Бюджетный дефицит– это финансовое явление, при котором наблюдается превышение расходной части бюджета над его доходной частью.
      1)  расходы= доходы(это сбалансированный бюджет (сальдо = 0)) – лучший вариант;
      2)  расходы‹ доходы(доходы – расходы› 0 – положительное сальдо (профицит));
      3)  расходы› доходы(дефицит). Качество дефицита бывает:
      1) дефицит может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики. В этом случае он отражает не кризисное течение общественных процессов, а государственное регулирование экономической конъюнктуры, стремление обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного производства. Еще Дж. М. Кейнсобосновал возможность допущения опережающего роста государственных расходов над доходами на определенных этапах развития общества;
      2) дефициты возникают в результате чрезвычайных обстоятельств (войны, крупных стихийных бедствий и т. п.), когда обычных резервов становится недостаточно и приходится прибегать к источникам особого рода;
      3) дефицит может отражать кризисные явления в экономике, ее развал, неэффективность финансово-кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране. В этом случае дефицит – явление, требующее принятия не только срочных и действенных экономических мер, но и соответствующих политических решений. Методы снижения бюджетного дефицита
      1. Расходы = const, доходы растут.
      2. Доходы = const, расходы падают.
      3. Доходы растут, расходы падают (дефицит снижается быстрее в 2 раза).
       Пути финансирования бюджетного дефицита:
      1) эмиссия денежных знаков. Этот путь ведет к инфляции. Возникают отрицательные социально-экономические последствия;
      2) государственные займы. В этом случае в финансировании участвуют компании, банки, у которых имеются свободные денежные средства;
      3) иностранные займы. Их предоставляет МВФ;
      4) использование национального богатства. Увеличение ставок налогов является не методом финансирования бюджетного дефицита, а способом его сокращения.
       Профицит бюджета– превышение доходов над расходами. Профицит бюджета является фактором стабильного валютного курса,маяком для иностранных инвестиций.
      Профицит используется только на погашение государственного долга и на образование финансового резерва, который также идет на погашение государственного долга, если не возникает бюджетного дефицита.
       Первичный профицит– это величина, которая показывает, насколько доходы бюджета превышают расходы без учета платежей по долгам. Первичный профицит федерального бюджета РФ за январь-февраль 2003 г. составил без учета единого социального налога (ЕСН) 45,9 млрд руб., или 2,6 % ВВП.
      В феврале бюджет исполнен с дефицитом в размере 32,8 млрд руб. без учета ЕСН, или 3,7 % ВВП.
       Окончательный профицит– это превышение доходов бюджета всех его расходов, включая расходы на обслуживание внешнего долга.
      На 2004 и 2005 гг. сначала планировался профицит бюджета 1,5 % и 1,7 % ВВП соответственно, однако позже (в апреле 2003 г.) он был понижен до 0,6 % и 0,9 % ВВП.

       Межбюджетные отношения– отношения между органами государственной власти Российской Федерации, органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления. Межбюджетные принципы:
      1) распределение и закрепление расходов бюджетов по определенным уровням бюджетной системы Российской Федерации;
      2) разграничение (закрепление) на постоянной основе и распределение по временным нормативам регулирующих доходов по уровням бюджетной системы Российской Федерации;
      3) равенство бюджетных прав субъектов Российской Федерации, равенство бюджетных прав муниципальных образований;
      4) выравнивание уровней минимальной бюджетной обеспеченности субъектов Российской Федерации, муниципальных образований;
      5) равенство всех бюджетов Российской Федерации во взаимоотношениях с федеральным бюджетом, равенство местных бюджетов во взаимоотношениях с бюджетами субъектов Российской Федерации. Сложившаяся в Российской Федерации система межбюджетных отношений, несмотря на проведенные в 90-х гг. ХХ в. реформы, не в полной мере отвечает принципам бюджетного федерализма и стратегии развития страны на долгосрочную перспективу и, несомненно, нуждается в дальнейшем развитии и совершенствовании.
