Частная система социального обеспечения

      1980
      21.885
      31.392
      21.187
      13.835
      3.343
      *Таблица 3.7.* Средние величины пенсий НКГС (в песо 1989 г.)
      Годы
      Виды пенсий
      по старости
      вдовам и сиротам
      1962
      77.669
      4.941
      1963
      83.795
      7.198
      1964
      45.280
      21.325
      1965
      81.549
      9.258
      1966
      63.966
      7.957
      1967
      78.986
      11.143
      1968
      87.938
      9.309
      1969
      88.668
      13.378
      1970
      101.583
      9.498
      1971
      136.183
      13.330
      1972
      112.760
      13.084
      1973
      51.551
      7.283
      1974
      51.164
      5.520
      1975
      51.403
      6.603
      1976
      46.076
      7.066
      1977
      44.521
      8.113
      1978
      43.848
      8.535
      1979
      46.760
      10.180
      1980
      50.431
      11.755
      *Таблица 3.8.* Средние размеры пенсий, выплаченных по новой пенсионной системе на декабрь 1990 г. (в песо декабря 1990 г.)
      Вид пенсии
      Число пенсионеров
      Средний месячный размер пенсии
      По старости
      23.876
      34.182
      Досрочная по старости
      5.790
      60.680
      По инвалидности
      15.777
      63.916
      Вдовам
      17.214
      27.752
      Сиротам
      23.079
      9.474
      _Источник: Главная инспекция КУПФ_
      При рассмотрении динамики пенсий, выплачиваемых по старой системе, обращают на себя внимание колебания их размеров во времени. Причина данного явления в основном заключается в том, что пенсии не подлежали автоматической индексации. В результате менялись их реальные величины, поскольку фактически они подвергались манипуляциям в сторону уменьшения со стороны соответствующих инстанций, так как пенсионеры не обладали правом собственности на свои пенсионные фонды. Могут возразить, что это манипулирование не является чертой, внутренне присущей старой системе пенсионного обеспечения, а объясняется некоторыми частными механизмами, в рамках которых она развивалась. [В частности, имеется в виду долгосрочная тенденция к уменьшению соотношения численности активных и пассивных членов касс (плательщиков и пенсионеров), что порождало хронический дефицит бюджетов пенсионных фондов.]
      Важно отметить, что в системе, действовавшей в Чили до 1981 г., создавались предпосылки для такого положения. Что же касается новой системы, то в ней всякие возможности манипулирования полностью исключены.
      Приведенные данные характеризуют работу системы, которой недавно исполнилось только 10 лет, и вследствие этого размеры пенсий не показательны, поскольку эта система задумана как долгосрочная. Действительно, почти 70% от общего числа пенсий выплачивается лицам, получившим страховку по инвалидности или другие пособия. Так что получаемая картина не может объективно отражать возможности и перспективы механизма накопления. [Необходимо подчеркнуть, что до закона ? 18.646 (от 1 января 1988 г.) действовал механизм выплат по безработице, но он себя не оправдал, т. к. по нему требовалось, чтобы застрахованный подтвердил свое желание получать по страховке, выплачивая дополнительные взносы в течение целых 12 месяцев.]
      _3. Сравнение расчетных размеров пенсий в обеих системах _
      Как уже говорилось в предыдущем разделе, фактические размеры пенсий, выплачиваемых по новой системе, не совсем показательны, поэтому рассмотрим расчетные величины пенсий, подсчитанные отдельно для разных категорий вкладчиков.
      Наша задача заключается в том, чтобы определить примерную величину пенсий по старости, на которую может рассчитывать застрахованный к моменту выхода на пенсию в зависимости от того, является он вкладчиком старой или новой пенсионной системы. Расчет величины пенсий в старой системе осуществлен в соответствии с правилами соответствующих касс, в новой -- путем подсчета накоплений в соответствии с действующим законодательством и в зависимости от выбора пенсионной модели. [В последнем случае принимается, что рентабельность пенсионного фонда и размер скидки, используемой для вычисления пенсии по модели "пожизненной ренты", равны 5%.]
