Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие

Адик Тагирович Алиев, Елена Геронтьевна Ефимова

Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие

Раздел 1

ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

Глава 1

ДЕНЬГИ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ И ВИДЫ

Несмотря на всеобщую распространенность денег и их многотысячную историю, единообразного толкования сущности денег нет. Большинство российских экономистов рассматривают деньги как специфический товар, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг. Отличительной особенностью денег является их абсолютная ликвидность. Вообще ликвидность – это легкость, с которой актив (всякая собственность, имеющая стоимостную оценку: акции, облигации, недвижимость и т. п.) может использоваться непосредственно в качестве платежного средства, легко обмениваться на другой товар; иначе говоря, это способность актива превращаться в деньги.

Обмен всегда требует каких-то затрат (времени, средств). Чем меньше потери при обмене, чем полнее сохраняется номинальная стоимость актива, тем выше его ликвидность. Издержки обмена денег равны нулю. Деньги непосредственно, в своей первичной, исходной форме, без всяких преобразований, сохраняя свою нарицательную (номинальную) стоимость, способны быть средством платежа, расчетов, т. е. это абсолютно ликвидное платежное средство.

Большинство экономистов, занимающихся теорией денег, выводят их сущность из выполняемых ими функций. Деньги выполняют следующие основные функции:

• меры стоимости (цен);

• средства обращения;

• средства накоплений и сбережений;

• средства платежа;

• мировых денег.

Все функции денег тесно переплетаются между собой, находятся во взаимосвязи и единстве (рис. 1.1).

^{Рис. 1.1. Функции денег}

Рассмотрим подробнее каждую из указанных функций денег.

1. Деньги в функции меры стоимости (цен) позволяют измерить и учесть количество и даже качество различных товаров в одних и тех же единицах счета. Мы называем цену товара и тем самым измеряем стоимость этого товара (например, килограмм винограда стоит 100 рублей, пара туфель – 3000 рублей, компьютер – 15000 рублей и т. д.).

Возможность измерения и сопоставления стоимости товаров является первейшим условием эквивалентности, равенства обмена. Следует обратить внимание на то, что для измерения цен товаров сами деньги нам не нужны – они выполняют функцию меры стоимости идеально – как мысленно представляемый образ.

Функцию меры стоимости деньги выполняют с помощью масштаба цен, денежной единицы, устанавливаемой в законодательном порядке каждой отдельной страной и используемой для измерения цен всех товаров и услуг.

Подобно тому как длина измеряется в метрах, а вес в килограммах, так для соизмерения стоимостей используется определенный масштаб цен – денежная единица. В разных странах используется различный масштаб цен – разные денежные единицы (рубли, доллары, франки, йены, тугрики и т. д.).

В ходе исторического развития масштаб цен менялся. При металлическом денежном обращении в качестве масштаба цен использовалось определенное количество металла, принимавшееся за денежную единицу. Это весовое происхождение денег сохранилось в названии некоторых современных денежных единиц, например: «фунт стерлингов» – фунт (400 г), стерлинг (серебро). Когда-то в качестве денежной единицы в Англии использовался слиток серебра весом в 400 г.

При золотом обращения в качестве масштаба цен использовались денежные единицы, приравниваемые к определенному количеству золота. Так, в 1900 г. доллар США приравнивался к 1,505 г чистого золота. В дальнейшем, в связи с обесценением доллара в 1934 г., содержание золота в нем снизилось почти вдвое – до 0,889 г, а в 1973 г. до 0,737 г.

В СССР масштаб цен также неоднократно менялся. Так, после денежной реформы 1922–1924 гг. в обращении находились бумажные и кредитные деньги: червонец, казначейские билеты достоинством 1, 2, 5 рублей и разменная монета. Червонец, равный бывшей десятирублевой золотой монете царской чеканки, представлял в обороте 7,7 г золота, а 1 казначейский рубль – 0,77 г золота. С марта 1950 г. официально было установлено золотое содержание рубля, равное 0,222168 г золота. С 1961 г. масштаб цен был изменен и составил 0,987412 г чистого золота. Это золотое содержание рубля формально существовало до 1992 г.

В современных условиях, когда золото ушло из обращения, в качестве масштаба цен используются официальные денежные единицы.

2. Функция денег как средства обращения проявляется в процессе товарного обмена по схеме «товар – деньги – товар» (Т – Д – Т), который складывается из двух актов: продажа товара (Т – Д) и купля товара (Д – Т). Таким образом, в процессе обмена деньги выступают в роли посредника.

