Экономика предприятия. Ответы на экзаменационные билеты

Предоставление офшорных привилегий – одно из основных средств конкуренции между странами за привлечение иностранных капиталов на свою территорию. Однако из-за финансовой «непрозрачности оазисов» развитым странам трудно отслеживать потоки мирового капитала, чем пользуются некоторые инвесторы. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в последнее время выражает серьезную озабоченность использованием офшорных зон для отмывания денег.

9. Холдинговые формы бизнеса

Холдинг – компания, специализирующаяся на прямых инвестициях в другие компании и получающая доходы в виде дивидендов, процентов или роялти. В широком смысле к холдингам относят также фирмы, владеющие финансовыми активами, недвижимостью, другими видами ценностей и имущества.

Холдинговые компании подразделяются на обыкновенный холдинг и финансовый (финансово-инвестиционный) холдинг.

Обыкновенный холдинг имеет право осуществлять следующие виды операций:

1) приобретать, держать и распоряжаться акциями компаний с ограниченной ответственностью, долями в фондах совместных вложений, облигациями и любыми иными финансовыми инструментами;

2) владеть торговыми марками и патентами, предоставляя их в пользование, посредством лицензирования (возможности сублицензирования определяются законодательством страны регистрации холдинга и часто запрещены);

3) предоставлять кредиты и авансировать деятельность компаний, в которых имеются инвестиции холдинга;

4) размещать свои средства на депозитах в финансовых учреждениях (при этом активы холдинга не могут полностью или в преобладающей части состоять из депозитов);

5) брать кредиты (максимально допустимое соотношение заемных средств к выплаченному капиталу регулируется законодательно);

6) выпускать облигации (максимально допустимый объем выпущенных облигаций регулируется законодательно).

В то же время холдинговым компаниям, как правило, запрещено владеть землей и зданиями (за исключением прямых нужд холдинга), напрямую осуществлять производственную и торговую деятельность, иметь в своей структуре подразделения, напрямую работающие с физическими лицами.

Финансовый холдинг организуется, когда обеспечение средствами финансирования своего и (или) чужого капитала возлагается на свое собственное общество. Освободившись от выполнения производственных задач отдельных предприятий, данная фирма позволяет оптимально осуществлять финансирование всего концерна.

Акционерная компания, капитал которой используется преимущественно для приобретения контрольных пакетов акций других компаний с целью установления контроля за их деятельностью и получения доходов в виде дивидендов, называется акционерной холдинговой компанией. Кроме акционерной холдинговой компании, существуют и другие формы холдинга.

Холдинговая компания по руководству выполняет функцию по централизованному руководству концерном. Отдельные предприятия концерна не должны являться собственностью данной холдинговой компании.

Административные холдинговые компании представляют собой общества, выполняющие лишь строго определенные задачи по руководству концерном, в большинстве случаев под этим подразумеваются компании, осуществляющие управление региональным предприятием транснационального концерна.

Холдинг по оказанию услуг. Услуги, в которых нуждаются члены концерна, возлагаются централизованно на свое собственное общество и оказываются по расчетным ценам (например, централизованные консультации по правовым и налоговым вопросам и т. д.).

Патентный и лицензионный холдинг предусматривает возложение всех патентов, разработок, лицензий по ноу-хау концерна на собственный субъект права. Цель такого выделения может состоять в том, чтобы ноу-хау были размещены в политически стабильной стране, потому что осуществление операций по управлению лицензионными договорами в этих странах значительно легче.

Банковский холдинг организуется при большой степени специализации дочерних филиалов, имеющих статус самостоятельных юридических лиц. В состав самостоятельных структур банковского холдинга входят банки, финансовая, факторная, инвестиционная, трастовая, страховая, ипотечная, лизинговая компании.

10. Финансово-промышленные группы

Финансово-промышленная группа (ФПГ) – совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора об организации финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Необходимость создания ФПГ объясняется определенными обстоятельствами.

1. В период проведения акционирования и приватизации были разрушены взаимосвязи между предприятиями, входившими в производственные, научно-производственные, территориальные, межотраслевые производственные объединения.

При этом действующее законодательство стимулировало не всегда обоснованное дробление производственных структур.

