Большой справочник для малого бизнеса

В восьмом разделе плана содержится исключительно финансовый план, в который включаются следующие основные пункты:

– модель дисконтирования всех денежных потоков;

– прогноз финансовых результатов;

– характеристика всех существующих финансовых потребностей;

– агрегированная форма прогнозного баланса организации.

Все вышеперечисленные разделы помогают в первую очередь уяснить, какие сложные задачи требуют немедленного разрешения. Говоря о плане финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия, также следует отметить некоторые основные рекомендации по его составлению, так как его разработка помогает предпринимателю добиться желаемых результатов, а следовательно, и получения прибыли. Следует помнить, что основной целью разработки плана финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия или организации является прежде всего восстановление платежеспособности предприятия, а также укрепление его позиций на рынке. Отсюда следует, что большое значение имеют возникающие между кредиторами и собственниками предприятия-должника отношения, а также оценка банкротства данного предприятия. Если собственник не будет учитывать возможные риски, тогда реализация плана финансового оздоровления предприятия или организации не сможет быть проведена путем применения внесудебных методов. План финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия, иначе называемый бизнес-планом, выступает в качестве особого инструмента привлечения дополнительного финансирования предприятия, а также дополнительных средств и новых инвесторов. Таким образом, план финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия должен содержать в себе самые убедительные доводы, обязательно подкрепленные необходимыми расчетами, отражающими потребности в дополнительном финансировании. В качестве инвестора или кредитора может выступать государство, которое может предоставить определенный объем финансовых средств на поддержку предприятия. Государству, которое выступает в качестве кредитора предприятия, необходимо убедиться в том, что данное предприятие после реализации финансового оздоровления сможет в полном объеме расплатиться по своим долгам, а также сможет поправить свое финансовое положение. План финансового оздоровления предприятия может рассматриваться также не только как инструмент привлечения дополнительного финансирования, но и как особый документ стратегического планирования, а также как особое руководство к определенным действиям. Из вышесказанного следует, что бизнес-план должен в полной мере отражать реальное финансовое положение определенного предприятия или организации. Следует также учитывать, что план финансового оздоровления предприятия должен постоянно обновляться, так как работа по финансовому оздоровлению может проводиться довольно продолжительное время.

План финансового оздоровления предприятия должен отражать не только предусмотренные типовые стандарты, но и специфику деятельности данного предприятия, затрагивающую абсолютно все сферы, такие, например, как сфера сбыта, производственная сфера, инвестиционная. Для того чтобы разработать план оздоровления предприятия, необходимо для начала провести углубленный анализ финансового положения данного предприятия. Анализ финансового состояния предприятия проводится с целью определения причин, приведших данную организацию к неплатежеспособности. При исследовании результатов проведенного анализа разработчики начинают разрабатывать методику по оздоровлению предприятия, а также выбирают определенную стратегию поведения.

Самыми основными разделами бизнес-плана являются разделы, непосредственно связанные с рынком и конкуренцией, а также с маркетингом, поэтому данные разделы плана должны подготавливаться более подробно и скрупулезно. При разработке основных разделов плана специалист должен следовать поставленным вопросам, таким, например, как: исследование рынка; оценка спроса на выпускаемую предприятием продукцию; составление прогноза продаж товара; исследование воздействия различных факторов на деятельность предприятия, в том числе воздействия конкуренции. Большое внимание разработчик бизнес-плана должен уделять прогнозу объема продаж за конкретный период; прогнозу объема продаж по основному виду реализуемой продукции; прогнозированию объема продаж по группам потребителей, а также анализу функционирования данного предприятия на конкретных рынках. Прогнозирование является необходимым элементом, на основе которого составляется план производства. В некоторых случаях разработчик должен исследовать дополнительные возможности, которые могут быть реализованы на рынке. Большое значение имеет финансовый план, который разрабатывается на основе прогноза объема продаж продукции, а также на основе плана производства. Финансовый план может отразить в полной мере будущие финансовые результаты, которые могут быть достигнуты предприятием.