      В настоящее время по уровню децентрализации бюджетных ресурсов Россия практически не уступает большинству федеративных государств, однако формально сохраняет крайне высокую, даже по меркам унитарных государств, централизацию налогово-бюджетных полномочий. При этом федеральным законодательством установлены крайне ограниченные налогово-бюджетные полномочия органов власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Противоречия между децентрализацией бюджетных ресурсов и формальной централизацией налогово-бюджетных полномочий усугубляются наличием ряда макроэкономических проблем, резкими различиями в бюджетной обеспеченности субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, неопределенностью бюджетного статуса муниципальных образований.
      Особое место в системе мер по реформированию межбюджетных отношений отводится внесенным Президентом Российской Федерации В. В. Путиным 4 января 2003 г. в Государственную Думу проектам Федеральных законов «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон „Об общих принципах организации законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации“» и «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации». Указанные законопроекты 21 февраля 2003 г. приняты Государственной Думой в первом чтении.
      Законопроект «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон „Об общих принципах организации законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации“»направлен на обеспечение согласованности и системности законодательных норм, касающихся статуса органов государственной власти субъектов Российской Федерации, на повышение эффективности государственной политики, на стабилизацию межбюджетных отношений.

       Государственный кредит (ГК) – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой, при которых государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта.
      Государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти заключает кредитный договор,в соответствии с которым у него возникают соответствующие обязательства или требования.
       Условия кредитного договора:
      1) срок предоставления или получения кредита;
      2) обязанности сторон;
      3) условия обеспечения возврата ссуды;
      4) размер процентной ставки за пользование ссудой. Как финансовая категория ГК выполняет 3 функции:
      1) распределительную;
      2) регулирующую;
      3) контрольную.
      Через распределительную функциюрасходы государства капитального характера (например, по строительству высокоскоростной магистрали Москва-Санкт-Петербург) или на покрытие дефицита бюджета более равномерно распределяются во времени. Обслуживание государственного долга идет за счет налогов, прибыли от функционирования построенного объекта, размещения новых государственных займов, т. е. рефинансирования государственного долга.
      Вступая в кредитные отношения, государство воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег или капиталов, на производство и занятость.
      Размещая займы среди населения, государство снижает платежеспособный спрос; если за счет кредита финансируются капитальные вложения, то уменьшается денежная масса в обращении. Выступая заемщиком на финансовом рынке, государство способствует росту процентных ставок, уменьшению объемов инвестиций в производство. За счет займов, размещаемых за рубежом, развивается национальное производство.
       Классификация государственных займов:
      1)  по субъектам заемных отношенийразличают:
      а) займы, размещаемые центральными органами управления;
      б) займы, размещаемые территориальными органами управления;
      2)  по месту размещения выделяют:
      а) внутренние;
      б) внешние;
      3)  по возможности обращения на рынке:
      а) рыночные;
      б) нерыночные (выпускаются с целью мобилизации крупных средств);
      4)  по сроку:
      а) краткосрочные (до 1 года) – векселя;
      б) среднесрочные (от 1 до 5 лет) – облигации;
      в) долгосрочные (от 5 лет, но не более 30);
      5)  по обеспеченности долговых обязательств:
      а) закладные, обеспеченные конкретным залогом (например, зданием администрации);
      б) беззакладные, когда обеспечением служит все имущество данного органа управления;
      6)  по способу выплаты доходаразличают:
      а) выигрышные облигации;
      б) процентные;
      в) с нулевым купоном, т. е. продажа со скидкой – дисконтом;
      7) в зависимости от метода определения дохода:долговые обязательства с твердым доходом и с плавающим доходом;
      8) в зависимости от обязанности заемщика соблюдать сроки погашенияразличают:
      а) обязательства с правом долгосрочного погашения;
      б) без права долгосрочного погашения;
      9) в зависимости от варианта погашения задолженностиразличают:
      а) погашение единовременным платежом;
      б) частями, в том числе равными, возрастающими, снижающимися долями.