2. Приватизация предприятий, в т. ч. в форме акционирования, предполагала прекращение бюджетного финансирования, поэтому возникла необходимость поиска новых источников финансирования текущей деятельности и инвестиций в развитие предприятий. Большинство предприятий в настоящее время не располагает финансовыми средствами для производственного развития. Не имея возможности даже восполнять недостаток оборотных средств за счет прибыли, они используют для этих целей амортизационные отчисления, попросту «проедая» основной капитал. Только объединение усилий предприятий и возможностей финансовых структур позволяет решать эти задачи. Аккумуляция временно свободных средств и их использование на приоритетных направлениях особенно важны в период инфляции, когда денежные ресурсы невозможно накопить в течение определенного времени из-за их постоянного ускоренного обесценивания.

3. Создание ФПГ позволяет замедлить рост цен на продукцию, уменьшить инфляционные ожидания предприятий – участников производственного процесса. В рамках ФПГ связанные единой технологической цепочкой предприятия заинтересованы в оптимизации цен на продукцию, а не в их максимизации.

4. Формирование ФПГ обеспечит предприятиям возможность перехода к оптимальной схеме кредитования. Получив кредит, отдельное предприятие в ряде случаев не могло реализовать свою производственную программу либо из-за предприятий-смежников, которые не располагали соответствующими средствами, либо из-за предприятий-заказчиков, которым также не хватало средств для оплаты заказа. Кредитование через головную фирму ФПГ позволяет оптимизировать схему кредитования предприятий – участников ФПГ по всей технологической цепочке.

Система управления формированием и развитием ФПГ зависит не только от типа финансовой системы, в которой функционируют корпорации, но и от состава участников ФПГ, структуры финансово-промышленной группы. ФПГ имеют четкую функциональную структуру, включающую в себя три уровня, такие как:

1) управляющая, материнская компания – «мозговой», контролирующий и координирующий центр ФПГ, где определяется стратегия развития, финансовая и бюджетная политика группы;

2) компании, образующие финансовую инфраструктуру группы, которая необходима для реализации выбранной стратегии и финансовой политики ФПГ, для аккумуляции и распределения в заданном направлении финансовых средств компаний, входящих в группу;

3) производственные предприятия и предприятия торговли – материальная база любой ФПГ, где создаются основные материальные ценности. Основная задача этого (функционального) уровня – производить товар и продвигать его к потребителю с минимальными материальными и трудовыми издержками.

11. Предприятия с иностранными инвестициями

В российском законодательстве совместное предприятие (СП) определялось как предприятие, созданное на основе вложения капитала отечественных и иностранных партнеров, совместно осуществляющих хозяйственную деятельность, управление и распределение прибылей. В настоящее время СП как организационно-правовая форма предприятия в Российской Федерации уже не существует. Вместо термина «совместное предприятие» используется термин «предприятие с иностранными инвестициями» (ПИИ). Все действовавшие на территории России СП перерегистрировались в акционерные общества или другие организационно-правовые формы, предусмотренные Гражданским кодексом Российской Федерации.

Понятие ПИИ является более широким, чем совместное предприятие, т. к. включает в себя еще и предприятия, полностью принадлежащие иностранному инвестору, а также филиалы и представительства иностранных юридических лиц. Совместное предприятие как сложная форма международного экономического сотрудничества предполагает тесные связи хозяйствующих партнеров разных стран.

Характерные признаки совместного предприятия:

1) совместное предприятие создается путем частичного объединения активов (денежных средств, зданий и оборудования, ноу-хау, интеллектуальной собственности и др.), которые можно рассматривать как вклад капитала каждого из партнеров;

2) партнеры разделяют ответственность, связанную с управлением, которое осуществляется с помощью вновь создаваемых органов управления каждой из них;

3) капиталовложения делаются на долгосрочной основе;

4) совместным предпринимательством охватывается только часть деятельности участников; каждый из них сохраняет свою производственную индивидуальность и продолжает осуществлять проекты, не подпадающие под соглашение;

5) весь объем совместной деятельности не может быть разбит на отдельные самостоятельные проекты, из чего следует, что качество и интенсивность взаимосвязей между партнерами оказывают решающее воздействие на результаты;

6) распределение между партнерами прибыли и риска предпринимательства осуществляется в соответствии с вкладом капитала каждого из них. Создание совместных компаний обычно служит каким-то конкретным целям и имеет определенные побудительные мотивы. Чаще всего такими побудительными мотивами являются расширение деятельности в географическом аспекте, устранение прямой конкуренции между учредителями, объединение усилий в определенной области хозяйственной деятельности, получение льгот и привилегий (при налогообложении, выдаче подрядов) в стране местонахождения и др.

