Финансы: 100 экзаменационных ответов

А.Г. Ивасенко, В.Д. Михалев, Я.И. Никонова

Финансы: 100 экзаменационных ответов

Финансы и кредит… Краеугольные камни, без которых немыслимо возведение стройного здания рыночной экономики. Финансы и кредит – суровая ежедневная реальность, перед некоторыми событиями которой меркнут самые невероятные фантазии.

М.В. Лычагин

Введение

В финансовом сообществе уже ни у кого не вызывает сомнений тот факт, что мир все больше превращается в единый рынок. На протяжении двух последних десятилетий каждый мог наблюдать ускорение процесса глобализации финансовых рынков. Выражается это, прежде всего, в том, что международные финансовые рынки существенно расширились, а объемы сделок на валютном рынке и рынках капитала заметно возросли.

В современных условиях воздействие геофинансов, мировых финансовых систем на отдельно взятое государство переходит на качественно иной уровень. Как справедливо отмечает Ю.М. Осипов[1], с учетом господствующего положения, занимаемого финансовой составляющей в современной экономике, мы вправе характеризовать последнюю как экономику, управляемую в основе своем финансовым образом, через финансовые механизмы, с помощью финансовых рычагов, финансовых стимулов и в финансовых целях. А глобализм, демонстрируемый в настоящее время экономической цивилизацией, как раз и создает условия для установления особой финансовой власти, которая посредством владения мировыми деньгами и распоряжения стоимостью, управления финансовыми потоками позволяет воздействовать как на все мировое хозяйственное пространство, так и на отдельные государства.

По мнению Э. Кочетова и Г. Петровой[2], “существо нового содержания финансовых потоков состоит в том, что они, с одной стороны, оторваны от воспроизводственных циклов (уход в виртуальное геофинансовое пространство), с другой стороны, они наполняют новым содержанием меновую стоимость. В этой ситуации углубление процесса отхода от эквивалентного обмена и перелив финансовых потоков в спекулятивный капитал формируют новейшую историко-экономическую ситуацию, когда наука управления финансами получает новейшую функцию регулирования мировых денежных потоков.

Сегодня грамотному экономисту, финансисту и бухгалтеру как никогда важно знать природу финансов, принципы их организации, механизм их взаимодействия с другими категориями, разбираться в особенностях их функционирования, правильно выбирать методы и инструменты более эффективного использования финансов в общественном производстве для обеспечения устойчивого экономического роста. По нашему мнению изучение необходимо начинать с базового курса «Финансы», который включен в федеральный государственный образовательный стандарт высшего профессионального образования при подготовке выпускников по направлению подготовки 080000 «Экономика и управление».

Курс «Финансы» является одним из основополагающих и формирует основы знаний в сфере финансовых отношений. Информационно-методологическая основа курса закладывается при изучении экономической теории. Курс концептуально и содержательно связан с блоком финансово-экономических дисциплин. Знания, полученные при изучении данного курса, являются базой для освоения таких дисциплин, как «Финансы организации», "Финансы и кредит", "Финансовый менеджмент", "Инвестиции", "Рынок ценных бумаг", «Страхование». Курс "Финансы" создает для этих дисциплин теоретическую основу для освоения процессами управления финансами в различных сегментах экономики.

Логика изучения курса «Финансы» и ее место в цикле дисциплин по теории и практике управления финансами показано на рис. 1.

Рис. 1. Логика построения курса «Финансы» и его место в системе дисциплин по теории и практике финансового управления

Цель данного учебного пособия – раскрыть и обозначить общетеоретические вопросы функционирования финансов как многогранной объективной экономической категории, присущей современным рыночным системам хозяйствования и широко используемой государством для регулирования экономики на макро– и микроэкономическом уровне кратко изложив суть темы. Ознакомившись с вопросом и ответом на него, читатель сможет более подробно изучить интересующую его проблему в специализированных изданиях. Учебное пособие – краткий конспект по всем темам курса финансов.

Основными задачами при написании учебного пособия были: раскрыть сущность, функции и специфические признаки финансов как экономической категории; показать их место и роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства; дать комплексное представление о финансовой системе страны, ее ключевых звеньях; о структуре финансового рынка и закономерностях его функционирования; рассмотреть особенности формирования, распределения и использования финансовых ресурсов государства, предприятий, организаций; показать роль финансов в развитии международного сотрудничества в условиях глобализации экономики.

Экзаменационные ответы по финансам в содержательном плане в полной мере соответствуют требованиям Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по направлению подготовки 080000 «Экономика и управление». Рассматриваются сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства; финансовая политика и управление финансами; финансовая система страны, ее сферы и звенья; принципы организации финансов экономических субъектов в разных сферах деятельности; страхование как финансовая категория, ее специфика; государственные и муниципальные финансы, влияние на их организацию функциональных особенностей и уровней управления; бюджетная система страны, модели ее построения в федеративных и унитарных государствах; бюджетное устройство и бюджетный процесс; воздействие финансов на экономику и социальную сферу; роль финансов в развитии международного сотрудничества; финансы и глобализация экономики; особенности функционирования финансовых систем в экономически развитых странах.

Авторы признательны и благодарны рецензентам, откликнувшимся на издание данного учебного пособия и сделавшим корректные и ценные замечания по его структуре и содержанию.

С благодарностью примем замечания и предложения, отзывы читателей, которые можно направлять по e-mail: [e-mail]

1. Сущность и отличительные признаки финансов

Любая финансовая операция имеет в виду перемещение денежных средств между субъектами хозяйства, пользователями денежных средств или перемещение денежных средств в те или иные денежные фонды. В процессе этого перемещения возникают экономические отношения. Таким образом, финансы – экономическая категория, она выражает часть экономических отношений.

Финансы как экономическая категория представляет собой систему распределительных денежных отношений, возникающих в процессе формирования и использования фондов денежных средств у субъектов, участвующих в создании совокупного общественного продукта[3].

Финансы как научное направление изучает общественные отношения, возникающие на основе образования, распределения или использования финансовых ресурсов, выявляет закономерности развития финансовых отношений. В рамках трудовой теории стоимости сформировались две основные концепции сущности финансов: распределительная и воспроизводственная, представленные и в российской учебной литературе. Сторонники распределительной концепции (В.М. Родионова, Л.A. Дробозина, С.И. Лушин и др.)[4] связывают возникновение и функционирование финансов только со стадией распределения, не отрицая взаимообусловленности последней и процессов производства, обмена и потребления. Следовательно, роль финансов непосредственно в процессе воспроизводства практически сводится к распределительным отношениям. В рамках воспроизводственной концепции (Д.С. Моляков, Е.И. Шохин, Н.Г. Сычев и др.) финансы рассматриваются как категория, связанная со всеми стадиями общественного производства, в том числе обменом (табл. I)[5].