      Данные о расчетных размерах пенсий по старости в старой системе представлены в таблицах 3.9--3.12, в новой -- в таблицах 3.13--3.16.
      *Таблица 3.9.* Максимальные размеры пенсий в ССС
      Налогооблагаемые доходы (в песо)
      Максимальный размер пенсии (в песо)
      Максимальный размер пенсии в % к налогооблагаемому доходу
      25.000
      15.189
      60,8
      40.000
      24.302
      60,8
      70.000
      42.560
      60,8
      120.000
      72.960
      60,8
      *Таблица 3.10. *Максимальные размеры пенсий в СКЧС
      Налогооблагаемые доходы (в песо)
      Максимальный размер пенсии (в песо)
      Максимальный размер пенсии в % к налогооблагаемому доходу
      25.000
      21.698
      86,8
      40.000
      34.717
      86,8
      70.000
      69.755
      86,8
      120.000
      104.151
      86,8
      220.000
      190.944
      86,8
      *Таблица 3.11.* Максимальные размеры пенсий в НКГС
      Налогооблагаемые доходы (в песо)
      Максимальный размер пенсии (в песо)
      Максимальный размер пенсии в % к налогооблагаемому доходу
      25.000
      19.497
      78,0
      40.000
      31.195
      78,0
      70.000
      54.591
      78,0
      120.000
      93.585
      78,0
      220.000
      171.573
      78,0
      *Таблица 3.12.* Максимальные размеры пенсий по старости в Пенсионной кассе банковских служащих
      Налогооблагаемые доходы (в песо)
      Выплата с 18 лет
      Выплата с 25 лет
      Максимальный размер пенсии (в песо)
      Максимальная пенсия в % к налогооблагаемому доходу
      Максимальный размер пенсии (в песо)
      Максимальная пенсия в % к налогооблагаемому доходу
      25.000
      20.611
      82,4
      16.712
      66,8
      40.000
      32.978
      82,4
      26.739
      66,8
      70.000
      57.711
      82,4
      46.793
      66,8
      120.000
      98.933
      82,4
      80.216
      66,8
      220.000
      181.377
      82,4
      147.063
      66,8
      Следует учитывать, что при новой системе размеры пенсий зависят от конкретной ситуации, в которой находится каждый застрахованный, включая возраст, с которого он начинает платить взносы, семейное положение, а также перерывы в уплате взносов. [Другими факторами, влияющими на размер пенсии, являются величина вклада застрахованного, рентабельность пенсионного фонда, а также величина соответствующей скидки для расчета пенсии по модели "пожизненной ренты".]
      *Таблица 3.13.* Пенсии в новой пенсионной системе (_Вариант 1._ Вкладчик начинает платить взносы с 18 лет и не прерывает выплаты в течение всего периода)
      Доходы к моменту выхода на пенсию (в песо)
      Размер пенсий (в песо)
      Размер пенсий (в % к налогооблагаемому доходу)
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      25.000
      29.816
      25.330
      119,3
      101,3
      40.000
      49.831
      42.332
      124,6
      105,8
      70.000
      89.860
      76.338
      128,4
      109,1
      120.000
      156.576
      133.014
      130,5
      110,8
      220.000
      290.007
      246.367
      131,8
      112,0
      300.000
      396.752
      337.098
      132,3
      112,3
      *Таблица 3.14.* Пенсии в новой пенсионной системе (_Вариант 2._ Вкладчик начинает платить взносы в 25 лет и не прерывает выплаты в течение всего периода)
      Доходы к моменту выхода на пенсию (в песо)
      Размер пенсий (в песо)
      Размер пенсий (в % к налогооблагаемому доходу)
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      25.000
      22.593
      19.194
      90,4
      76,8
      40.000
      37.594
      31.937
      94,0
      79,8
      70.000
      67.595
      57.423
      96,6
      82,0
      120.000
      117.598
      99.902
      98,0
      83,3
      220.000
      217.602
      184.857
      98,9
      84,0
      300.000
      297.605
      252.821
      99,2
      84,3