Обмен с помощью денег позволяет преодолеть те границы (индивидуальные, временные и пространственные), которые порождает натуральный (бартерный) обмен. При обмене с помощью денег не требуется взаимного совпадения потребностей обменивающихся товаровладельцев, появляется возможность разорвать акт купли-продажи во времени и пространстве. Замена механизма бартерных сделок механизмом, использующим деньги как средство обращения, приводит к снижению издержек обращения. Денежный обмен требует гораздо меньших усилий и времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, деньги стимулировали развитие торговли и производства.

Функцию средства обращения выполняют реальные деньги, т. е. они реально должны присутствовать при обмене, в то же время они участвуют в обмене мимолетно, постоянно перемещаясь от одной сделки к другой. Опосредуя непрерывную череду сделок, деньги как средство обращения постоянно находятся в движении. То обстоятельство, что в этой роли деньги выступают как мимолетный посредник, порождает возможность использования при обмене неполноценных денег, т. е. денег, не имеющих своей вещественной стоимости.

3. К функции денег как средства обращения непосредственно примыкает и переплетается с ней функция денег как средства платежа. Эта функция возникла на основе развития кредитных отношений. В отличие от функции средства обращения, которую деньги выполняют непосредственно при купле-продаже товаров, предполагающей встречное движение товара и денег, функция денег как средства платежа не сопровождается встречным движением товаров. Здесь товарное обращение приобретает форму: «Т – О… О – Д», где О – долговое обязательство, которое прекращается после его погашения. В этом случае погашение долгового обязательства является конечным звеном акта купли-продажи.

В функции средства платежа деньги выступают орудием погашения разного рода долговых обязательств: возврат кредита, уплата налогов, оплата коммунальных услуг, выплата заработной платы.

В условиях рыночной экономики деньги как средство платежа связывают воедино большое число предпринимателей, широко пользующихся кредитом. В случае задержки возврата долгов в одном из звеньев платежной цепи возникает нарушение всей цепи долговых обязательств, что может привести к массовым банкротствам.

4. Функция денег как средства накопления и сбережения в условиях рыночных отношений обеспечивает их владельцам возможность покупки любого товара и услуги. Поэтому деньги становятся всеобщим воплощением богатства. В связи с чем возникает стремление к накоплению и сбережению денег. Но для этого необходимо их изъять из обращения, т. е. прервать движение денег. Противоречие между качественной неограниченностью денег (как универсального платежного средства) и их количественной ограниченностью стимулирует накопление. Выходя на некоторое время из сферы обращения, деньги накапливаются, превращаясь в средство будущих платежей.

В прошлом деньги выходили из оборота и накапливались частными лицами в виде сокровищ. («В шестой сундук (в сундук еще неполный) горсть золота накопленного всыпать…» – говорит Барон, герой маленькой трагедии А.С. Пушкина «Скупой рыцарь»). В современных условиях просто сберегать деньги невыгодно, их пускают в оборот в целях получения прибыли. Сегодня в качестве резервуаров, в которых накапливаются деньги, выступают банки.

5. Функция мировых денег проявляется в расчетах и взаимоотношениях между странами, а также между юридическими и физическими лицами – резидентами разных стран. В таких расчетах и взаимоотношениях деньги используются для оплаты приобретаемых товаров, при осуществлении кредитных и других операций. До 70-х годов XX в. роль мировых денег играли благородные металлы (в первую очередь золото в форме монет или слитков). В настоящее время при международных расчетах и платежах в роли мировых денег выступает свободно конвертируемая валюта экономически развитых стран (доллары США, йены, фунты стерлингов и др.), а также коллективные международные валюты (СДР и евро).

Необходимые условия выполнения деньгами своих функций – это наличие у них следующих качеств:

• приемлемость (всеобщее признание);

• удобство пользования (портативность, различимость, узнаваемость);

• делимость;

• способность к хранению;

• надежность против подделки;

• однородность (одинаковая покупательная способность любого вида денег).

Вопрос о происхождении денег не имеет однозначного ответа в отечественной и зарубежной литературе. Теоретические взгляды на происхождение денег концентрируются в основном вокруг двух подходов: рационалистического и эволюционного. Согласно рационалистическому подходу деньги возникли на основе достигнутого между людьми соглашения об их использовании в качестве инструмента обмена, а в соответствии с эволюционным подходом – деньги появились стихийно, в результате развития товарного обмена, т. е. появление денег объективно обусловлено самим ходом развития товарного производства и товарообмена.