Таблица 1

Концепции финансов, основанные на трудовой теории стоимости

Следствием этих противоположных позиций является разный состав финансовых ресурсов. В рамках воспроизводственной концепции денежные операции фактически совпадают с финансовыми, а финансовые ресурсы – с денежными средствами, что не совсем правомерно.

Участвуя в экономических отношениях, финансы взаимодействуют с различными экономическими категориями, поэтому на поверхности выделяют границы финансовых отношений. Чтобы определить границы финансовых отношений, финансовой науке потребовалось найти отличительные признаки финансов, присущие финансовым отношениям и отражающие их специфику (рис. 2).

К отличительным признакам финансов относятся следующие:

1) денежный характер финансовых отношений. Деньги являются обязательным условием существования финансов. Нет денег – не может быть и финансов, ибо последние есть общественная форма, обусловленная существованием первых. Появление финансовых отношений всегда дает о себе знать реальным движением денежных средств. Отсутствие такого движения на стадиях производства и потребления воспроизводственного процесса свидетельствует о том, что они не являются местом возникновения финансов;

Рис. 2. Отличительные признаки финансов

2) финансы связаны не с любыми формами движения денежных средств. Существуют 2 основные формы – обмен и распределение. Финансы связаны только с распределением, при котором происходит движение только денежного эквивалента, причем только в одностороннем порядке;

3) финансы связаны с распределительным процессом, осуществляемым на безэквивалентной, безвозвратной основе, а кредит – на основе срочности, платности, возвратности;

4) распределение, осуществляемое с помощью финансов, связано с понятиями “финансовые ресурсы” и “денежные фонды”. Распределение происходит путем формирования и использования денежных фондов.

Таким образом, финансы – экономическая категория, связанная с распределением финансовых ресурсов путем формирования и использования денежных фондов на безэквивалентной основе (выплата заработной платы – нефинансовые отношения, выплата премий – финансовые отношения).

2. Функции финансов в системе денежных отношений рыночного хозяйства

Сущность финансов как экономической категории находит практическое проявление через функции, которые финансы выполняют в обществе. Однако среди экономистов не существует единого мнения о числе этих функций (табл. 2).

Таблица 2

Функции финансов с точки зрения различных авторов

Главной характеристикой финансовых отношений является их распределительный характер и соответственно главной функцией финансов является распределительная функция. Финансы обслуживают разные этапы распределения совокупного общественного продукта, участвуя как в первичном его распределении, так и в перераспределении[6].

Финансовый метод распределения охватывает разные уровни управления экономикой: федеральный, региональный (на уровне субъектов Федерации), местный (па уровне органов местного самоуправления). Ему присуща многоступенчатость, порождающая разные виды распределения – внутрихозяйственное, внутриотраслевое, межотраслевое, межтерриториальное.

Распределение национального дохода происходит как между производственной и непроизводственной сферами, так и внутри этих сфер. Государство с помощью финансового механизма изымает часть дохода, полученного в одних сферах экономики, и направляет в другие, в том числе в социальную сферу.

В целом распределительная функция финансов позволяет[7]:

– создавать целевые фонды денежных средств на уровне хозяйствующих субъектов, населения, государства, органов местного самоуправления;

– осуществлять внутрихозяйственное, внутриотраслевое, межотраслевое, межтерриториальное перераспределение, а также между производственной и непроизводственной сферами и социальными группами;

– создавать резервы на уровне хозяйствующего субъекта, государства, а также осуществлять накопления гражданами.

Наряду с распределительной к главным функциям финансов относят и контрольную функцию. Основу контрольной функции финансов составляет движение финансовых ресурсов. Исходя из характера их движения, общество имеет возможность знать о том, как складываются пропорции в распределении денежных средств; как обеспечивается своевременность поступления финансовых ресурсов в распоряжение субъектов хозяйствования. Инструментом реализации контрольной функции финансов выступает финансовая информация. Она заключена в финансовых показателях, имеющихся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Финансовые показатели позволяют увидеть различные стороны работы предприятий и оцепить результаты хозяйственной деятельности. На их основе принимаются меры, направленные на устранение выявленных негативных моментов.

Распределительная функция финансов осуществляется не стихийно, а в соответствии с правовыми нормами. Совокупность норм, правил, положений, правовых актов призвана регулировать финансовую деятельность и тем самым регулировать воспроизводственный процесс. Таким образом, можно говорить и о третьей функции финансов – регулирующей. Регулирующая функция финансов проявляется не только на уровне государства, хозяйствующих субъектов, но и в организации собственно финансовых отношений, в иерархии ее построения.

В условиях рыночных отношений финансы должны выполнять стабилизационную функцию. Ее содержание заключается в том, чтобы обеспечить для всех хозяйствующих субъектов и граждан стабильные условия в экономических и социальных отношениях.

3. Место и роль финансов в системе товарно-денежных отношений

Функции финансов показывают, каким образом реализуется общественное назначение финансов как инструмента мобилизации и использования централизованных фондов денежных средств. Причина появления финансов

– потребности хозяйственных систем и государства в ресурсах, обеспечивающих их деятельность. Эту потребность без финансов удовлетворить невозможно. В сфере хозяйствования именно благодаря финансам обеспечивается удовлетворение постоянно меняющихся воспроизводственных потребностей, они позволяют приспособить пропорции производства к нуждам потребления.

Первоначальной сферой возникновения финансовых отношений являются процессы первичного распределения стоимости общественного продукта, когда эта стоимость распадается на составляющие ее элементы и происходит образование различных форм денежных доходов и накоплений. Вычленение в составе выручки от реализации продукции прибыли, отчислений на социальное страхование, амортизационных отчислений и т. п. осуществляется с помощью финансов и отражает процесс распределения стоимости в соответствии с целевым назначением каждой ее части[8].

Дальнейшее перераспределение стоимости между субъектами хозяйствования (изъятие части прибыли в распоряжение государства, уплата налогов гражданами страны и т. д.) и конкретизация целевого ее использования (направление прибыли на капитальные вложения, формирование фондов экономического стимулирования за счет разных источников и др.) тоже происходит на основе финансов. Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов; они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений, а используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества.