Этапы создания ПИИ:

1) оценка целей создания совместного предприятия, подготовка проекта совместного предприятия;

2) поиск и выбор партнеров;

3) проведение переговоров и подготовка протокола о намерениях; подготовка, согласование и подписание учредительных документов;

4) регистрация совместного предприятия, открытие счетов и начало производственной деятельности.

Виды предприятий с иностранными инвестициями.

В Российской Федерации предприятия с иностранными инвестициями могут создаваться и действовать в виде:

1) предприятий с долевым участием иностранных инвестиций (совместных предприятий), а также их дочерних предприятий и филиалов;

2) предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам (иностранных предприятий), а также их дочерних предприятий и филиалов;

3) филиалов иностранных юридических лиц.

Виды деятельности предприятий с иностранными инвестициями. Предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность на территории Российской Федерации, могут заниматься любыми видами деятельности, не запрещенными российским законодательством.

12. Порядок создания и ликвидации предприятий

Образование новых предприятий и расширение действующих определяются такими факторами, как: наличие неудовлетворенного спроса на продукцию (услуги); наличие ресурсов, необходимых для организации производства продукции; уровень развития науки и техники в соответствующей отрасли производства. Определяющим является спрос на продукцию: если продукция предприятия не будет пользоваться спросом, ему грозит разорение.

Решение о формировании новых предприятий принимает владелец капитала. На первом этапе капитал нужен для строительства и организации предприятия, закупки достаточных запасов сырья, материалов, найма рабочей силы. На базе первоначальных капитальных вложений, израсходованных или предназначенных на указанные цели, образуется уставный капитал предприятия. Увеличение уставного капитала происходит за счет прибыли, оставляемой на предприятии для развития производства, а в отдельных случаях – за счет ассигнований из бюджета. Кроме того, предприятие может получить средства за счет выпуска и продажи акций и других ценных бумаг, а также получить кредиты, погашаемые впоследствии из прибыли. Дополнительные средства могут быть получены также от продажи лишнего имущества. За счет привлечения дополнительных денежных средств предприятие увеличивает свои основные и оборотные фонды.

При образовании нового предприятия преследуются в основном следующие цели:

1) увеличение выпуска продукции, в которой нуждаются потребители, и получение дохода за счет ее реализации;

2) вовлечение в производство незанятого трудоспособного населения и решение тем самым социальной проблемы трудоустройства;

3) вовлечение в производство имеющихся дополнительных природных ресурсов;

4) изготовление принципиально новых видов промышленной продукции с использованием передовых достижений науки и техники;

5) удовлетворение личных интересов отдельных граждан или группы лиц, создающих небольшие предприятия (типа товариществ) для индивидуальной или совместной деятельности. Создание предприятия фиксируется соответствующими документами. Оформляется основной документ – устав предприятия, в котором указываются юридический статус нового предприятия, задачи, обоснование и принципы его создания, учредители, их адреса, денежный вклад каждого учредителя, сроки и формы деятельности предприятия, его права и обязанности как юридического лица. В уставе обозначаются размер уставного капитала и источники его формирования, указываются вид и сфера деятельности предприятия, даются гарантии охраны окружающей среды и здоровья людей, устанавливается форма управления предприятием и его филиалами, указываются система учета и отчетности, адрес нового предприятия, его название. Устав предприятия утверждается учредителями и вместе с заявкой учредителя регистрируется местными органами власти. После этого предприятие получает право на собственную печать и открывает расчетный счет в банке. Учреждение, которое не имеет печати и расчетного счета, не является юридическим лицом и не относится к категории предприятия.

Решение о ликвидации или реорганизации предприятия, как и решение о его создании, принимает его владелец или арбитражный суд, если предприятие оказалось банкротом.