       Муниципальный кредит– денежные экономические отношения, в которых муниципальное образование является кредитором или должником, гарантом или принципалом (лицом, в пользу которого дают гарантию). Другой стороной в этих отношениях могут быть юридические и физические лица (резиденты и нерезиденты), государственные или муниципальные органы другого уровня бюджетов, иностранные государства или международные организации.
      Муниципальный кредит включает в себя следующие отношения:
      1)  муниципальное кредитование– муниципалитет является кредитором;
      2)  муниципальное заимствование– муниципалитет является должником или должником и принципалом;
      3)  муниципальные гарантии– муниципалитет является гарантом.
       Гарантия– способ обеспечения выполнения гражданско-правовых обязательств, при котором одно лицо (гарант) обязуется отвечать по обязательствам другого лица (принципала) перед его кредитором (бенефициаром) полностью или частично в случае невыполнения принципалом своих обязательств.
      Муниципальный кредит выполняет следующие функции.
      1.  Распределительная функция.Муниципалитет:
      1) собирая налоги и расходуя их на кредитование, перераспределяет средства из фонда потребления в фонд накопления;
      2) осуществляя займы и направляя их на покрытие дефицита, перераспределяет сбережения на финансирование текущих расходов.
      2.  Регулирующая функция.
      Муниципалитет:
      1) действуя на рынке капиталов, влияет на ставку процента, объемы займов и кредитов;
      2) распределяя кредиты между отраслями, осуществляет структурную политику.
      3.  Стимулирующая функция,при которой муниципалитет стимулирует развитие экономики с помощью кредитов и инвестиций.
      4.  Контрольная функция.По объему возврата выданных кредитов государство определяет эффективность своей экономической политики, по объему и стоимости привлеченных займов – эффективность своей финансовой политики.
       Особенностьэтой формы кредита определяется именно участием в ней муниципальных образований. Они выполняют важные общественные функции, и их финансовая устойчивость играет большую роль в этом. В условиях, когда муниципальные образования не способны выполнить свои обязательства, к ним почти никогда не применяют принудительные меры. В некоторых странах (и в нашей – во времена Советского Союза) государственные кредитные отношения имели принудительный и конфискацион-ный характер, когда госзаймы размещались в обязательном порядке и часто списывались по решению государства.
      В настоящее время в России провозглашено равноправие сторон в отношениях государственного и муниципального кредита. Государственные и муниципальные займы размещаются только на добровольных началах, в случае невыполнения обязательств у кредиторов есть право взыскать средства в судебном порядке за счет государственной и муниципальной казны. Государство и муниципалитеты отвечают по своим обязательствам всем своим имуществом, составляющим государственную или муниципальную казну.
      Причем казну составляют средства соответствующего бюджета и иное государственное имущество, не закрепленное за государственными предприятиями и учреждениями.

       Финансово-кредитная системавключает в себя совокупность отдельных, но взаимосвязанных элементов финансовой и кредитной системы. Как финансовая, так и кредитная система имеют свои механизмы образования и особенности функционирования.
      В доперестроечный периодфинансово-кредитная система являлась в основном проводником принятых решений.
      В настоящее время формируется финансовый рынок как сфера обращения (купли-продажи) денежных ресурсов, ценных бумаг, иностранных валют. Он предоставляет субъектам предпринимательства многовариантную возможность получения источников финансирования или выгодного вложения временно свободных средств.
      Банки, страховые организации и другие финансово-кредитные учреждения, а также эмитенты оказывают финансовые услуги, привлекают и предоставляют на коммерческой основе средства.
       Предприятияимеют возможность делать вклады в банк на рублевые или валютные счета, на депозиты, приобретать или продавать ценные бумаги и т. д. Каждое предприятие на основе глубокого изучения конъюнктуры финансового рынка с учетом действующего законодательства по его регулированию формирует оптимальный портфель финансовых вложений и заимствований.
      При выборе вариантов операций на финансовом рынке его субъектами учитываются различия между ценами продаж и покупок, ставками привлечения и предоставления кредитов, которые определяются как законами рынка, так и мерами государственного регулирования в лице органов законодательной и исполнительной власти РФ, Центрального банка России, а также органов экономического управления в регионах.