Роль финансов в системе товарно-денежных отношений многообразна, но, тем не менее, ее можно свести к трем основным направлениям[9]:

1) финансовое обеспечение потребностей расширенного производства;

2) финансовое регулирование экономических и социальных процессов;

3) финансовое стимулирование эффективного использования всех видов экономических ресурсов.

Финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства означает покрытие затрат за счет финансовых ресурсов (собственных, заемных, привлеченных).

Финансовое регулирование экономических и социальных процессов осуществляется через перераспределение финансовых ресурсов: достаточно выделить финансовые ресурсы и темпы развития отрасли или региона ускоряются или наоборот, прекращение финансирования может задушить любое производство.

Финансовое стимулирование эффективного использования всех экономических ресурсов осуществляется различными методами:

– через эффективное вложение финансовых ресурсов;

– создание поощрительных фондов (фонды потребления, фонды социальной сферы и др.);

– использование бюджетных стимулов (предоставление льгот при уплате налогов всегда носит стимулирующий характер, примером может служить освобождение от уплаты многих видов налогов сельских и фермерских хозяйств с целью обеспечения их роста и развития);

– использование финансовых санкций (штрафы, пени за несвоевременную уплату налогов, сокрытие доходов и имущества от налогообложения, непредставление налоговых деклараций и т. п.).

Финансы отражают уровень развития производительных сил в отдельных странах и возможности их воздействия на макроэкономические процессы в хозяйственной жизни. Состояние экономики страны определяет состояние финансов. В условиях постоянного экономического роста, увеличения ВВП и национального дохода финансы характеризуются своей устойчивостью и стабильностью; они стимулируют дальнейшее развитие производства жизни граждан страны.

В условиях же экономического кризиса, спада производства, роста безработицы состояние финансов резко ухудшается, что выражается в крупных бюджетных дефицитах, финансируемых за счет внутренних и внешних государственных займов, эмиссии денег, а так же в увеличении государственного долга и расходов по нему. Все это влечет за собой развитие инфляции, нарушение хозяйственных связей, увеличение бартерных сделок, сложности с мобилизацией налогов, невозможность своевременного финансирования государственных расходов, снижение жизненного уровня широких слоев населения.

Таким образом, финансы – неотъемлемый элемент общественного воспроизводства на всех уровнях хозяйствования; они одинаково необходимы и низовому звену (предприятиям, организациям, учреждениям их объединениям) и государственной системе управления экономикой.

4. Основы использования финансов в общественном воспроизводстве

Финансы обеспечивают непрерывный процесс воспроизводства, включающий четыре стадии: производство, обмен, распределение, потребление (рис. З)[10].

Рис. 3. Стадии воспроизводственного процесса

Таким образом, процесс воспроизводства в динамике – это совокупность непрерывно повторяющихся циклов, которые состоят из 4 последовательных стадий. Последующий цикл возможен лишь после распределения и перераспределения созданной стоимости, в результате чего будут сформированы целевые денежные фонды, которые являются основой удовлетворения разных потребностей (личных и производственных).

В процессе производства при взаимодействии капитала, т. е. основных и оборотных фондов, и рабочей силы осуществляется создание стоимости и потребительной стоимости продукта. Стоимость совокупного общественного продукта за вычетом фонда возмещения материальных затрат образует источник первичных доходов и накоплений субъектов экономических отношений – ВВП. Причем каждый участник производственного процесса имеет свою долю ВВП: для хозяйствующих субъектов – это валовая прибыль экономики, для государства – налоги, для работающего населения – оплата труда с отчислениями, т. е. происходит распределение ВВП по субъектам экономических отношений[11]. С образованием первичных доходов начинается процесс их перераспределения через бюджетную и кредитную системы, в результате которого формируются конечные «чистые» доходы, или собственные финансовые ресурсы субъектов экономических отношений в виде целевых денежных фондов (фондов накопления и потребления), являющихся основой удовлетворения разнообразных потребностей. Финансы – инструмент стоимостного распределения общественного продукта, т. е. областью возникновения и функционирования финансов является стадия «распределение». Именно в ходе распределения образуются потенциальные предпосылки для будущего удовлетворения потребностей, и происходит это в стоимостной форме. Благодаря обмену появляются уже реальные возможности для удовлетворения потребностей на основе приобретенных потребительных стоимостей, наблюдается смена форм стоимости в результате купли-продажи. Конечное потребление – завершающая стадия производственного процесса, осуществляющая удовлетворение личных, общественных и производственных потребностей, реализацию потребительной стоимости продукта.

Расширенное производство включает непрерывное возобновление и расширение производственных фондов, рост ВВП и его главной части – национального дохода, воспроизводство рабочей силы и производственных отношений. Оно осуществляется с использованием экономических рычагов, товарно-денежных, финансовых и кредитных отношений. Важная роль в производстве всех составных частей ВВП принадлежит государственным финансам и финансам предприятий[12].

Государство воздействует на производственный процесс через финансирование предприятий и отдельных отраслей хозяйства, расходов на социальные цели и налоговую политику. Государственные финансы, и, прежде всего бюджетная система, путем соответствующего направления средств должны обеспечить структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса, повышение эффективности производства, и на этой основе рост жизненного уровня народа. За счет централизованных фондов обеспечиваются потребности расширенного производства на макроуровне; осуществляется межотраслевое и территориальное перераспределение ресурсов для выравнивания уровня экономического и социального развития отдельных регионов. Особенно велика роль финансов в расширенном производстве предприятий различных форм собственности, поскольку при их непосредственном участии создается ВВП и происходит его распределение внутри предприятия и отраслей.

5. Исторический характер финансов. Причины, условия их возникновения и этапы развития

Этимология термина "финансы" имеет глубокие исторические корни. Многие исследователи связывают происхождение этого термина с латинским глаголом "Finis", означающим "уплачивать обусловленную сумму денег". В древнем мире и в средние века термин finis применялся в денежных отношениях, возникающих между государством (в лице короля, судей и т. п.) и населением. Как производное от этого глагола в XIII–XIV веках в итальянском языке возник и закрепился термин "finansia", в дословном переводе также означающий "денежный платеж", «платеж в срок». В такой узкой трактовке этот термин постепенно получил международное распространение для характеристики системы денежных отношений между населением и государством[13]. В более широкой системной экономической трактовке термин "финансы" (фр. – "finance") в научный оборот ввел французский ученый Ж. Боден в своей известной работе "Шесть книг о республике" (1577 г.), с которой по общепризнанному мнению связывается зарождение теории финансов, т. е. финансовой науки[14].