Причинами прекращения деятельности или кардинальной перестройки работы предприятия могут быть: отсутствие или резкое падение спроса на выпускаемую продукцию (оказываемые услуги); убыточность производства; экологическая опасность предприятия для окружающей среды и населения; возможность использования зданий, сооружений, оборудования и других средств предприятия для организации выпуска более экономически выгодной или более необходимой продукции.

13. Предприятие в условиях рыночной экономики

В условиях плановой экономики основная цель предприятия заключалась в выпуске продукции определенной номенклатуры и ассортимента исходя из годового плана, который в свою очередь вытекал из 5-летнего плана. Под этот план предприятию присваивались необходимые ресурсы и конкретные поставщики, а также указывались и потребители продукции, т. е. предприятия заранее знали, какими ресурсами они располагали на год, от каких предприятий их получат и в какой срок. Заранее они знали, куда сбывать свою продукцию и по каким ценам.

С переходом российских предприятий на рыночные отношения ситуация в корне изменилась. Предприятия были вынуждены работать по совершенно иной схеме. В этой схеме основой является спрос покупателей, т. е. возможность сбыть свою продукцию. Для этого необходимо изучать конъюнктуру рынка, запросы покупателей, емкость рынка, качество продукции у потенциального конкурента и другие вопросы, характерные для рыночных отношений.

Наиболее важными характеристиками рыночной экономики являются: частная собственность на ресурсы и средства производства, индивидуальная свобода выбора, конкуренция, мотивация получения прибыли, а также цены, определяемые условиями рыночного спроса и рыночного предложения.

Механизм функционирования рыночной экономики можно охарактеризовать следующим образом.

Главные экономические единицы общества (индивидуумы, фирмы, государственные учреждения) действуют как собственники экономических ресурсов. Через рынки ресурсов они поставляют фирмам средства производства. На рынках ресурсов производители находятся на стороне спроса, и они должны платить за приобретаемые для производства ресурсы. Эти платежи, рассматриваемые фирмами-производителями как затраты, для поставщиков ресурсов являются доходами и принимают форму жалования, заработной платы, дивидендов и т. д, т. е.

плоды труда фирм-производителей предлагаются потребителям на рынках продукции, на которых производители действуют со стороны предложения, а потребители – со стороны спроса. Потребители используют доход, получаемый от поставки ресурсов, в виде платы за покупаемые товары и услуги. Эти платежи, которые рассматриваются потребителями как расходы, для производителей являются выручкой. Следовательно, ключевой характеристикой рыночной системы является свобода потребителей и производителей принимать решения по купле-продаже, вести бизнес на свободно избираемых ими рынках, а принципом здесь является поощрение индивидуального экономического интереса, в результате чего и лучше всего удовлетворяются интересы общества в целом.

Многие отечественные предприятия не были готовы работать по этой схеме по различным причинам (распад СССР привел к нарушению производственных и кооперированных связей; неконкурентоспособности продукции многих отечественных предприятий и т. д.).

Однако переходный период в России характеризовался не только негативными последствиями, но и некоторыми положительными моментами:

1) все больше предприятий адаптируется к рынку и начинает выпускать ту продукцию, которая действительно устраивает покупателя;

2) многие предприятия поняли, что снижение издержек производства и реализации продукции, улучшение ее качества в условиях спада инфляции – единственно верное решение для обеспечения финансового благополучия;

3) рынки насыщаются товарами, в некоторых сферах экономики появляется здоровая конкуренция;

4) увеличение числа специалистов самого различного направления, которые способны эффективно управлять предприятием в условиях рынка, и др.

В России созданы определенные условия для перехода к действительно рыночной экономике.

14. Понятие и разновидности рынка

Рынок – базовое понятие экономики предприятия. Под рынком понимают саморегулируемую, основанную на свободе систему отношений между продавцом и покупателем по поводу обмена, купли-продажи товаров (услуг), при которой обеспечивается необходимый спрос и предложение.

Существуют различные типы рынков. По географическому признаку различают внутренний (местный, региональный и национальный) и внешний (мировой, пограничный и т. д.) рынок.

По характеру продаж различают оптовый и розничный рынок.