По мере углубления общественного разделения труда, возникновения и развития частной собственности, а затем и товарного обмена возникла необходимость обеспечения эквивалентности обмена, и постепенно из всего товарного мира стали выделяться отдельные товары, которые продавцы охотно принимали как платежное средство. Обмен товарами стал осуществляться через посредника, опосредоваться обменом на определенный товар.

Первоначально, в самом начале зарождения товарного производства и рынка продукты разных товаропроизводителей непосредственно обменивались друг на друга. Простейшая формула такого обмена: «товар – товар» (Т – Т). Это натуральный, т. е. непосредственный (бартерный) товарообмен, который может осуществляться лишь при наличии взаимной потребности в том или ином товаре.

О сложностях такого рода обмена свидетельствует рассказ одного путешественника по Африке (XIX в.). «Забавно было видеть, как мне пришлось платить наемную плату за лодку на рынке в Кавеле, на берегу Танганьики. Агент Саида требовал уплаты слоновой костью, которой, однако, у меня не было; тогда я узнал, что Магомет Ибн-Салиб располагал слоновой костью и желал иметь сукно; однако это известие принесло мне еще немного пользы, пока, наконец, я не услышал, что Магомет Ибн-Гариб имел сукно и желал иметь проволоку. Эта последняя у меня была, и таким образом я отдал Магомету Ибн-Гарибу требуемое количество медной проволоки, он передал Магомету Ибн-Салибу сукно, а этот последний дал агентам Саида требуемую слоновую кость; тогда только я получил от последнего право воспользоваться лодкой».

Возможности обмена затруднялись не только потому, что интересы и потребности товаропроизводителей, предлагающих свои товары к обмену на другие, должны были совпадать, но и в силу необходимости соблюдения эквивалентности (равноценности) обмениваемых товаров. Это требование ограничивало натуральный обмен, в том числе в связи с неделимостью обмениваемых товаров (например: крупного рогатого скота или пары сапог).

Постепенно, по мере развития и роста товарного производства и рынка, из всей массы товаров выделяются отдельные товары, используемые в обмене в качестве общих эквивалентов. Такие товары были наиболее ходовыми, местными товарами-посредниками (зерно, меха, скот, металлы и т. д.), на которые обменивались все другие товары. В связи с чем формула обмена приобретает вид «Т – т₁ – Т», где т₁ – товар-посредник, т. е. возникает товарообмен с помощью товара-посредника.

В ходе дальнейшего развития товарного производства и обмена роль посредника и всеобщего эквивалента закрепляется за благородными металлами – золотом и серебром (затем – только золотом), которые и начинают выполнять функции денег. Обмен приобретает вид «Т – Д – Т», т. е. натуральный обмен превращается в товарно-денежный.

Использование золота в качестве денег как всеобщего эквивалента не было случайным. Золото обладало всеми необходимыми свойствами денег – сохраняемостью (оно не ржавеет, как железо; не «зеленеет», как медь; не темнеет, как серебро), однородностью, делимостью, относительной редкостью, высокой концентрацией стоимости в малом объеме.

Таким образом, общественное разделение труда, переход от натурального хозяйства к товарному, необходимость соблюдения требования эквивалентности товарообмена и другие причины обусловили появление денег. Их функционирование позволило преодолеть узкие рамки натурального обмена, обеспечить массовый обмен товаров и создать условия для дальнейшего развития рынка.

Возникнув более четырех тысяч лет назад, деньги прошли в своем развитии длительный путь. В зависимости от природы денег принято выделять три их основных вида: товарные, бумажные, кредитные.

Товарные деньги. В качестве денег использовался определенный товар, который получил общее признание как платежное средство, средство обмена. Во многих странах, как уже отмечалось, это были бруски соли, скот, меха, шкуры животных. На Руси в качестве денег использовались куньи меха, соляные бруски. На островах Океании и у ряда племен индейцев Южной Америки деньгами служили ракушки и жемчужины, в Новой Зеландии в качестве денег использовались камни с отверстиями в середине. Позднее стали использовать золото и серебро, которые в течение нескольких тысячелетий и играли роль денег.

Историки полагают, что первые металлические деньги появились в Месопотамии около XX в. до н. э., в Средиземноморье – в VII в. до н. э. Первоначально в качестве денег использовались малообработанные куски металла (бруски, обрубки прутьев), которые принимались по весу (весовые деньги). Постепенно появляются слитки, снабженные клеймом, удостоверяющим вес и пробу металла. Однако обращение слитков было затруднено в связи с необходимостью делить их на более мелкие части. Развитие обмена, вовлечение в него все большего числа товаропроизводителей, географическое расширение торговли привели к появлению стандартизированных денег – монет.