Формирование и развитие финансов как системы экономических отношений носит еще более глубокий исторический характер. Историки точно не могут назвать дату их зарождения. Одни считают, что это произошло, когда государство стало собирать налоги и дань в денежной форме – Древний Рим, Вавилон, Египет – где определенная часть доходов государства формировалась за счет налогов в денежной форме. Иные полагают, что это произошло еще раньше – при уплате обязательных денежных взносов в религиозные организации. Финансовые отношения на первоначальном этапе становления финансов были направлены на обеспечение формирования государственных доходов в форме различных денежных и натуральных сборов.

Финансы вместе с тем и историческая категория, так как они имеют стадии возникновения, развития, т. е. изменяются во времени. Как историческая категория финансы являются продуктом цивилизации. Они возникают с появлением торговли. Разделение труда и расчленение первобытного общества на отдельные классы привело к разложению родового строя и замене его государством. Государству для выполнения своих функций требуются денежные ресурсы, которые формируются в добровольной, а еще больше в принудительной форме с помощью сборов и налогов. Все это способствовало созданию финансов и финансовой системы государства, причем сначала появляются финансы граждан и на их основе возникают финансы государства как общественного института[15].

В докапиталистических формациях большая часть потребностей государства удовлетворялась путем установления различного рода натуральных повинностей и сборов. Денежное хозяйство в тот период было развито только в армии. Главными расходами рабовладельческих и феодальных государств были затраты на ведение войн, содержание двора монарха, государственного аппарата; строительство общественных сооружений (храмов, каналов для оросительных систем, портов, дорог, водопроводов). Главными доходами являлись: поступления от государственного имущества (доменов) и регалий (монопольного права монарха на отдельные промыслы и торговлю определенными товарами); военная добыча, дань с покоренных народов; натуральные и денежные сборы и повинности, пошлины, займы.

С разложением феодализма и постепенным развитием в его недрах капиталистического способа производства все большее значение стали приобретать денежные доходы и расходы государства; доля натуральных сборов и повинностей резко сократилась. Государственные финансы послужили мощным рычагом первоначального накопления капитала, происходившего в 16–18 вв. Основные средства капиталистических государств стали концентрироваться в государственном бюджете. Для государственных финансов капиталистических стран характерен быстрый рост расходов, что обусловлено прежде всего усилением милитаризации экономики. В конце 19 в. почти во всех капиталистических странах затраты государства на военные цели составляли свыше 2/3 всех государственных расходов. Крупные средства направлялись также на содержание государственного аппарата – парламента, министерств, ведомств, полиции, тюрем и др. Затраты на просвещение, здравоохранение были крайне невелики. Основным источником доходов государства были налоги, преимущественно косвенные.

Двадцатый век характеризуется мощным развитием производительных сил, образованием монополистических объединений, слиянием государства с монополиями, расширением функций капиталистических государств. Государство стало участвовать в процессе производства, распределения и использования общественного продукта.

В целом, можно выделить два основных этапа развития финансов[16]. Первый этап – неразвитая форма финансов. Она характеризуется непроизводительным характером финансов; т. е. основная масса денежных средств (2/3 бюджета) расходовалась на военные цели и практически не оказывала воздействия на экономику. Второй характерной чертой этого периода была узость финансовой системы, так как она состояла из одного звена – бюджетного, и количество финансовых отношений было ограничено. Все они были связаны с формированием и использованием бюджета. По мере развития товарно-денежных отношений, государственности возникала необходимость в новых общегосударственных фондах денежных средств и соответственно новых группах денежных отношений по поводу их формирования и использования.

Современная форма развития финансов. В настоящее время повсеместно, независимо от политического и экономического устройства того иного государства, финансы вступают в новую стадию своего развития. Это обусловлено многозвенностью финансовых систем, высокой степенью воздействия на экономику большим разнообразием финансовых отношений. На этой стадии финансы становятся одним, из важнейших орудий косвенного воздействия на отношения общественного воспроизводства: воспроизводства материальных благ, рабочей силы и производственных отношений.

Таким образом, современные финансы следует рассматривать как продукт развития форм государственности и товарно-денежных отношений.

6. Классическая теория финансов

В теории финансов можно выделить две крупные стадии, характерные для становления и развития науки о финансах: классическая и неоклассическая теории финансов. Отдельно следует рассматривать кейнсианскую теорию и теорию трудовой стоимости К. Маркса.

Классическая теория финансов началась во времена Римской империи и закончилась в середине XX в. Суть теории состоит в доминанте государства в финансовых отношениях. В рамках классической теории финансов принято выделять три периода ее развития[17]: ненаучное состояние, переход к научной обработке, научный (рациональный) период.

Период ненаучного состояния считается самым продолжительным. Уже в источниках экономических знаний древних цивилизаций рассматриваются вопросы собственности, денежных отношений, налогов и др.: древнегреческими мыслителями Ксенофонтом (430–355 гг. до н. э.) и Аристотелем (382–322 гг. до н. э.); индийским ученым Вашнагупта (321–297 гг. до н. э.), египтянами и др. Науке также известно имя арабского ученого Ко дама, который в 948 году н. э. написал сочинение о налогах. В Китае Конфуций (Кун-цзы) (551–479 гг. до н. э.) закладывает основы выбора гуманной системы налогов и повинностей. Источником экономических знаний в арабских странах выступает Коран (610–632 гг.). Из истории видно, что финансовая практика намного старше финансовой науки.

В средние века господство натурального хозяйства не содействовало развитию финансовой науки. Тем не менее, именно конец средневековья рассматривается многими учеными как начало второго периода развития финансовой науки – перехода к научной обработке.

Одним из первых сделал попытку обосновать право короля на сбор налогов с подданных Фома Аквинский (1225–1274 гг.). Никола Орем (1223–1282 гг.) создает трактат о происхождении и природе денег, что позволяет считать его одним из родоначальников экономической науки и предшественником современных монетаристов[18]. В этот период появляются финансово-банковские институты по хранению и транспортировке ценностей, управлению фондами, других многочисленных финансовых услуг дворянству. Так, на протяжении XIII в. орден рыцарей, известных как тамплиеры, основанный крестоносцами в Иерусалиме около 118 г., служил в качестве финансового агентства папства и управлял многими счетами французских королей, включая семейные.