По отраслевому признаку выделяют: рынок продовольствия, рынок машиностроения, рынок сырья, транспорт, строительство, коммунальное хозяйство, связь и т. д.

По характеру объекта товарообмена различают рынок товаров и услуг, финансовый рынок, интеллектуальный рынок и рынок труда.

По отношению к субъекту рыночных отношений выделяют рынок продавца, рынок покупателя и рынок посреднических операций.

На практике широкое распространение получило деление рынков по характеру конкуренции. Соответственно, выделяют следующие виды рынков: 1) рынок чистой конкуренции. Исходная позиция – на этом рынке существуют множество продавцов и множество покупателей какого-либо сходного товарного продукта. При этом ни один продавец и ни один покупатель не оказывают большого влияния на уровень текущих рыночных цен товара, т. е. продавец не в состоянии запросить цену выше рыночной, т. к. покупатели могут свободно приобрести любое количество товара по данной рыночной цене. Продавцы не будут устанавливать цену ниже рыночной, поскольку могут продать всю продукцию по существующей цене. На данном рынке минимальна роль маркетинговых исследований, маркетинговой деятельности, рекламы, стимулирования сбыта и т. д.

Рынок монополистической конкуренции.

Данный рынок состоит из множества продавцов и покупателей, совершающих сделки не по единой рыночной цене, а в широком диапазоне цен. Наличие широкого диапазона цен объясняется способностью продавцов предложить покупателям различные варианты товаров. Изделия могут отличаться друг от друга качеством, свойствами, внешним оформлением и т. д. Различия также могут состоять в сопутствующих товарам услугах. В связи с наличием большого числа конкурентов стратегии их маркетинга оказывают на каждую отдельную фирму гораздо меньше влияния, чем в условиях олигополистического рынка.

Рынок олигополистической конкуренции. Состоит из небольшого числа продавцов, очень чувствительных к политике ценообразования и маркетинговых исследований друг друга. Товары этих продавцов могут быть как схожими, так и значительно отличаться друг от друга. Небольшое количество продавцов объясняется тем, что новым продуктам очень сложно проникнуть на данный рынок. Каждый продавец очень чутко реагирует на стратегию и действия своих конкурентов. Предприятие-олигополист никогда не испытывает уверенности, что может добиться какого-либо долговременного результата за счет снижения цен, т. е. при снижении каким-либо продавцом цены на 10 % покупатели быстро переключатся на него. С другой стороны, если олигополист повысит цены, то нет уверенности, что конкуренты последуют его примеру, и ему придется вернуться к прежней цене или рисковать потерей клиентуры в пользу конкурентов.

Рынок чистой монополии. В данном случае на рынке всего один продавец. Это могут быть государственная организация, частная регулируемая монополия или частная нерегулируемая монополия. В каждом из этих трех случаев ценообразование складывается по-разному. Государственная монополия с помощью политики цен может стремиться к достижению самых разных целей.

15. Необходимость государственного регулирования экономики

Рыночная экономика, несмотря на ее многие положительные черты, не способна автоматически регулировать все экономические и социальные процессы в интересах всего общества и каждого гражданина. Она не обеспечивает социально справедливого распределения дохода, не гарантирует права на труд, не нацеливает на охрану окружающей среды и не поддерживает незащищенные слои населения. Частный бизнес не заинтересован вкладывать капитал в такие отрасли и такие проекты, которые не приносят достаточно высокой прибыли, но для общества и государства они просто жизненно необходимы. Обо всем этом должно позаботиться государство. Прерогативой государства является и обеспечение надлежащего правопорядка в стране и ее национальной безопасности, что в свою очередь является основой для развития предпринимательства и экономики.