Большое внимание при разработке финансового плана разработчик должен уделять точности и достоверности приводимых показателей, так как именно эти данные более подробно изучаются кредиторами. Следует отметить наиболее часто встречающиеся ошибки, которые допускаются специалистами при разработке плана: разработчиком приводятся неверные данные о движении заемных средств; в значительной степени занижаются суммы налоговых отчислений; неправильно учитываются все капитальные вложения; неверно определяется прирост обратного капитала. При разработке плана по оздоровлению неплатежеспособного предприятия большие проблемы у разработчиков возникают при выборе ставки дисконта. Для того чтобы данной проблемы не возникало, разработчики должны исследовать более подробно базовый курс оценки бизнеса, а также имеющейся недвижимости. При необходимости при выборе ставки дисконта разработчик может привлечь более квалифицированного специалиста.

При разработке плана также необходимо составить график погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Данный график также имеет большое значение для проводимого финансового оздоровления предприятия, так как задержка текущих платежей на срок более трех месяцев в значительной степени увеличивает риск обращения кредитора в арбитражный суд.

В результате получения всех разработанных разделов плана финансового оздоровления предприятия разработчик может приступить к реализации первых двух разделов плана. В большинстве случаев в первый раздел, помимо таких данных, как характеристики структуры предприятия, всех работников, их образовательный уровень и т. п., также предполагается вносить описание основных направлений деятельности предприятия.

Разработка плана финансового оздоровления предприятия или организации заканчивается оформлением титульного листа, а также приложением этого плана. Следует отметить, что составленный план не должен содержать в себе никаких исправлений, а также должен быть оформлен по установленному образцу.

3. План внешнего управления

Основной целью плана внешнего управления является осуществление реструктуризации предприятия-должника, сопровождающееся введением особого моратория с целью обеспечения удовлетворения всех требований кредиторов. План внешнего управления также направлен на восстановление платежеспособности должника путем полной ликвидации дебиторской задолженности, путем продажи необходимой части бизнеса, а также иными путями.

План разработки внешнего управления в большинстве случаев состоит из девяти разделов.

Первый раздел плана должен содержать поверхностную характеристику предприятия-должника, основные направления деятельности данного предприятия, в нем также может быть отражена оценка значимости данной компании на рынке. В первом разделе также могут указываться основания необходимости применения мер внешнего управления по предприятию-должнику.

Второй раздел плана внешнего управления может включать в себя анализ финансового состояния, а также имущественного состояния предприятия-должника путем применения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия-должника за последние два года. В этом разделе также могут указываться факторы, под влиянием которых предприятие приобрело статус неплатежеспособного предприятия. Следует также отметить, что во втором разделе внешний управляющий может отразить свое мнение по поводу причины финансового кризиса данного предприятия.

Третий раздел плана внешнего управления содержит реестр требований кредиторов, в нем также указываются сроки выполнения обязательств.

Четвертый раздел плана внешнего управления может содержать определенные экономические и организационные мероприятия, которые предполагается применить с целью восстановления платежеспособности предприятия. К такого рода мероприятиям относятся мероприятия по совершенствованию организации труда, мероприятия по оптимизации денежных потоков предприятия-должника, мероприятия, направленные на укрепление более жесткого контроля и учета, на совершенствование самой структуры предприятия-должника, а также мероприятия, направленные на поиск каналов сбыта выпускаемой продукции.

Пятый раздел плана внешнего управления может содержать программу продажи активов должника, которые не обременены залогом. Следует также отметить, что должна указываться балансовая и рыночная стоимость данных активов. Данный раздел плана внешнего управления также может содержать график, в полной мере отражающий сроки подготовки активов должника к продаже.

Шестой раздел плана внешнего управления предприятия-должника содержит маркетинг-план, план производства, а также финансовый план предприятия-должника. В данном случае предусматривается программа по частичному перепрофилированию предприятия-должника, а также указываются пути выхода данного предприятия на новые рынки, что предоставляет неплатежеспособному предприятию шанс для восстановления своего финансового положения. Финансовый план, представляемый в шестом разделе плана внешнего управления, содержит в себе расчеты денежных потоков, которые предполагается получить.

Седьмой раздел плана внешнего управления предприятия-должника включает в себя дополнительную эмиссию акций предприятия-должника. В этом разделе также могут отражаться сведения о финансовых результатах размещения эмитированных акций.

В восьмом разделе плана внешнего управления содержится информация о финансовых результатах реализации плана внешнего управления. При разработке данного раздела специалист сопоставляет суммарный объем требований кредиторов, а также отражает информацию о сроках обязательств предприятия-должника, которые были установлены до введения внешнего управления.

Конец бесплатного ознакомительного фрагмента.