Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: учебное пособие

Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.

Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов XX в. было введено таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных агрегата (M1, М2, М3, М4), во Франции – только агрегат М2. Однако практика таргетирования показала слабую эффективность такой формы регулирования, так как денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций.

В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.

Государственный аппарат регулирования денежного обращения – система, состоящая из различных государственных структур, задача которых осуществлять регулирование денежного обращения, планирование, контроль, эмиссию денег.

Таким образом, можно выделить основные тенденции развития современной денежной системы:

1. Из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.

2. Из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты (M1, М2, М3, М4).

3. С дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).

4. В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам. Их распространение в мире имеет большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т. д.). Во-вторых, введение электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и др.

3.3. Денежная система Российской Федерации

В настоящие время перед нашим государством стоит важная задача – построение рыночной экономики. Поэтому именно сейчас стабильная денежная система приобретает такое огромное значение: необходимо обеспечить устойчивость рубля, сделать его конвертируемой валютой во всех странах мира, свести инфляцию к минимуму (к мировым стандартам – 2 % в год).

Денежная система РФ функционирует в соответствии с российским законодательством в области денежного обращения, рядом законодательных актов, регламентирующих эту сферу. Она включает тот же набор элементов, что и в развитых странах.

1. Денежная единица в РФ – рубль. Официальное соотношение между рублем и золотом и другими драгоценными металлами отсутствует. Исключительным правом выпуска в обращение, изъятия из обращения денег наделен Центральный банк РФ. Рубль дробится на 100 копеек.

2. Виды денег. На территории РФ видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты (бумажные деньги) и разменная металлическая монета. Образцы денег разрабатываются и утверждаются ЦБ РФ. Банкноты и разменная металлическая монета являются безусловными обязательствами ЦБ, обеспечиваются его активами и обязательны к приему на всей территории РФ во все платежи, расчеты, зачисления на счета, приему в переводы и т. д. Платежи на всей территории осуществляются в наличной и безналичной форме. Правила организации безналичных расчетов и исполнения кассовых операций разрабатываются ЦБ.

3. Эмиссионная система – представлена Центральным банком, который наделен исключительным правом выпуска денег в обращение. На ЦБ возлагаются следующие функции:

1) планирование объема производства денег;

2) создание резервных фондов наличных денег;

3) определение правил хранения, перевозки, инкассации наличных денег;

4) установление признаков платежеспособности денежных знаков, порядка их замены, уничтожения.

4. Государственный аппарат регулирования денежного обращения. На территории РФ регулированием денежного обращения занимаются Банк России и некоторые правительственные органы, в частности Министерство финансов. При этом законом разделены полномочия этих структур. Правительство вместе с ЦБ разрабатывает основные направления денежно-кредитной политики в стране. В рамках этой политики ЦБ осуществляет регулирование денежного обращения, создавая условия для эффективного функционирования экономических субъектов, обеспечения их в достаточной степени денежными средствами, не допуская развития инфляционных процессов. При этом ЦБ использует преимущественно рыночные методы регулирования, традиционно применяемые в развитых странах.

Для осуществления эмиссионно-кассового обслуживания коммерческих банков и связанных с ними хозяйствующих субъектов Банк России имеет на всей территории РФ свои структурные подразделения – Главные территориальные управления в субъектах Федерации: краях, областях, республиках и расчетно-кассовые центры в городах, районах.

Расчетно-кассовые центры имеют оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды банкнот и монет. Резервные фонды имеются и в некоторых Главных территориальных управлениях субъектов Федерации. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, так как он включается в общую массу денег находящихся в обращении. Оборотные кассы служат для обеспечении наличными деньгами коммерческих банков и через них юридических, физических лиц. Если количество денег в оборотной кассе превышает установленный лимит, то излишек изымается из обращения и передается из оборотной кассы в резервный фонд. Если же в оборотной кассе ощущается недостаток наличных денег для обеспечения потребностей банков, то оборотная касса пополняется из резервного фонда. Это делается на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право некоторое количество денег передать из резервного фонда в оборотную кассу, т. е. ввести в обращение.