      *Таблица 3.15.* Пенсии в новой пенсионной системе (_Вариант 3. _Вкладчик начинает платить взносы с 18 лет; средний период отсутствия работы в течение всего платежного периода 7%)
      Доходы к моменту выхода на пенсию (в песо)
      Размер пенсий (в песо)
      Размер пенсий (в % к налогооблагаемому доходу)
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      25.000
      27.729
      23.557
      110.9
      94.2
      40.000
      46.343
      39.369
      115,9
      98,4
      70.000
      83.570
      70.994
      119.4
      101,4
      120.000
      145.616
      123.703
      121,3
      103,1
      220.000
      269.707
      229.121
      122,6
      104,1
      300.000
      368.479
      313.455
      123.0
      104.5
      *Таблица 3.16.* Пенсии в новой пенсионной системе (_Вариант 4._ Вкладчик начинает платить взносы с 25 лет; средний период отсутствия работы в течение всего платежного периода 7%)
      Доходы к моменту выхода на пенсию (в песо)
      Размер пенсий (в песо)
      Размер пенсий (в % к налогооблагаемому доходу)
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      25.000
      21.011
      17.850
      84,0
      71.4
      40.000
      34.962
      29.701
      87,4
      74.3
      70.000
      62.863
      53.403
      89,8
      76,3
      120.000
      109.366
      92.909
      91,1
      77.4
      220.000
      202.370
      171.917
      92,0
      78.1
      300.000
      276.773
      235.124
      92.3
      78,4
      Сравнивая данные таблиц и принимая во внимание все вышесказанное, сформулируем следующие основные выводы:
      1. Для застрахованного (женатого или холостого), выплачивающего пенсионные взносы с 18-ти лет и не имеющего перерывов в их уплате, пенсия, начисляемая по новой системе, выше не только среднего, но и максимального размера пенсий во всех четырех рассмотренных нами кассах старой системы. Это относится ко всем вкладчикам независимо от уровня их доходов. 2. Для застрахованного, выплачивающего пенсионные взносы с 25 лет, размер пенсии по новой системе выше, чем по старой только в случае, если он не женат. В противном случае пенсии по новой системе выше максимальных в ССС, практически равны пенсиям Пенсионной кассы банковских служащих, ниже максимальных в СКЧС и выше максимальных в НКГС для доходов, превышающих 40.000 песо. 3. Даже если застрахованный прерывал выплату взносов, то при средней продолжительности безработицы, равной 7% от трудового стажа сравнение, тем не менее, оказывается в его пользу. Если вкладчик начал платить взносы с 18 лет, это верно для всех случаев без исключений. Если он начал платить с 25 лет, размер его пенсии выше, чем в ССС и Пенсионной кассе банковских служащих, выше максимальных размеров пенсий в НКГС для случая неженатого вкладчика и в СКЧС для неженатых вкладчиков, доходы которых превышают 70.000 песо. Таким образом, для большинства пенсионеров (необходимо помнить, что только члены ССС составляли в 1980 г. 65% от общего их числа), реформа означала рост величины пенсий. И это несмотря на то, что взносы в старой системе значительно выше, чем в новой; что расчетные величины пенсий в прежней системе взяты в максимальном размере, который мог быть получен в соответствии с существовавшими тогда законами; и что их размеры приведены на момент получения пенсии. Показательным является расчет величины накоплений, которые теряли вкладчики старой системы в связи с тем, что платили более высокие взносы. Полученные результаты приведены в таблице 3.17 и соответствуют различным уровням налогооблагаемых доходов, а также разным возрастам начала выплаты пенсионных взносов. [Расчеты исходят из того, что вкладчик платит вплоть до исполнения ему 65 лет и что величина взносов в старой системе превышает соответствующую величину в новой системе на 8,5% от уровня доходов. Процент накопления капитала принимается равным 5%, как и в других главах книги.]