Значительный вклад в систематизацию знаний о финансах был сделан итальянскими учеными; более того, по мнению А.И. Буковецкого[19], именно в городах Верхней Италии в XV в. произошло собственно зарождение финансовой науки с появлением работ меркантилистов, в частности, Д. Карафа (1478 г.), Н. Макиавелли (1480 – 1540), Дж. Ботеро (1540 – 1617) и др. Так, Диомед Караф, который руководил финансовым хозяйством неополитанского королевства, делил расходы на три группы: 1) расходы по обороне страны;

2) расходы по содержанию государя; 3) расходы по удовлетворению чрезвычайных потребностей.

Ярким представителем меркантилистов и финансовой науки в целом является французский ученый Ж. Боден (1530–1596). «Финансы как нервы государства» становятся предметом системного изучения в его труде «Шесть книг о республике». В свою финансовую систему он включает семь источников доходов государя: 1) домены; 2) военную добычу; 3) подарки дружественных государств; 4) сборы с союзников; 5) доходы от торговли; 6) пошлины с вывоза и ввоза; 7) дань с покоренных народов. Среди источников отсутствуют налоги, к которым, по мнению Ж. Бодена, необходимо прибегать в исключительных случаях, поскольку они ссорят короля с подданными, побуждают к восстаниям[20].

Английский философ и экономист Т. Гоббс (1588 – 1679) активно пропагандировал идею косвенного налогообложения[21]. В дальнейшем Уильям Петти (1623–1686 гг.) разрабатывает теорию налогообложения в сочинении «Тракт о налогах и сборах». Дж. Локк (1632 – 1704) предлагал заменить все налоги одним – поземельным.

В XVIII в. развитие финансовой науки связано с идеями физиократов[22]. Французские ученые-физиократы Ф. Кенэ, А. Тюрго, В. Мирабо впервые показали взаимосвязь и взаимозависимость финансов и народного хозяйства, финансовой науки и теорий политэкономии[23].

XVIII век вообще считается переломным в плане становления и укрепления науки о финансах – именно второй половиной XVIII в. многие ученые датируют появление систематизированной финансовой науки как самостоятельного направления. В эти годы как раз и начался так называемый научный, или рациональный, период в ее развитии. Просматриваются два основных направления в развитии теории финансов – английское и германское. Если для английского направления было характерно рассмотрение финансов как составной части общей экономической теории (А. Смит, Ж.-Б. Сэй, С. Сисмонди, Д. Рикардо, Дж. С. Милль), то германское направление рассматривало финансы в качестве самостоятельной науки (либо полноценной части политической экономии).

Представители классической политэкономии (А. Смит и Д. Рикардо) еще не выделяют финансы из политэкономии и в ее рамках излагают отдельные положения о финансах, в частности, о том, что расходы на управление государством являются непроизводительными, и оно не должно нарушать «естественный порядок», то есть право собственности и конкуренции[24]. Главная заслуга А. Смита в том, что он развил экономическую основу финансового хозяйства. Пятую часть своего труда «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776 г.) А. Смит посвятил финансовому хозяйству, учению о финансах[25]. Д. Рикардо, наиболее талантливый ученик А. Смита, в «Началах политической экономии и налогового обложения» создает новую теорию налогов, связав ее с теорией ренты и заработной платы[26].

Первые представители систематизированной финансовой науки немецкие ученые Й. Юсти (1720 – 1771) и Й. Зонненфельс (1732 – 1817) были специалистами в области камеральных наук[27]. В своей работе «System der Finanzwesens» («Система финансового хозяйства») (1766) Юсти рассматривал сущность финансовой науки в более широком аспекте, поскольку привел в ней учения о доходах государства, его расходах, об управлении камеральными делами, о кредите. С работой Юсти перекликается работа Зонненфельса «Grundsatze der Polizei, Handlung und Finanz» («Основные начала полиции, торговли и финансов» (1765), трактовавшего финансовую науку как собрание правил для взимания государственных доходов наиболее выгодным способом.

Из ученых XIX в. наибольший вклад в развитие теории финансов внес один из ведущих теоретиков финансовой науки XIX в. профессор Гейдельбергского университета Карл Генрих Рау (1792–1870 гг.), издавший в 1826–1832 гг. курс политэкономии, третья часть которого была полностью посвящена финансам[28], а также сочинения Лоренца фон Штейна, впервые включившего в финансы местные финансы, классика немецкой финансовой науки А. Вагнера (его основная работа «Наука о финансах» была издана в 1880 г.), итальянского ученого Л. Коса, работа которого «Основы финансовой науки» была издана в 1896 г. (на русском языке – в 1900 г.). Именно в XIX в. был издан первый курс финансовой науки, автором которого был Поль Лерца-Болье.

В дальнейшем работа в оформлении нового научного направления значительно интенсифицировалась – уже к концу XIX в. главным образом усилиями представителей немецкой экономической школы сложилось вполне однозначное толкование термина «финансы» и сформировалась структура одноименного научного направления. Произошло окончательное оформление так называемой классической теории финансов, представлявшей собой свод административных и хозяйственных знаний по ведению финансов государства и публичных союзов; в основе этих знаний – систематизация и развитие методов добывания и расходования необходимых средств. Можно выделить две особенности сформировавшейся финансовой науки. Во-первых, финансы однозначно трактовались как средства государства: в дальнейшем сферу их приложения расширили – под финансами стали понимать средства, принадлежащих публичным союзам (муниципалитетам, графствам, землям, общинам и др.). Во-вторых, финансы не сводились только к денежным средствам; под финансами понимались любые средства государства, полученные в виде денег, материалов, услуг.

Период становления и развития классической теории финансов, продолжавшийся почти двести лет, закончился в середине XX в.

7. Финансовая концепция Дж. М. Кейнса

Под влиянием развития государственно-монополистического капитализма в 30-60-е годы в основу финансовой политики были положены кейнсианские и неокейнсианские доктрины. Финансовая концепция Дж. М. Кейнса исходит из следующих основных положений[29].

1. Все важнейшие проблемы расширенного воспроизводства следует решать не с позиций изучения предложения ресурсов, как это делали его предшественники, а с позиций спроса, обеспечивающего реализацию ресурсов.

