мало шансов, что вам подойдет чей-то чужой путь.

Конечно, когда дело касается конкретных техник и методов, речь идет о сугубо универсальных вещах. Например, технический анализ, методы оценки акций, недвижимости, интерфейс торгового терминала и т. п. Здесь у вас всегда остается выбор. Не обязательно брать самый дорогой интернет-курс по «управлению ценными бумагами» или «торговле на бирже». Ровно та же информация изложена в книгах, стоящих на порядок дешевле. Кроме того, раз уж вы все равно собираетесь инвестировать деньги, можете найти толкового «продавца-консультанта», который все это уже изучил и сможет вам помочь при наличии общего понимания с вашей стороны.

Что по-настоящему бесценно – это психологический подход, многовекторное понимание окружающего мира и методы анализа информации. Эти курсы стоят изучения за любые деньги. Технические приемы и прочий мусор к ним обычно прилагаются бесплатно.

Очень часто вам нужен не консультант, а человек, который аккуратно выполнит целый ряд рутинных действий. Именно по этой причине многие уважаемые люди покупают страховки. Страхование все равно является необходимой частью управления капиталом. Если вы видите толкового специалиста, который в этом разбирается, почему бы не удержать его около себя.

Это же касается многих видов вложений. При покупке недвижимости вам, скорее всего, будет просто лень самостоятельно обзванивать сотни телефонов в поисках подходящего варианта, а затем собирать нужные справки. При получении кредита есть смысл обратиться к соответствующим консультантам, чтобы они правильно подготовили все документы. Загранпаспорт и визу вы также, скорее всего, оформите через туристическую компанию.

Конечно, все эти услуги стоят денег, но экономят ваше время. Главное – не допускать, чтобы под видом нужной услуги вам продавали совершенно излишнюю эксклюзивность. Например, в Санкт-Петербурге услуга по техническому подбору нужного объекта недвижимости, сбору документов и проверке договоров стоит не дороже $2–3 тыс. При желании можно ограничить эту сумму $500 и даже меньшей суммой, самостоятельно выполнив ряд технических вопросов.

Все контакты продавцов доступных объектов находятся в единой базе данных, доступной любому желающему. Масса банков оказывают услугу по полному сопровождению расчетов. Все сделки проходят через нотариусов, отвечающих за них своим имуществом и лично проверяющих все документы, передаваемые им продавцом или агентами. В Москве ситуация практически аналогична, ну разве что рабочая сила традиционно чуть-чуть дороже. Но ведь при этом находятся десятки агентств, готовых брать за банальные сделки с прямой продажей или покупкой комиссионные в размере от 5 до 10 %. И неисчерпаемо число желающих оплачивать неоказываемые услуги.

Поэтому, господа, считайте свои деньги. Одно дело, когда вы платите комиссию своему агенту, подбирающему для вас коллекцию монет или антиквариата. В этом случае вы платите за доступ к эксклюзивным контактам круга людей, куда вас без него не пустят. И совсем другое дело, когда вам предлагают заплатить комиссию в 50 % за оформление документов на страховку или 10 % за доступ к открытой базе данных недвижимости. Оценивайте услуги адекватно. Но если уж заказываете услугу, сообщайте исполнителю все необходимое, чтобы он мог самостоятельно и грамотно оформить сделку, или ставьте узкие задачи, но тогда отвечайте за все сами.

В эту категорию усиленно пытаются переродиться все бывшие продавцы из категорий «MLM-щиков» и «продавцов-впаривателей». И неудивительно. Ведь во всех случаях они кладут в основу своей деятельности простую мысль: «Клиент – тупое существо, имеющее лишние деньги, которые надо у него извлечь». Именно с этой целью создается «финансовый план».

Только не думайте, что я против финансового планирования. Сам им регулярно занимаюсь. Но дело как раз в том, что заниматься им должен каждый самостоятельно. Готовить налоговую отчетность наймите «налогового консультанта». Определили сумму для инвестиций – подбирайте по душе «продавца-консультанта», «эксперта» или «технического консультанта», чтобы аккуратно ее пристроить. Чувствуете, что не хватает знаний, ищите «учителя». Необходимо структурировать свои активы – прибегните к помощи «адвоката».

Что во всех этих действиях главное? Главное, что вы сами решаете, что делать, сами управляете личными финансами. Если же приходит «планировщик», который предлагает за вас (вместе с вами) составить ваш «финансовый план», проанализировать вашу жизнь, решить за вас (вместе с вами), что делать с вашими деньгами, то что получается?

Помните, как дело было в мультфильме, где Двое-из-Ларца отвечают на вопрос своего незадачливого хозяина: «Так вы за меня и есть будете?» – «Ага!».