      *Таблица 3.17. *Размеры накоплений, потерянных вкладчиками в результате более высоких взносов в старой системе (в песо)
      Налогооблагаемые доходы
      Возраст начала выплаты пенсионных взносов
      18 лет
      18 лет
      25 лет
      25 лет
      Возраст начала получения пенсии
      65 лет
      60 лет
      65 лет
      60 лет
      25.000
      3.275.464
      2.461.265
      2.454.834
      1.818.285
      40.000
      5.240.717
      3.938.008
      3.927.766
      2.909.280
      70.000
      9.171.224
      6.891.491
      6.873.631
      5.091.270
      120.000
      15.722.028
      11.813.932
      11.783.379
      8.727.899
      220.000
      28.823.734
      21.658.887
      21.602.859
      16.001.147
      Данные, приведенные в таблице, показывают, что вкладчики в рамках старой системы несли убытки. Наиболее высокие потери имели место в случае наибольшего числа платежных периодов (с 18 до 65 лет). Их величина равняется 131 месячному доходу. Наименьшие убытки отмечаются при наименьшем числе платежных периодов (с 25 по 60 лет) и равняются 73 месячным доходам. Другими словами, в первом случае убытки могут приблизиться к доходам, полученным за 11 лет работы, а во втором -- за 6 лет.
      Максимальные размеры пенсий, законодательно установленные при старой системе, создавали своего рода "потолок", ограничивавший доходы пенсионеров. Так, для ССС основной размер пенсии был равен 50% от базового месячного оклада плюс 1% за каждые пятьдесят недель трудового стажа сверх 500 первых недель, но не более 70% базового месячного оклада. Кроме того, в 1963 г. были установлены предельные величины пенсий и налогооблагаемых доходов, определяемых числом основных зарплат. Динамика верхних пределов представлена в таблице 3.18.
      *Таблица 3.18. *Максимальный размер пенсий в старой системе (в песо на 1989 г.) [данные пересчитаны с учетом индекса инфляции ИДН]
      Годы
      Количество основных зарплат
      Максимальный размер пенсий
      1960
      8
      334.577
      1961
      8
      373.323
      1962
      8
      432.854
      1963
      8
      300.593
      1964
      8
      294.351
      1965
      8
      292.870
      1966
      8
      287.311
      1967
      8
      267.390
      1968
      8
      242.833
      1969
      8
      222.533
      . 1970
      8
      204.305
      1971
      8
      232.702
      1972
      8
      177.537
      1973
      12
      88.070
      1974
      14
      87.443
      2975
      16
      83.073
      2976
      18
      91.754
      1977
      30
      149.471
      1978
      30
      139.283
      1979
      50
      209.929
      1980
      50
      220.315
      Предельный уровень пенсий наглядно иллюстрирует последствия такой политики для застрахованных. Во-первых, сам факт наличия "потолков", которые в определенные периоды были достаточно низки, лишал трудящихся, получавших доходы выше предельной величины, возможности платить взносы, которые соответствовали бы их реальной зарплате, чтобы в будущем иметь более высокую пенсию. Во-вторых, поскольку указанный "потолок" в реальном исчислении с течением времени снижался, застрахованные, платившие взносы по верхнему пределу получаемых доходов, платили больше, чем должны были бы платить для получения тех пенсий, которые им фактически начислялись. В частности, у вышедших на пенсию в период с 1970 по 1980 гг. верхний предел пенсий был значительно ниже максимальных доходов, по которым рассчитывались их взносы в течение всей трудовой деятельности. В результате они понесли очевидные убытки. Фактически предельный размер пенсии, которую могли получить застрахованные по старой системе, был значительно ниже максимальных величин пенсий, представленных в таблицах 3.9--3.12. Иными словами, максимальные величины пенсий при старой системе во многих случаях являются завышенными по сравнению с размерами пенсий, зарегистрированными на протяжении, по меньшей мере, одного десятилетия, предшествовавшего пенсионной реформе. Эти данные убеждают в правильности радикального изменения методов расчета пенсий в новой пенсионной системе. [В новой системе установлен максимальный предел доходов, учитываемых при расчете пенсий. Он выражается в единицах постоянной покупательной способности UF (60 UF приблизительно соответствует 420.000 песо на декабрь 1990 г.). В новой системе верхний предел касается исключительно получаемых доходов, не налагая ограничений на размер пенсии.]