      По своей структуре финансовый рынокделится на несколько сегментов:
      1) рынок кредитов. Общие принципы современной кредитной политики устанавливаются законодательством о банках и банковской системе, указами Президента РФ. Непосредственно рынок кредитов регулируется Центральным банком РФ;
      2) фондовый рынок. Федеральным органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области РЦБ до недавнего времени являлась Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;
      3) валютный рынок.
      Рассмотрение экономической политикиуказывает на необходимость контроля за финансовой и банковской системой страны, так как все экономические процессы, с одной стороны, влияют на состояние этой системы, а с другой стороны – сами находятся под ее влиянием благодаря значительной экономической мощи, как правило, сосредоточенной в финансовых и банковских кругах.
      В этих условиях обычно создается государственное учреждение – центральный банк– с уставом, предоставляющим ему значительную независимость от правительства. Этот факт призван оградить центральный банк от попыток использовать денежную эмиссию для финансирования бюджетного дефицита. Изучение взаимоотношений правительства и центрального банка основано на сопоставлении прав и функций последнего с учетом того, что статус центрального банка значительно варьируется в зависимости от рассматриваемой страны.

       Общие принципы современной кредитной политикиустанавливаются законодательством о банках и банковской системе, указами Президента РФ. Непосредственно рынок кредитов регулируется Центральным банком РФ (ЦБ РФ),который определяет денежно-кредитную политику, тогда как коммерческие банки призваны воплощать ее в жизнь.
       Коммерческие банкинезависимы, но действуют в единой денежно-финансовой системе и поэтому вынуждены подчиняться правилам регулирования и надзора, установленным законодательством и ЦБ РФ.
      К нормам регулирования,затрагивающим интересы клиентов коммерческих банков, относятся:
      1) обязательное отчисление средств в резервный фонд ЦБ;
      2) получение кредитов под проценты из резервного фонда.
       Рынок ценных бумаг (РЦБ).Федеральным органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области РЦБ является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг.Ее полномочия не распространяются на эмиссию долговых обязательств Правительства РФ и ценных бумаг субъектов РФ.
       Основные функции Федеральной комиссии:
      1) разработка направлений развития рынка ценных бумаг;
      2) утверждение стандартов эмиссии ценных бумаг, проспектов эмиссии;
      3) установление обязательных требований к ведению реестра;
      4) лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Подавляющую часть ценных бумаг составляют государственные долговые обязательства,удостоверяющие отношения займа, должником которого выступает государство. Вексель сочетаетсвойства ценной бумаги, долгового обязательства и расчетного средства.
       Вексель предполагаетобоюдное согласие покупателя и продавца на отсрочку платежа – продавец получает не деньги, а гарантию уплаты в будущем. Это ценная бумага, удостоверяющая не обусловленное обязательство векселедателя (плательщика) выплатить владельцу векселя (векселедержателю) определенную сумму денег, а является средством оформления товарного кредита в виде отсрочки уплаты денег. Векселедержатель (владелец) простым векселем кредитует векселедателя (плательщика), который выплачивает в определенный срок долг векселедержателю.
       Валютный рынок.В настоящее время валютный рынок функционирует на основе сложившихся принципов внутренней конвертируемости рубля. Юридические и физические лица имеют право собственности на валютные ценности и могут распоряжаться ими без ограничения сумм и форм расчетов. Свободный обмен рублей на иностранную валютураспространяется только на российских лиц (не допускается для иностранцев) и ограничивается текущими внешнеэкономическими операциями (торговлей, краткосрочными кредитами, переводом прибылей по инвестициям, денежными некоммерческими переводами).
       Обмен рублей на иностранную валюту в безналичной и наличной формахосуществляется по негосударственным каналам (через уполномоченные банки, обменные пункты, валютные биржи) по рыночным курсам. В качестве официального курса ЦБ, который в обязательном порядке должен использоваться участниками рыночного оборота в учетно-расчетных операциях, в том числе для налоговых целей, применяются котировки ММВБ.