Монета – фиксированное весовое количество металла, которому придана определенная форма, и которое снабжено клеймом, удостоверяющим вес и пробу металла. Монеты в отличие от слитков принимались по наименованию. Впервые монеты из золота и серебра появились в государстве Лидия (Малая Азия) в VII в. до н. э. На Руси первые чеканные монеты появились на рубеже IX–X вв. и назывались они златники (монеты из золота) и сребреники (монеты из серебра).

В процессе обращения происходила «естественная порча» монет – они стирались, теряли свой вес. (Специалисты подсчитали, что в среднем золотая монета ежегодно теряла 0,07 % своего веса.) Но монеты по-прежнему принимались для расчетов по наименованию. Наряду с естественной происходила «искусственная порча» монет, когда суверены, имеющие право чеканки монет, сознательно уменьшали содержание благородных металлов в монете. Постепенно появляются железные, медные монеты, а затем и бумажные деньги, разменные на монеты из золота и серебра, которые выступали как «представители», «заместители» золота и серебра в обращении. Монеты из неблагородных металлов – неполноценные (билонные) монеты – чеканились для обслуживания мелких платежей.

Появление неполноценных денег было связано с тем, что:

• золотодобыча не поспевала за производством и обращением товаров и не обеспечивала потребности в деньгах;

• золотые деньги имели высокую стоимость и не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот;

• золотое обращение не обладало необходимой эластичностью, т. е. способностью денежной массы быстро расширяться или сжиматься.

Таким образом, в обращении находились как полноценные деньги, номинальная стоимость которых соответствовала стоимости золота (серебра), содержащегося в ней, так и неполноценные деньги — монеты из неблагородных металлов и бумажные деньги, разменные на золото.

В конце XIX – начале XX в. возникает противоречие между все увеличивающейся массой производимых товаров и фактическим наличием золота, определяющим количество денег в обращении. Окончательно золото перестало использоваться в качестве денег с начала 70-х годов XX в., когда произошла демонетизация золота – полное его вытеснение как из внутреннего, так и из международного оборота неразменными на золото бумажными и кредитными деньгами. В процессе демонетизации произошло следующее:

* отрыв ценообразования от золотой основы, что привело к практически постоянному росту цен (инфляции);

* изъятие золотых монет из обращения;

* отмена всех форм платежей в золоте;

* утрата непосредственной связи между объемом золотых резервов государства и размером денежной эмиссии. Золотые запасы перестали быть резервами для пополнения объема денежной массы;

* вытеснение золота из международного оборота резервными валютами или международными расчетными единицами;

* отмена фиксированных золотых паритетов и введение системы свободно плавающих валют.

Параллельно с товарными деньгами, но позже их, появляются и начинают функционировать бумажные деньги, неразменные на золото. Бумажные деньги (ассигнации, казначейские билеты) – это денежные знаки, отпечатанные на специальной бумаге, которым государство придает силу официальных денег.

Впервые бумажные деньги появились в Китае в VII в. н. э., в Европе и Америке – в конце XVIII в., в России – в 1769 г. Своей вещественной стоимости такие деньги практически не имели и наделялись принудительной силой хождения, т. е. были обязательны для приема во всех платежах и расчетах.

На первых бумажных деньгах, выпущенных в Китае, была надпись: «По просьбе правления Сокровищницы постановлено, что эта бумажная монета, носящая настоящую надпись и скрепленная печатью царствующей династии, имеет ценность и должна приниматься как настоящая медная монета. Всякому, кто нарушит эти правила, будет отрублена голова».

Можно привести примеры из новейшей истории. Так, на казначейских билетах, обращавшихся в СССР до 1991 г. (один, три и пять рублей), было написано: «Обязательны к приему на всей территории СССР во всех платежах для всех учреждений, предприятий и лиц по нарицательной стоимости».

Бумажные деньги выпускались (и выпускаются в некоторых странах и сегодня) государством (казначейством) для покрытия государственных расходов. Эти деньги неразменны на золотые или серебряные монеты, не связаны с потребностями товарооборота, а потому им свойственна неустойчивость, склонность к обесценению.

Особенности бумажных денег:

• лишены собственной стоимости и наделяются государством принудительным курсом;

• выполняют функции денег как средства обращения и средства платежа;

• их эмитентом является государство. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и затратами на их выпуск образует эмиссионный доход государства, достаточно существенный.