      Очень важным является еще один аспект, касающийся максимальных пенсий в рамках старой пенсионной системы. Поскольку старая система не предусматривала соответствующих механизмов автоматический индексации пенсий, существовала опасность уменьшения с течением времени размеров пенсионных выплат в реальном исчислении, что, впрочем, и происходило на протяжении многих платежных периодов [тенденция, показанная в таблицах 3.5--3.7, является примером именно такого явления].
      _4. Досрочный выход на пенсию _
      Как уже говорилось, в новой системе были введены дополнительные правила, которые позволяют застрахованным выходить на пенсию по старости досрочно.
      Возможность досрочного выхода на пенсию имеет для многих людей большое значение. В таблице 3.19 представлены данные, касающиеся возраста, в котором вкладчик при условии непрерывной выплаты взносов в течение платежного периода может выйти на пенсию, получая в качестве пенсии 50% среднего дохода, рассчитанного за последние десять лет, при годовой процентной скидке в 5%. Эти данные представлены в зависимости от величины получаемых доходов, возраста начала выплаты взносов, наличия или отсутствия супруга(и). Расчеты показывают, что возможность досрочного выхода на пенсию существует для достаточно большого процента застрахованных. Более того, необходимо иметь в виду, что приводимые данные построены исходя из предположения, что вкладчик вносит страховые платежи в соответствии с принятой ставкой, равной 10% дохода. В действительности возраст досрочного выхода на пенсию может быть сокращен еще на несколько лет, если: в течение своей трудовой деятельности застрахованный вносил дополнительные взносы на свой пенсионный счет; его работодатель в соответствии с трудовым договором вносил дополнительные средства; на счете добровольных сбережений застрахованного есть остаток, который он имеет право перевести на свой пенсионный счет. Относительно случая с работодателем существует закон ? 18.964, предоставляющий налоговые скидки как для него, так и для самого работающего. Эта льгота имеет особое значение для тех, кто занят на тяжелых и вредных производствах. Независимо от того, какое решение примет для себя вкладчик в этом вопросе [могут встречаться застрахованные, которые, имея возможность досрочно выйти на пенсию, будут продолжать работать до достижения установленного законом пенсионного возраста с целью получения более высокой пенсии], следует отметить, что само по себе право свободного выбора момента выхода на пенсию является важным преимуществом новой системы.
      *Таблица 3.19. *Возраст досрочного выхода на пенсию в зависимости от размера доходов (в годах)
      Налогооблагаемые доходы к моменту выхода на пенсию
      Выплата с 18 лет
      Выплата с 25 лет
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      25.000
      58
      60
      59
      60
      40.000
      58
      60
      58
      60
      70.000
      53
      55
      58
      59
      120.000
      53
      55
      57
      59
      220.000
      53
      55
      57
      59
      300.000
      53
      55
      57
      59
      _Потери вкладчиков при старой пенсионной системе _
      _1. Общие положения _
      Сопоставления, приведенные в предыдущем разделе, показывают преимущества, которые дает пенсионерам страхование в новой системе. Важно отметить, что величина взносов в предыдущей системе почти вдвое превышала их величину в новой системе, т. е. новая система обходится застрахованным значительно дешевле.
      Для доказательства этого факта приведем расчеты размеров пенсий, которые могли бы получать на основе своих взносов застрахованные, если бы в тот момент действовала система индивидуальных накоплений. Целесообразно также оценить возраст, в котором они могли бы выйти на пенсию, если бы платили взносы в соответствии с новым пенсионным законодательством.