       Внебюджетные фонды– совокупность денежных ресурсов, которые находятся в распоряжении государственных органов и имеют целевое назначение, порядок образования и использования которых регламентируется финансовым правом.
      В зависимости от целевого назначениявнебюджетные фонды подразделяются на экономические и социальные, а в зависимости от уровня управления– на государственные и региональные.
       Экономические фонды– фонды, предназначенные для решения проблем с экономическим развитием.
       Социальные фонды– фонды, предназначенные для решения общественных вопросов.
       Государственные фонды– фонды, которые формируются на государственном уровне; региональные фонды – на региональном уровне.
       Основные направления расходования денежных средствследующие:
      1) уставная деятельность;
      2) определенная доля излишних денег инвестируется в государственные ценные бумаги;
      3) коммерческая деятельность.
      По своей сущности внебюджетные фонды– это форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования общественных потребностей.
       Целевые отчисления,посредством которых осуществляется финансирование целевых мероприятий:
      1 специальные целевые налоги в Пенсионный фонд;
      2 займы и проведение денежно-вещевых лотерей;
      3) субсидии из бюджета;
      4) выявленные доходы и сэкономленные финансовые ресурсы;
      5) взносы и пожертвования юридических и физических лиц.
       Назначение внебюджетных фондов:
      1) влиять на процесс производства путем финансирования, субсидирования, кредитования отечественных предприятий;
      2) обеспечивать природоохранные мероприятия, iфинансируя их за счет специально определенных источников и штрафов за загрязнение окружающей среды;
      3) оказывать социальные услуги населению путем выплат пособий, пенсий, субсидирования и финансирования социальной инфраструктуры в целом;
      4) предоставлять займы, в том числе зарубежным партнерам, включая иностранные государства.
       Организация функционирования внебюджетных фондовнаходится в ведении государственных органов власти – центральных, республиканских и местных.
       Фонд государственного социального страхованиясоздается страховыми методами; в создании участвуют все, кто занимается коммерческой деятельностью.
       Источники образования:
      1) страховые взносы предприятий и организаций;
      2) средства государственного бюджета;
      3) доход от реализации путевок.
       Расходование происходит на:
      1) выплату пособий:
      а) по временной нетрудоспособности;
      б) по беременности и родам;
      в) по уходу за ребенком до исполнения ему 3 лет (на региональном уровне);
      2) финансирование санаторно-курортного обслуживания;
      3) материальное обеспечение деятельности профсоюзов.
      Вторым по значимости является Пенсионный фонд. Задачи Пенсионного фонда:
      1) сбор средств для выплаты пенсий и пособий и организация пенсионного дела;
      2) участие в финансировании региональных программ.
       Источники образования средств Пенсионного фонда:
      1) страховые взносы, которые платят все предприятия;
      2) зарплата работника;
      3) страховые взносы граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью;
      4) средства, выделяемые вышестоящими органами;
      5) излишки;
      6) взносы в добровольном порядке.

       Влияние финансов на НТП (научно-технический прогресс):
      1) по линии финансирования;
      2) по линии стимулирования.
       НТП включает несколько стадий:
      1) проведение исследований;
      2) разработку образцов;
      3) внедрение в производство.
      Сейчас внимание государства сконцентрировано на научных исследованиях, но нужно и внедрять эти разработки в производство. Вся российская наука складывается из сети научных учреждений– академической, отраслевой, заводской и вузовской науки. Академическая наука почти полностью финансируется за счет федеральных средств.
       Отраслевая наукадо последнего времени была главным научным сектором России. Формирование финансовых ресурсов отраслевой науки многогранно: финансирование из федерального бюджета по государственным заказам (сейчас большинство госзаказов дается отраслевой науке ВПК, космической отрасли, институтам, участвующим в государственных программах). Важным источником формирования средств отраслевой наукиявляются внебюджетные фонды: финансирование отраслевых и межотраслевых НИОКР (научно-исследователькие и опытно-конструкторские разработки).
       Доходы научных организацийвключаются в перспективные научные разработки. Выполнение заказов предприятий по различным вопросам, прибыль от реализации научных проектов и другой деятельности предприятий составляют доходы научных организаций.