Сам по себе принцип государственного вмешательства в экономику уже давно не вызывает ни у кого сомнений. Необходимость такого государственного воздействия предопределена самим ходом развития экономики и общества в целом. Поэтому споры между специалистами идут только по поводу степени этого участия. Предпосылки государственного вмешательства в экономику могут быть объединены в следующие группы:

1) необходимость совершенствования рынка и его структуры (подрыв несовершенной конкуренцией саморегулирующей функции рынка, обострение проблем сбыта в условиях превышения предложения над спросом, развитие интеграционных процессов и необходимость защиты национальных интересов на внешнем рынке);

2) необходимость совершенствования производства (необходимость организации и поддержки производства в низкорентабельных отраслях, научно-технический прогресс и возрастание затрат на научно-исследовательские работы);

3) социальные причины (наличие нерыночных видов деятельности, оценка которых невозможна с точки зрения эффективности, научно-техническая революция и необходимость изменения социальных отношений);

4) экономические объекты государственного вмешательства (его масштаб и глубина, формы воздействия на рынок диктуются степенью общественно-политического и экономического развития страны, региона, остротой противоречий экономического и социального характера, которые наблюдаются в данный период времени. Поэтому и степень развитости системы государственного участия и регулирования рынка различается в отдельных странах).

Традиционно сильны, например, позиции государства в экономике некоторых западноевропейских стран (Франции, Испании, Германии, Нидерландов), в Японии; активно усиливается роль государства в экономическом росте многих стран Азии и Латинской Америки.

Сами исторические условия развития, национальные традиции, особенности государственного устройства и место в общемировой экономической интеграции сделали государство в этих странах важнейшим участником экономических отношений и главным регулятором рынка и последствий изменений на нем. При этом традиционно менее заметна роль государства в регулировании экономики в США, Канаде, социально-экономические и политические условия развития которых традиционно и объективно отличались от ранее перечисленных стран Европы, Азии, Латинской Америки.

Принципиально важна роль государственного регулирования в странах с неразвитой рыночной структурой, куда можно отнести страны с исторически обусловленным низким уровнем и односторонностью экономического развития, а также страны, осуществлявшие (или осуществляющие) переход от директивной экономики на базе всеобъемлющего характера государственной собственности к рыночной экономике, основанной на многоукладности хозяйства, разнообразии и равноправии всех форм собственности.

16. Формы и методы государственного регулирования экономики

Выделяются несколько форм государственного регулирования.

Директивное планирование – одна из форм государственного регулирования, длительное время существовавшая в СССР и других социалистических странах. При директивном планировании план экономического и социального развития страны имеет силу закона и становится обязательным для всех звеньев народного хозяйства – предприятий, отраслей, регионов. Функции государства в это время сводились главным образом к планированию материальных пропорций и потоков, распределению материальных ресурсов, административному управлению производством и потреблением.

Индикативное (рекомендательное) планирование является формой государственного регулирования рынка преимущественно при рыночных отношениях. В отличие от директивного планирования, при котором утвержденный план экономического развития страны приобретает силу закона и становится обязательным для всех звеньев экономики, общегосударственному планированию в ряде западных стран (Франции, Японии и др.) присущ индикативный характер.

Стратегическое планирование как форма государственного регулирования используется во Франции и других странах. Суть стратегического планирования состоит в выборе главных приоритетов развития национальной экономики, ведущую роль в реализации которых должно взять на себя государство. Посредством стратегического планирования определяются пути, по которым предстоит идти обществу, решается, на каких рынках лучше действовать, какую технологию осваивать, прежде всего, как обеспечить социальное единство страны, на какой сектор экономики и какие общественные структуры при этом следует опираться.

Программирование представляет собой разработку программы социально-экономического развития – комплекса целевых ориентиров социально-экономического развития и планируемых государством эффективных путей и средств достижения указанных ориентиров.

Утвержденная программа социально-экономического развития подлежит опубликованию.

Прогнозирование призвано выявить важнейшие проблемы и направления развития страны. Результаты прогнозных расчетов используются государственными органами для выработки и обоснования социально-экономической политики и приоритетов государства. Прогнозирование как одна из форм государственного регулирования служит начальным этапом, предшествует разработке программ, планов, основных направлений, разработке стратегии социально-экономического развития и т. д.

Государство использует методы (меры) прямого и косвенного воздействия на экономику.

Методы прямого воздействия, как правило, охватывают регулирование использования государственной собственности и государственных ресурсов. К методам прямого воздействия относятся: контроль за финансовыми операциями государственных предприятий, их структурой и их хозяйственной целесообразностью; установление цен и тарифов, производственных заданий для предприятий государственного сектора. Административные методы также относятся к методам прямого воздействия. Они основываются на силе и авторитете государственной власти, включают меры запрета, разрешения, принуждения.