      _2. Пенсии, которые могли бы получать вкладчики старой системы, если бы их взносы капитализировались _
      Для проведения расчетов примем величину рентабельности накопленных средств равной той, которая существует в новой системе. Будем также использовать ту же величину отчислений, которая существует в КУПФ, и тот же уровень комиссионных. Это допущение необходимо для того, чтобы не завысить результаты при подсчете накопленных средств, имея в виду, что не все перечисления застрахованного направляются в его пенсионный фонд. При расчете суммы взносов за основу были взяты только те взносы застрахованного и перечисления нанимателя, которые идут на оплату пенсии. Эта сумма принята равной 22% от величины доходов застрахованного. Учитывая, что указанные взносы предусматривают также финансирование пенсий по инвалидности и другие пособия, ставка взноса на финансирование пенсий по старости в прежней системе принята равной 20%.
      Результаты расчетов представлены в таблицах 3.20 и 3.21.
      *Таблица 3.20. *Размеры пенсий, которые получали бы вкладчики старой системы, если бы в ней предусматривалось индивидуальное накопление (_Вариант 1. _Вкладчик не прерывает выплату пенсионных взносов)
      Налогооблагаемые доходы (в песо)
      Выплата с 18 лет
      Выплата с 25 лет
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      25.000
      63.175
      53.668
      47.595
      40.433
      40.000
      103.204
      87.674
      77.596
      65.920
      70.000
      183.263
      155.685
      137.598
      116.892
      120.000
      316.694
      269.038
      237.604
      201.849
      220.000
      583.556
      495.742
      437.613
      371.760
      300.000
      797.045
      677.105
      597.618
      507.688
      *Таблица 3.21. *Размеры пенсий, которые получали бы вкладчики старой системы, если бы в ней предусматривалось индивидуальное накопление (_Вариант 2._ Средний период отсутствия работы за весь платежный период равен 7%)
      Налогооблагаемые доходы (в песо)
      Выплата с 18 лет
      Выплата с 25 лет
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      25.000
      58.753
      49.911
      44.263
      37.603
      40.000
      95.980
      81.537
      72.164
      61.306
      70.000
      170.435
      144.787
      27.966
      108.710
      120.000
      294.525
      250.205
      220.972
      187.720
      220.000
      542.707
      461.040
      406.980
      345.737
      300.000
      741.252
      629.708
      555.785
      472.150
      _3. Оценка потерь вкладчиков при старой пенсионной системе _
      Для подсчета потерь, которые несли застрахованные в старой системе в связи с тем, что их взносы не капитализировались, следует сравнить максимальные размеры пенсий на момент выхода на пенсию в старой системе и размеры пенсий, которые могли бы выплачиваться, если бы взносы накапливались на личных пенсионных счетах. Такое сопоставление приводится в таблицах 3.22 и 3.23.