      На экономику значительное влияние оказывают два вида инфляции:инфляция спроса и инфляция издержек.
       Инфляция издержекимеет затухающий характер, при этом не увеличивается масса денег в обращении.
       Инфляция спросасопровождается выпуском денежной массы и не имеет границ. До последнего времени у нас преобладала инфляция спроса.
      По объему эмиссии первое место занимает ЦБ (Центральный Банк), который предоставляет кредиты коммерческим банкам. Такие кредиты в конечном итоге привели к переливу средств из сферы производства в сферу обращения.
      Изначально предполагалось предоставление кредитов предприятиям с низкими процентными ставками, но этот механизм не сработал, банки давали кредиты под большие проценты, а маржу оставляли себе. Оставалось повысить учетную ставку ЦБ, что в конце концов привело к снижению темпов инфляции.
      В России имела место и инфляция издержек из-за политики мероприятий-монополистов и других факторов (например, увеличение общего налогового бремени).
       Для ограничения инфляции издержек:
      1) был введен налог на прибыль, превышающую нормативную рентабельность предприятий-монополистов (сейчас от этого отказались);
      2) установлены ограничения на уровень торговой надбавки (не боле 25 % от стоимости товара);
      3) введение регулирования цен на продукцию естественных монополий.
       Субъекты Федерациирегулируют цены на топливо, продаваемое населению, городской и пригородный транспорт, жилищные и коммунальные услуги.
       Роль финансовв разрешении проблемы неплатежей заключается в своевременном выполнении бюджетом и внебюджетными фондами своих обязательств перед получателями государственных ассигнований.

       Социальное преобразование обществавозможно 2 способами: революционным и реформаторским. Революционный способ связан с большими финансовыми и материальными потерями.
       Реформаторский способпредполагает эволюционное развитие, преемственность, отсутствие жертв и больших массовых потерь. Это тоже требует значительных финансовых затрат,являясь чаще длительным процессом. Потери при таком способе не сравнимы с финансовыми и людскими потерями, сопутствующими вооруженной борьбе. Успешное проведение реформ возможно при разумном использовании налогов, займов, инвестиций, социальных пособий и т. д.
       Финансовое обеспечение социальных реформ решает 2 задачи.Изыскание необходимых финансовых ресурсов для финансирования мероприятий по социальным реформам и рациональное их использование. Могут осуществляться социальные реформы, направленные на развитие новых отношений в производстве, решение вопросов в ходе смены производственных отношений либо связанные с ускоренным развитием производительных сил без смены производственных отношений (индустриализация и т. д.).
      Финансовые мероприятия по согласованию экономических интересов основных групп и классов общества, проводятся как правило, на компромиссной основе. Наука еще не выработала механизмов для успешного развития и хода реформ, все осуществляется путем проб и ошибок.
       Из истории социальных реформ в разных странах.Существует несколько этапов реформ.
      В России первой крупной социальной реформой была отмена крепостного права в 1861 г. Главная проблема– определение условий выкупа крестьян и их земельных наделов, которые удовлетворили бы помещиков и крепостных. Выкуп был определен равным капиталу, дающему при 6 % годовых сумму, равную прежнему среднему оброку. Правительство сразу дать такую сумму не могло, поэтому были выпущены облигации. Был создан Госбанк. Госзаймы были удачным найденным способом, который помог мирным способом преобразовать общество.
       Реформы в Германии:была проведена денежная реформа, что восстановило устойчивое денежное обращение.
       Китай осуществлял реформы в 2 этапа:
      1) с конца 1970 до 1985 г. главным рычагом была аграрная реформа;
      2) льготные условия по налогообложению для привлечения иностранных инвестиций – для прибрежных районов.
      На начальном этапе реформ в Японииприменяли политику протекционизма, но эта часть вызывает адекватные меры со стороны других стран. Протекционизм создает тепличные условия для национальных фирм, что препятствует нормальной конкуренции. Отмена льгот при дешевой рабочей силе.