Рост расходов государства, дефицита бюджета часто вызывали необходимость увеличивать выпуск бумажных денег без учета золотого запаса, товарного и платежного оборота. В результате в каналы денежного обращения поступала все большая масса денег, которая в связи с отсутствием обмена на золото и отсутствия механизма их изъятия из обращения застревала в обращении и переполняла его. В итоге бумажные деньги обесценивались. Таким образом, в самой природе бумажных денег содержится их неустойчивость. В этом их главный недостаток. Сегодня в большинстве стран мира бумажные деньги ушли из обращения, и господствующим видом денег стали кредитные деньги.

Кредитные деньги – это современные деньги, возникшие на основе развития кредитных отношений и отражающие взаимоотношения кредитора и заемщика. Они выпускаются в связи с кредитными операциями и обусловлены потребностями реального товарооборота, иными словами, обеспечением кредитных денег служит реальный объем произведенных товаров.

Кредитные деньги появились как результат эволюции товарного производства, когда товарно-денежные отношения приобрели всеобщий характер, а кредит достиг полного развития. Их возникновение связано с функцией денег как средства платежа, предполагающего использование денег в качестве долгового обязательства, которое должно быть погашено в заранее установленный срок.

Особенность кредитных денег в том, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями товарооборота. Кредит выдается, как правило, под обеспечение, которым часто служат определенные виды запасов товарно-материальных ценностей. Погашение же кредита происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка сумм денежных средств, предоставляемых заемщикам, с реальной потребностью оборота в деньгах. Важно отметить, что увязка оборота кредитных денег (их выпуск в обращение и изъятие из него) происходит при совершении не отдельной кредитной операции, а их совокупности, в целом по всему национальному хозяйству. Такая особенность обеспечивает важное преимущество кредитных денег по сравнению с бумажными. В то же время при нарушении связи массы денег с потребностями товарного оборота кредитные деньги теряют свои преимущества и превращаются практически в бумажные деньги.

Современные кредитные деньги существуют в форме наличных и безналичных денег.

Первые наличные кредитные деньги — векселя – возникают на основе развития коммерческого (товарного) кредита. Вексель – ценная бумага, составленная по установленной законом форме и содержащая письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму денег в заранее оговоренный срок и в установленном месте. Вексель предоставляет кредитору право требовать с заемщика уплаты в определенный срок суммы денег, указанной в векселе. При этом вексель не обеспечивается ни закладом, ни залогом или неустойкой. Характерные черты векселя:

• бесспорность, т. е. обязательная оплата долга;

• абстрактность (в векселе не указывается содержание совершенной сделки, а прописывается только сумма долга);

• обращаемость (возможность перехода векселя из рук в руки посредством индоссамента).

Индоссамент – передаточная надпись, совершаемая обычно на оборотной стороне ордерной ценной бумаги (векселя, чека, коносамента и др.), свидетельствующая о передаче прав по этому документу одним лицом (индоссантом) другому лицу (индоссату). При этом по мере увеличения передаточных надписей платежная сила ценной бумаги растет, так как каждый индоссант несет солидарную ответственность по ней. Таким образом, ценная бумага, переходя из рук в руки, может выполнять функции денег – быть средством обращения, платежа, накопления и сбережения.

Векселедержатель может использовать вексель одним из указанных ниже способов:

• получить деньги по истечении срока векселя;

• учесть вексель в банке (продать вексель банку до истечения его срока), получив при этом сумму векселя за вычетом дисконта (скидка в цене ценной бумаги по сравнению с номиналом);

• использовать как платежное средство при покупке товаров (если поставщик согласен принять вексель в качестве платежа).

Существует два вида векселей – простой и переводной.

Простой вексель предназначен для оформления кредиторской задолженности. Он выписывается векселедателем (должником) и обязывает его при наступлении срока выплатить векселедержателю (кредитору) сумму, прямо указанную в расписке. Простой вексель передается из рук в руки передаточной надписью; ответственность по векселю для участвующих лиц солидарная; при передаче не требуется оформления у нотариуса; содержание векселя точно установлено законом.

Переводной вексель (тратта) – письменный приказ одного лица (векселедержателя) другому лицу (векселедателю) уплатить определенную сумму денег третьему лицу. Назначение переводного векселя – перевод, перемещение ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого.

Переводной вексель выписывается векселедателем в нескольких нетождественных экземплярах: первый экземпляр – прима-вексель, второй – секунда. Подписи на каждом экземпляре должны быть подлинными. Оба экземпляра – это один вексель, но они могут обращаться отдельно один от другого. Второй экземпляр можно индоссировать, но при этом необходимо указание, где находится первый экземпляр.