      *Таблица 3.22. *Оценка потерь вкладчиков старой системы -- соотношение расчетной пенсии по новой системе и максимальной пенсии по старой системе (_Вариант 1._ Вкладчик не прерывал выплату пенсионных взносов за весь платежный период)
      Налогооблагаемые доходы (в песо)
      Выплата с 18 лет
      Выплата с 25 лет
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      ССС
      СКЧС
      НКГС
      ССС
      СКЧС
      НКГС
      ССС
      СКЧС
      НКГС
      ССС
      СКЧС
      НКГС
      25.000
      4,16
      2,91
      3,24
      3,53
      2,47
      2,75
      3,13
      2,19
      2,44
      2,66
      1,86
      2,07
      40.000
      4,25
      2,97
      3,31
      3,61
      2,53
      2,81
      3,19
      2,24
      2,49
      2,71
      1,90
      2,11
      70.000
      4,31
      3,02
      3,36
      3,66
      2,56
      2,85
      3,23
      2,26
      2,52
      2,75
      1,92
      2,14
      120.000
      4,34
      3,04
      3,38
      3,69
      2,58
      2,87
      3,26
      2,28
      2,54
      2,77
      1,94
      2,16
      220.000
      
      3,06
      3.40
      
      2,60
      2,89
      
      2,29
      2,55
      
      1,95
      2,17
      *Таблица 3.23. *Оценка потерь вкладчиков старой системы -- соотношение расчетной пенсии по новой системе и максимальной пенсии по старой системе (_Вариант 2._ Средний период отсутствия работы за весь платежный период равен 7%)
      Налогооблагаемые доходы (в песо)
      Выплата с 18 лет
      Выплата с 25 лет
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      ССС
      СКЧС
      НКГС
      ССС
      СКЧС
      НКГС
      ССС
      СКЧС
      НКГС
      ССС
      СКЧС
      НКГС
      25.000
      3,87
      2,71
      3,01
      3,28
      2,30
      2,56
      2,91
      2,04
      2,27
      2,47
      1,73
      1,93
      40.000
      3,95
      2,76
      3,08
      3,36
      2,35
      2,61
      2,97
      2,08
      2,32
      2,52
      1,77
      1,96
      70.000
      4,00
      2,81
      3,12
      3,40
      2,38
      2,65
      3,00
      2,10
      2,34
      2,56
      1,79
      1,99
      120.000
      4,04
      2,83
      3,14
      3,43
      2,40
      2,67
      3,03
      2,12
      2,36
      2,58
      1,80
      2,01
      220.000
      
      2,85
      3,16
      
      2,42
      2,69
      
      2,13
      2,37
      
      1,81
      2,02
      Легко заметить, что во всех случаях потери застрахованных довольно значительны. Сравнение показывает, что в самом неблагоприятном случае потери составляли более 50% максимальной пенсии, на которую застрахованный мог рассчитывать в рамках старой системы. При наиболее благоприятной ситуации гипотетический размер пенсии в четыре раза превосходил бы максимальный размер пенсии при старой системе.
      _4. Досрочный выход на пенсию при взносах, соответствующих старой системе _
      Следующий пример, иллюстрирующий размер убытков, которые несли вкладчики предыдущей пенсионной системы, -- расчет возраста возможного выхода на пенсию, то есть того возраста, когда накопления застрахованных достигли бы суммы, с которой они могли бы получать пенсию в размере, равном 50% ежемесячных доходов, исходя из среднего уровня за последние десять лет. Соответствующие данные приводятся в таблице 3.24.
      *Таблица 3.24. *Возраст досрочного выхода на пенсию при взносах по старой системе (в годах)
      Налогооблагаемые доходы в момент выхода на пенсию
      Выплата с 18 лет
      Выплата с 25 лет
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      Вкладчик без супруги
      Вкладчик с супругой
      25.000
      43
      44
      49
      50
      40.000
      43
      44
      48
      50
      70.000
      42
      44
      48
      50
      120.000
      42
      44
      48
      50
      220.000
      42
      44
      48
      50
      Результаты расчетов показывают, что в случае накопления своих взносов вкладчики старой системы могли выйти на пенсию в возрасте, значительно более молодом, чем установленный по закону. [Следует напомнить, что, как и в остальных разделах монографии, для расчета пенсии по модели "Пожизненной ренты" проценты накопления и скидки приняты равными 5%.]
      _Влияние реформы на процесс перераспределения доходов _
      _1. Общие положения _
      Прежде чем перейти к сравнению особенностей распределения средств в обеих системах, необходимо обозначить критерий, на основании которого можно определить масштабы их перераспределения в той или иной пенсионной системе. Таким критерием является разница между совокупной величиной взносов застрахованных и совокупной величиной полученных ими пенсий.
      Следует иметь в виду, что перераспределение денежных поступлений может иметь место как между пенсионерами одного поколения, так и различных поколений. Второй тип перераспределения часто возникает при пенсионной системе, функционирующей по принципу "дележа", когда работающие вкладчики одного поколения, внося в кассу соответствующую разницу, частично финансируют пенсии представителей поколения, "ушедшего в отставку".