Подумайте, нужен ли «смотрящий» за вашей жизнью и личными финансами?

Рейтинги

Отдельно необходимо сказать о кредитных рейтингах. Рейтинги выполняют очень важную функцию в современном мире, позволяют унифицировать различные варианты вложения средств. Выдачей рейтингов занимаются специализированные исследовательские учреждения, оценивающие качество различных заемщиков и публикующие результаты в виде кредитных рейтингов. Делают они это за плату. Платят им те институты, которым важно получение кредитного рейтинга, но при этом сам факт оплаты не влияет на уровень полученного рейтинга (по крайней мере у известных рейтинговых агентств). Сама услуга весьма недешева и прибегают к ней только те организации, которым необходимо широкое привлечение денег с рынка. Отметим еще несколько особенностей рейтингов.

1. Рейтинг отражает субъективное мнение исследовательской организации, основанное на доступной ей информации, предоставленных официальных отчетах и т. п.

2. Рейтинг может изменяться со временем. Особенно при вскрытии фактов, ранее не известных. Например, мошенничество руководства по подделке финансовых отчетов. При обнаружении таких фактов рейтинговое агентство просто отзывает свой рейтинг, не отвечая за ваши инвестиционные решения, принятые на его основе.

3. Компания, получающая кредитный рейтинг, обычно соизмеряет размеры своего бизнеса и расходы на его получение и поддержание. Так, при первых выпусках облигаций компания вполне может обойтись без кредитного рейтинга, а использовать, например, для подтверждения своей финансовой состоятельности гарантии учредителей.

4. Рейтинг не гарантирует финансовой стабильности компании, которой он присвоен. Он лишь демонстрирует оценку вероятности того, насколько она может оказаться несостоятельной.

5. Кредитный рейтинг вообще ничего не говорит о корпоративном управлении, качестве обслуживания клиентов или качестве выпускаемых компанией товаров. Рейтинг предназначен лишь для оценки вероятности возврата средств, инвестированных в долговые обязательства компании. Именно поэтому компании типа «Майкрософт» и «Кока-кола» имеют высокие кредитные рейтинги. Серьезно задумайтесь, если, предлагая вам свои услуги или приглашая на работу, представитель компании в первую очередь ссылается на кредитный рейтинг!

6. Наиболее доходные финансовые инструменты являются, с классической точки зрения, рискованными или сильно ограниченными. Именно по этим причинам вы не найдете их кредитных рейтингов.

7. Наличие кредитного рейтинга не гарантирует вам доходности. Он лишь показывает, какова вероятность, что заемщик вернет взятые деньги в срок, выполнив прописанные условия. Обычно наличие высокого рейтинга свидетельствует о том, что доходность будет весьма умеренной, если не сказать скудной.

8. Наличие кредитного рейтинга не имеет никакого отношения к стоимости акций компаний. Стоимость может меняться как угодно безотносительно к величине рейтинга.

9. Только кредитный рейтинг указывает на вероятность возврата взятых в долг средств. Следите внимательно за прочими видами рейтингов – популярности, корпоративного управления, качества бизнеса и т. п. Все эти виды рейтингов не свидетельствуют о благонадежности заемщика.

10. Кредитный рейтинг показывает только субъективную оценку группы лиц того, какова вероятность возврата взятых в долг средств на момент их выдачи.

Как видите, кредитный рейтинг – это не чудо и не панацея от всех бед. Более того, в обычной жизни средний инвестор с ними никогда не сталкивается и даже ориентироваться на них не обязан. В основном рейтинги созданы для крупных инвесторов – государств, банков, взаимных фондов, пенсионных фондов и т. п. Именно эти «забюрократизированные» организации, вынужденные перемещать миллионы долларов, страхуют себя от ответственности, ориентируясь на кредитные рейтинги. При этом достоверно известно, что случаются банкротства даже компаний с высочайшими рейтингами. А дефолт по внутренним и внешним долгам может объявить любое суверенное государство.

Примечания

1

Более подробно о системе кредитования можно прочитать в книге: Демин Ю. Всё о кредитах. Понятно и просто. СПб.: Питер, 2007.

2

При такой тактике игры чистый выигрыш равен начальной (минимальной) ставке вне зависимости от количества неудач в серии. – Примеч. науч. ред.

3

Банкротство управляющей компании не влечет потери средств инвесторов. Собственные средства компании и средства инвесторов отделены друг от друга. За этим следит ФСФР – Федеральная служба по финансовым рынкам (см. также Закон «О рынке ценных бумаг»). – Примеч. науч. ред.

Конец бесплатного ознакомительного фрагмента.