Использование данных новостной аналитики в GARCH моделях

Автор:	В. А. Балаш
Жанр:	Математика
Серия:	Прикладная эконометрика. Научные статьи
Аннотация: В статье анализируется влияние внешних источников информации (новости и объемы торгов) на волатильность ценных бумаг с помощью моделей GARCH. Объем торгов полагается прокси-переменной для количества информации, поступающей на рынок. Кроме того, количество пресс-релизов и новостей для заданной компании (новостная интенсивность) используется как альтернативная объясняющая переменная в основном уравнении GARCH-модели. Показано, что дополнение GARCH(1,1)-модели объемом торгов приводит к существенному уменьшению GARCH– и ARCH-эффектов для большинства компаний, в то время как включение в GARCH(1,1)-модель новостной интенсивности не всегда приводит к уменьшению этих эффектов.

Случайные комментарии

вита комментирует книгу «Побег из Эдена» (Курпатова-Ким Лилия):

книга супер!!!

Светлана комментирует книгу «Хочу все сразу, или Без тормозов!» (Шилова Юлия Витальевна):

Отличный писатель

Игорь Поль комментирует книгу «Артания (Троецарствие - 1)» (Никитин Юрий Александрович):

Прочел с удовольствием...классная книга...

ыыы комментирует книгу «Инстинкт женщины» (Абдуллаев Чингиз Акифович):

не чё им не трудно

Аннетт комментирует книгу «Ничто не вечно» (Шелдон Сидни):

Очень интересная книга! Читается легко! Главы небольшие, что очень удобно.

Дима комментирует книгу «Эзоосмос. Исконный Шамбалы. Книга 1.» (Новых Анастасия):

нормальная книга дети синего фламинго надо отзыв

Наталья комментирует книгу «Девчонкология» (Мелиса Холмс):

Отвратительная, гадкая книга. Детям не читать не в коем случае! Все восторженные отзывы о ней написаны явными пе***илами.

прд комментирует книгу «Сумерки» (Майер Стефани):

нормально

Виктория комментирует книгу «Пятьдесят оттенков серого» (Эрика Леонард Джеймс):

Светлана,3 часть есть! называется "на 50 оттенков свободнее"

Кристина комментирует книгу «Дневник Бриджит Джонс» (Филдинг Хелен):

Согласна с Полиной.книга суперская ! всем рекомендую прочитать! читается на одном дыхании. поднимает настроение !)обожаю Бриджит )

ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА ModernLib.Net