2. Капиталистическая экономика не может полностью саморегулироваться. Государственное регулирование должно существенно дополнить механизм автоматического регулирования экономики с помощью цен.

3. Экономические кризисы перепроизводства выступают на поверхности явлений как недостаток спроса, поэтому проблему равновесия в экономике следует решать с точки зрения спроса. Для этого Кейнс вводит термин "эффективный спрос", который выражает равновесие между потреблением и производством, доходом и занятостью.

4. Главным инструментом регулирования экономики является бюджетная политика. На государственный бюджет и финансовую политику в целом возлагаются задачи обеспечения занятости рабочей силы и производственного оборудования.

На основе идеи об "эффективном спросе" была пересмотрена вся финансовая концепция. Основной инструмент правительственного вмешательства в циклическое развитие и преодоление кризисов – государственные расходы. Их формирование, структуру и рост Кейнс считал весьма важным фактором достижения "эффективного спроса". Правительственный спрос, обеспеченный налогами и займами, должен оживить предпринимательскую деятельность и привести к росту национального дохода и занятости. Так же как государственные расходы, Кейнс вписывает в движение макропоказателей и налоги, считая, что изменения в налоговой политике существенно влияют на основные компоненты спроса: личное и инвестиционное потребление.

Новым является и введенное Кейнсом в теорию государственных финансов положение о необходимости роста государственных расходов, финансируемых с помощью займов[30]. -Последователи Дж. Кейнса назвали его "принципом дефицитного финансирования". По мнению Дж. Кейнса, государственные инвестиции и текущие расходы можно финансировать в долг. Правительственные инвестиции, финансируемые посредством займов, приведут к расширению "склонности к инвестированию", а финансирование текущих расходов приведет к увеличению "склонности к потреблению". Со времени Кейнса обязательное соответствие бюджетных расходов и доходов стало считаться анахронизмом, с концепцией "здоровых финансов" было покончено. Рынок ссудных капиталов становится одним из инструментов достижения "эффективного спроса", а дефицит государственного бюджета превращается в один из способов государственного регулирования.

Таким образом, Дж. Кейнс разработал принципиально новую теорию финансов, направленную на регулирование экономики в условиях государственно-монополистического капитализма. Финансовая политика была осуществлена на практике последователями Дж. Кейнса (в США – Р.Харродом, А.Оукеном, У.Хеллером, в Великобритании – Дж. Вайсманом, во Франции – Ф.Перру, в Японии – К.Эми, Х.Ито и другими)" В 40-60-е годы она имела успех и определенные положительные результаты.

Экстенсивному типу экономического развития соответствовал кейнсианский постулат о необходимости роста государственных расходов. В ряде стран Западной Европы были внедрены социал-реформистские формы государственного регулирования. На этой основе происходил рост расходов на образование, здравоохранение, сформировалась эффективная система социального обеспечения. И до 70-х годов в основе финансовой теории и практики большинства ведущих западных государств лежали исходные положения теории Дж. Кейнса.

Дальнейшее развитие экономики, переход к интенсивному типу экономического роста в условиях НТР и интернационализация хозяйственной жизни показали несостоятельность модели функционирования государственных финансов Кейнса в новых условиях. Потребовались иные теории государственного регулирования.

8. Неоклассическая теория финансов

Сороковые и пятидесятые годы XX в. можно назвать началом принципиально новой стадии в развитии финансовой науки в трактовке ее логики и содержания. Именно в эти годы получает свое оформление неоклассическая теория финансов, суть которой состоит в доминанте финансов частного сектора (точнее, речь здесь идет преимущественно о финансах с позиции крупных компаний и рынков капитала). С определенной долей условности можно утверждать, что неоклассическая теория финансов базируется на четырех исходных тезисах (посылках)[31]:

1) экономическая мощь государства, а значит, и устойчивость его финансовой системы в значительной степени определяются экономической мощью частного сектора, ядро которого составляют крупные корпорации;

2) вмешательство государства в деятельность частного сектора минимизируется;

3) из доступных источников финансирования, определяющих возможности развития крупных корпораций, основными являются прибыль и рынки капитала;

4) интернационализация рынков капитала, товаров, труда приводит к тому, что общей тенденцией развития финансовых систем отдельных стран является стремление к интеграции.

В наиболее общем виде неоклассическую теорию финансов можно определить как систему знаний об организации и управлении финансовой триадой: ресурсы, отношения, рынки.

Под влиянием изменения условий расширенного воспроизводства формируется концепция "неоклассического синтеза" – теория равновесия в условиях неполной занятости, в которую включен денежный фактор. Эта новая версия кейнсианской теории получила развитие в работах лауреатов Нобелевской премии английского экономиста Дж. Хикса[32] и американца П.Самуэльсона[33]. Кейнсианские идеи фискализма соединились с концепцией неоклассиков, которая предусматривала регулирование экономики с помощью денежно-кредитной политики (изменение учетной ставки, проведение операций на открытом рынке и т. п.). П.Самуэльсон вводит в оборот термин "общественный товар", под которым понимает товары и услуги, доставляемые членам общества государством. В идее "общественного товара" ставится вопрос о распределении ресурсов между государственным и частным секторами – на государственный сектор возлагается финансирование экономической и социальной инфраструктуры, которые в конечном счете максимизируют прибыль. По мнению П.Самуэльсона, задача финансовой политики состоит в том, чтобы обеспечивать регулирующие меры для сферы предложения общественного товара. Основная цель вмешательства государства в микромир – достижение оптимальности правительственных расходов, эффективного распределения и перераспределения ресурсов между государством, предприятиями и отдельными членами общества.

С конца 70-х годов в основу финансовой политики Великобритании, США, ФРГ и ряда других государств была положена неоконсервативная стратегия, связанная с неоклассическим направлением экономической мысли. Она нашла выражение в теории предложения, одним из главных положений которой является ограничение экономической роли государства, его вмешательства в хозяйственную жизнь и, особенно в социальную область. В числе мероприятий этой концепции – реприватизация части государственной собственности, усиление рыночного механизма конкуренции, перенесение центра тяжести в экономике на проблему повышения предложения, стимулирования производства, его эффективности. Главное место отводится предпринимателю, в интересах которого должны вырабатываться стимулы, повышающие его активность и производительность. В интересах индивидуального производителя должно быть приспособлено вмешательство государства в экономику. Финансовая политика неоконсерваторов, по их замыслам, преследует цель создания долгосрочных стимуляторов экономического роста, получения долговременной эффективности общественного развития.