Резервные фонды банкнот и монет – запасы невыпущенных в обращение денег в хранилищах Центрального банка. Размер этих фондов определяется ЦБ, исходя из объема наличного денежного оборота на этой территории и перспектив социально-экономического ее развития. Резервные фонды позволяют: 1) удовлетворять изменяющиеся потребности народного хозяйства в наличных деньгах; 2) оперативно обновлять денежную массу, находящуюся в обращении; 3) поддерживать необходимый покупюрный состав денег, чтобы деньги разного достоинства были в определенном соотношении, обеспечивающем размен, сдачу.

В коммерческих банках имеются операционные кассы, осуществляющие операции с наличными деньгами. Предельный остаток денег в операционных кассах также лимитируется территориальными подразделениями Банка РФ, на территории которых находятся эти коммерческие банки. Резервных фондов в банках не создается. Если остаток денег в операционной кассе банка превышает установленный лимит, то излишние деньги из операционной кассы передаются в оборотную. При недостатке денег в операционной кассе для обеспечения потребностей юридических и физических лиц, наоборот, операционная касса пополняется деньгами из оборотной кассы расчетно-кассового центра. Таким образом, осуществляется постоянный перелив наличных денег, исключающий как избыток денег в обращении, так и их недостаток. Обслуживание коммерческих банков расчетно-кассовыми центрами осуществляется на основе двухсторонних договоров между банком и расчетно-кассовым центром.

У коммерческих банков в Главных территориальных управлениях и в расчетно-кассовых центрах имеются кураторы. Они контролируют работу банков. Банки представляют кураторам установленные для них формы отчетности. Через кураторов банки получают разрабатываемые для них Центральным банком методические и инструктивные материалы.

4. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

4.1. Содержание денежного обращения

Важнейшей составляющей экономики любого государства является денежное обращение. Сложное переплетение разнообразных производственных, инвестиционных и торговых процессов, вложение капитала, формирования и использования кредитных средств обеспечиваются благодаря денежному обращению.

Денежное обращение отражает направленные потоки денег между центральным банком и коммерческими банками (кредитными организациями); между коммерческими банками; коммерческими банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между коммерческими банками и физическими лицами; предприятиями и физическими лицами; между коммерческими банками и финансовыми институтами различного назначения; между финансовыми институтами и физическими лицами.

На денежное обращение влияют следующие факторы:

1) состояние экономики страны;

2) функционирование платежно-расчетной системы в стране;

3) сбалансированность рыночного спроса и предложения;

4) денежная масса, т. е. количество денег, находящихся в обращении;

5) спрос на деньги и предложение денег;

6) инфляция и т. п.

Таким образом, сменяя форму стоимости, деньги находятся в постоянном движении между тремя основными субъектами: физическими лицами, юридическими лицами и государственными органами. А движение денег при выполнении ими всех своих функций в наличной и безналичной формах и представляет собой денежное обращение.

Денежное обращение соединяет в себе как основные сущностные характеристики денег, так и механизмы, способы использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны.

Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах:

• отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы;

• способность обеспечивать сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров;

• характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию;

• хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для своевременной выплаты заработной платы и финансирования оборотных средств.

Денежное обращение как форма реализации деньгами функции обращения – это движение денег для обслуживания всех платежей и расчетов по товарным сделкам в народном хозяйстве, а также нетоварных платежей и расчетов, обусловленных перераспределением денег между экономическими субъектами (налоги, сборы).

Движение денег происходит в двух формах: наличной и безналичной.

Примечания

1

СДР (специальные права заимствования) – международная резервная валюта (с англ. Special drawing rights – SDR).

2

ЭКЮ – условная валютная единица стран – членов ЕЭС, которая с 1 января 1999 г. прекратила свое существование в связи с ее заменой на евро. При этом все активы, выраженные в ЭКЮ, были пересчитаны 1:1 в евро, т. е. фактически ЭКЮ переименовали в евро.

Конец бесплатного ознакомительного фрагмента.