Родилась в Колумбусе, штат Огайо. С 1968 по 1972 училась в Университете штата Огайо, но заканчивать его не стала. Во время учебы в университете много читала, в том числе - фантастику. С 1969 года принимала активное участие в жизни фэндома. Вышла замуж в 1971 году за Джона Фрэдрика Буджолда, с которым разошлась в 1995 году.

Начала писать фантастику с 1982 года, первый рассказ опубликовала в журнале "Twilight Zone" в 1985 году, а в 1986-м опубликовала сразу три дебютных романа. Известность Буджолд принес цикл романов о Майлзе Форкосигане.