Различают финансовые и товарные векселя в зависимости от того, какого рода задолженность оформляется. Если вексель выписан для расчета за поставленные товары (оказанные услуги или выполненные работы), такой вексель называется товарным. Всякий прочий вексель (например, выписанный по договору денежного займа) считается финансовым, в частности, вексель, выдаваемый одним коммерческим банком другому для получения взамен денег. Разновидностью финансовых векселей являются казначейские векселя, должником по которым выступает государство.

Существуют и так называемые дружеские векселя, не связанные с коммерческой сделкой, они выписываются хозяйствующими субъектами друг другу (кредитор по одному векселю является должником по другому) для последующего учета их в банке.

Движение векселей в сфере обращения как денежных документов, переход или передача их из одних рук в другие, от одного лица к другому образует вексельное обращение. Оборот векселей в РФ регламентируется вексельными конвенциями, принятыми Женевской конференцией 1930 г. и Федеральным законом РФ от 11.03.1997 «О переводном и простом векселе».

При всей значимости вексельного обращения оно носит ограниченный характер. Вексель:

• имеет ограниченный срок обращения;

• его невозможно использовать для любых платежных операций (выплат заработной платы, уплаты налогов и т. п.);

• обслуживает только оптовую торговлю.

В вексельное обращение может быть вовлечен ограниченный круг лиц, уверенных в платежеспособности векселедателя и индоссантов.

Границы вексельного обращения преодолеваются обращением банкнот, которые в отличие от векселя неограниченны по сроку, имеют не индивидуальную, а государственную гарантию и неограниченный круг хождения.

Банкноты – это неразменные на золото бессрочные долговые обязательства центральных банков. Банкноты не имеют принудительной силы хождения и выпускаются в порядке кредитования товарооборота страны.

Впервые банкноты появились в конце XVII в. в порядке переучета (покупки банками) частных векселей. Банки скупали коммерческие частные векселя и взамен их выпускали свои (банкнота – это вексель на банкира). Первоначально банкноты имели двойную гарантию: выпускались под коммерческие векселя, за которыми стояли товарные операции, и обеспечивались разменом на золото.

Так, в России в 1897 г. законодательно было определено, что золотое обеспечение должно составлять не менее 50 % выпущенных в обращение кредитных билетов, если количество последних не превышает 600 млн руб. Если будет выпускаться больше 600 млн руб., то требуется 100 %-ное золотое покрытие. Таким образом, в обращении могло находиться не более 300 млн. руб., не обеспеченных золотом.

Со временем банкноты потеряли обе эти гарантии и в настоящее время представляют собой неразменные деньги, которые выпускаются центральными банками на основе кредитных операций.

Центральные банки выпускают банкноты строго определенного достоинства, которые являются национальными деньгами на территории данной страны. Современные банкноты поступают в обращение путем:

• банковского кредитования правительства, при котором банкноты выпускаются взамен государственных долговых обязательств;

• кредитования хозяйства через коммерческие банки, которые осуществляют непосредственную связь денежного обращения с процессом производства;

• обмена иностранной валюты на валюту данной страны.

Еще один вид наличных кредитных денег – чеки. Впервые они появились в Англии в 1683 г., однако широкое распространение получили с 30-х годов XX в., когда все большее значение в денежных расчетах стали приобретать банковские счета. Чек – это безусловное распоряжение (приказ) чекодателя (лица, выписавшего чек) банку произвести платеж с банковского счета чекодателя чекодержателю (лицу, которому выдан чек) указанной в нем суммы денег.

Чеки выполняют функцию средства обращения, являются средством превращения безналичных денег в наличные, выступают как орудие безналичных расчетов и др. Виды чеков:

• именные – выписываются на определенное лицо без права передачи;

• предъявительские – обозначенная в чеке сумма выплачивается предъявителю чека;

• ордерные – выписываются на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента;

• расчетные – используются только при безналичных расчетах.

При всей значимости наличных денег в современном мире они играют второстепенную роль и основной формой кредитных денег сегодня являются безналичные кредитные деньги.

Безналичные кредитные (банковские) деньги – это расчетные, текущие, сберегательные и т. п. банковские счета физических и юридических лиц, которые существуют в виде записей в бухгалтерских книгах банков (или на электронных носителях) и используются для оплаты, взаимных расчетов посредством перечислений со счета одного клиента банка на счет другого.