Ключевыми разделами, вошедшими составными частями в неоклассическую теорию финансов, являлись: теория полезности, теория арбитражного ценообразования, теория структуры капитала, теория портфеля и модель ценообразования на рынке финансовых активов, теория ценообразования на рынке опционов и теория предпочтений ситуаций во времени.

9. Развитие науки об управлении финансами в России

Первым русским автором сочинения в области финансов с позиции государства был И.С. Пересветов, живший при Иване Грозном. Он выступал за увеличение доходов казны с целью усиления военной мощи государства, централизацию его ресурсов и сокращение расходов на систему наместничества, отмену института мытарей.

С XVII в. до нас дошли работы Ю. Крижанича (1617–1683 гг.) и Г. Котошихина (1630–1667 гг.)[34]. В работах Ю. Крижанича впервые формулируются проблемы управления финансами в широком контексте, когда финансовая система понимается как один из важнейших факторов укрепления государственности[35]. В рукописи Григория Котошихина «О России в царствование Алексея Михайловича», изданной в России в 1840 г.,[36] финансовые вопросы затронуты не в общегосударственном масштабе, а с позиции констатации отдельных видов доходов и расходов на примере царских приказов.

Дальнейшее становление и развитие финансовой науки связано с именами И.Т. Посошкова (1652–1726 гг.), И.Я. Горлова (1814–1890 гг.), В.А. Лебедева (1833–1909 гг.), И.И. Янжула (1846–1914 гг.), И.Х. Озерова (1869–1942 гг.) и др. Как и на Западе, сформировавшаяся в России к концу XIX в. наука о финансах имела очевидную направленность на государство.

Важную роль для своего времени сыграл «План финансов» (1810 г.) М.М. Сперанского (1772–1839 гг.), в котором основное внимание было уделено налоговой системе (ликвидация винных откупов, отказ от непроизводительных расходов)[37]. Следующей вехой в развитии финансов в России был труд Н.И. Тургенева «Опыт теории налогов», изданный в 1818 г[38]. Тургенев дал краткое описание истории возникновения налогов, сформулировал принципы налоговой политики, привел различные классификации налогов, подробно разобрал экономический смысл каждого налога, дал определения и трактовки различных видов капитала.

Особенность развития финансовой науки в России в рамках классической теории финансов состояла в том, что она, во-первых, в течение продолжительного времени тесно корреспондировала с финансовым правом. При этом подавляющее большинство книг по финансовому праву и финансовой науке в содержательном плане в значительной степени дублировали друг друга. Во-вторых, в университетах тех лет не было специальных программ подготовки экономистов и финансистов – эти специальности готовились на юридических факультетах университетов.

С.Ю. Витте отмечал, что «с конца XVII века под словом «финансы» стали понимать всю совокупность государственного имущества и вообще состояние всего государственного хозяйства. В смысле всей совокупности материальных средств, имеющихся в распоряжении государства – его доходов, расходов и долгов, – понимается это слово и теперь. Таким образом, точнее науку о финансах можно определить как науку о способах наилучшего удовлетворения материальных потребностей государства»[39].

В России накануне революции 1917 г. существовали и успешно развивались два самостоятельных направления – анализ баланса (в рамках балансо-ведения) и финансовые вычисления. Грянувшая революция внесла свой вклад в формирование финансовой науки. В 20-х гг. XIX в. финансы начинают трактоваться как отношения перераспределения общественного продукта и национального дохода (М.Г. Бронский, А.К. Шмидт, К.А. Шмелев). М.Г. Бронский писал, что при осуществлении товарно-денежных отношений финансовая система «занимается перераспределением национального дохода страны согласно целям и задачам экономической политики»[40].

В условиях государственной собственности на средства производства и плановой системы хозяйствования была разработана теория социалистических финансов (В.П. Дьяченко[41], А.М. Александров[42]). В дальнейшем оформились основные концепции финансов – распределительная (Л.A. Дробозина,

В.М. Родионова, Н.Г. Сычев, В.Г. Чантладзе и др.), воспроизводственная (Д.А. Аплахвердян, П.С. Никольский, В.К. Сенчагов и др.) и императивная (Э.А. Вознесенский)[43].

С развитием рыночных отношений термин «финансы» выходит за рамки его узкого понимания только как государственных (публичных) финансов. Соответственно сформировались и две относительно самостоятельные науки о финансах– наука о государственных финансах и наука о финансах предприятий, организаций, корпораций, то есть хозяйствующих субъектов[44]. В последнее время методологические основы финансового менеджмента включаются в учебники по теории финансов как относительно самостоятельное направление финансовой науки[45]. Современное состояние финансовой науки в России, логика ее структурирования, трактовка базовых разделов, категоричного и научного инструментария изложены в учебно-методических работах, вышедших в последние годы под редакцией Л.A. Дробозиной, А.М. Ковалевой, В.В. Круглова, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, О.В. Совеловой, С.И. Лушина, В.А. Слепова. Финансовый менеджмент представлен работами таких специалистов как И.А. Бланк, Л.П. Павлова, Г.Б Поляк, Е.С. Стоянова и др.

10. Финансовые ресурсы как материальные носители финансовых отношений

Современное толкование понятия «финансовые отношения» позволяет определять их как органическую составную часть производственных отношений, которые выражают экономические связи в денежной форме между государством и отдельными субъектами хозяйствования[46].

Финансовые отношения многообразны. Они связаны с денежными отношениями, которые возникают[47]:

– между хозяйствующими субъектами в процессе реализации продукции, оказания услуг, приобретения товарно-материальных ценностей;

– между хозяйствующими субъектами и вышестоящими организациями при создании совместных фондов денежных средств и их использовании;

– между хозяйствующими субъектами и государством, органами местного самоуправления при формировании бюджетов и внебюджетных фондов;

– внутри хозяйствующих субъектов при формировании и использовании целевых фондов денежных средств;

– между отдельными бюджетами, внебюджетными фондами;

– между гражданами и государством, органами местного самоуправления при формировании бюджетов и внебюджетных фондов.

Субъектами финансовых отношений выступают юридические и физические лица: государство, предприятия всех форм собственности, различные организации (в т. ч. кредитно-банковские), объединения, учреждения, граждане и прочие участники воспроизводственного процесса, в распоряжении которых формируются денежные фонды целевого назначения. Объектами финансовых отношений являются финансовые ресурсы – денежные средства государства, предприятий, учреждений, организаций всех форм собственности, физических лиц и прочих участников воспроизводственного процесса.

Финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений. Так же как и в отношении финансов, в экономической среде отсутствует единый подход к определению экономического содержания финансовых ресурсов (табл. 3).

Таблица 3

Подходы к определению экономического содержания финансовых ресурсов[48]

Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой. Но реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и в составе выручки вычленяются конкретные экономические формы реализованной стоимости.

На основании вышеизложенного можно дать более расширенное определение финансовых отношений как отношений, возникающих между субъектами хозяйствования и государства в процессе аккумуляции, распределения и использования фондов денежных средств, а также использования их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества.

11. Финансовая система Российской Федерации, ее сферы, звенья и их взаимосвязь

На базе финансов формируется финансовая система – форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта[49]. Процесс распределения и перераспределения стоимости совокупного общественного продукта представляет собой финансовый механизм, который представляет собой «систему организации, регулирования и планирования финансовых отношений, способов формирования и использования финансовых ресурсов»[50]. Финансовая система состоит из финансовых институтов (организации, учреждения, осуществляющие и регулирующие финансовую деятельность, министерство финансов, казначейство, центральный банк, налоговая инспекция, налоговая полиция, фондовые и валютные биржи, финансово-кредитные учреждения) и финансовых инструментов, создающих необходимые условия протекания финансовых процессов.

Финансовая система страны образует многоуровневую, иерархическую структуру, характеризующуюся наличием ряда частей, разрезов, а также видов разных по назначению финансовых ресурсов и источников финансирования (рис. 4).

Рис. 4. Сферы финансовой системы Российской Федерации

В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято подразделять на сферы централизованных финансов (публичные финансы) и децентрализованных финансов (финансы организаций и финансы домохозяйств).

С помощью централизованных финансов мобилизуются ресурсы в бюджетную систему, и происходит их распределение и перераспределение между отраслями народного хозяйства, экономическими регионами, отдельными группами населения. Основными в этой сфере являются государственные финансы, которые отражают экономические отношения по формированию и использованию централизованных фондов денежных средств, предназначенных для обеспечения выполнения государством его функций. Децентрализованные финансы используются для регулирования экономических и социальных отношений в рамках отдельных хозяйствующих субъектов и составляют основу финансов. От их состояния во многом зависит общее финансовое положение страны, так как именно здесь формируется большая часть финансовых ресурсов.

Существующие различия, как в функциональном назначении указанных сфер, так и в методах, способах формирования и использования финансовых ресурсов делают целесообразным выделение обособленных систем финансовых отношений: (1) финансы организаций (экономических субъектов); (2) публичные финансы (государственные и муниципальные финансы); (3) финансы домашних хозяйств (домохозяйств).

Эти подсистемы, в свою очередь, подразделяются на отдельные звенья (частные подсистемы) в зависимости от механизма формирования и использования денежных фондов у конкретных экономических субъектов. С учетом такой группировки финансовая система РФ подразделяется на следующие сферы и звенья (табл. 4) (отметим, что возможны и другие представления финансовой системы с обособлением тех или иных ее компонентов).

Таблица 4

Сферы и звенья финансовой системы

Финансовая система – это не просто сумма блоков, звеньев и подзвеньев. Это действительно система, которая представляет собой единое целое, все составные части этой системы тесно связаны между собой многочисленными видами экономических связей и отношений, а реализации целей отдельных сфер и звеньев служит разработка финансовой политики.

12. Институциональная структура финансовой системы государства

Институциональная структура – совокупность организаций, действующих в финансовом секторе экономики. На рис. 5 дано наиболее общее представление институциональной структуры[51]. Финансовый сектор экономики можно рассматривать в широком и узком понимании.

Рис. 5. Институциональная структура финансовой системы страны

В первом случае к нему следует отнести как сами финансовые институты; так и контролирующие, наблюдательные органы, а также финансовые союзы. Основные задачи контролирующих и наблюдательных органов в рамках финансовой системы заключаются в поддержании ее устойчивого функционирования, реализации государственных нормативных актов и непосредственном осуществлении контроля за деятельностью финансовых институтов. Основное назначение финансовых союзов состоит в представлении и защите интересов групп финансовых институтов перед государством и общественностью.

Финансовые институты в рамках собственно финансового сектора (в узком понимании) включают организации, относящиеся к банковской системе, а также к небанковским финансовым посредникам. В свою очередь, в банковской системе особое место отводится центральным банкам. Различают центральный эмиссионный банк, ответственный за проведение кредитно-денежной политики в стране и эмиссию банкнот и других кредитных денег, а также центральные банки, которые выполняют регулирующие функции в рамках определенных банковских групп, например центральные банки кооперативного кредита. Наиболее крупную группу банков образуют коммерческие банки, которые можно рассматривать как сердцевину финансовой и банковской систем.

В качестве небанковских или прочих финансовых посредников выделяют большую группу институтов, которые осуществляют лишь отдельные банковские или «банкоподобные» функции. В группе небанковских финансовых посредников можно выделить две подгруппы:

1) институты, которые рассматриваются законодателями страны как кредитные (инвестиционные банки, депозитарные банки, осуществляющие хранение, регистрацию и перерегистрацию прав собственности на ценные бумаги);

2) институты, которые не считаются кредитными (страховые общества, пенсионные фонды, фонды недвижимости, лизинговые компании, дилерские компании и др.).

В экономически развитых странах традиционно выделяют два основных типа финансовых систем – сегментированную и универсальную. В универсальной финансовой системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским[52]. Это – фундаментальный признак. Банковские операции определяются преимущественно установленным перечнем, причем их состав периодически пересматривается в соответствии с изменением законодательных актов. Универсальные системы характерны для стран континентальной Европы. Классическим образцом такой системы считается немецкая. В строго сегментированной финансовой системе банкам нельзя выполнять небанковские функции. Дополнительным признаком, хотя и не абсолютным, является более жесткое разграничение сфер деятельности и отдельных операций. Таким образом, при сегментированной системе банковские операции по приему депозитов и выдаче кредитов законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг промышленных компании и ряда других видов услуг (страхование, трастовые операции). Типичными представителями сегментированных систем являются США, Великобритания и Япония.

13. Финансовая политика, ее сущность, структура и основные элементы

Финансовая политика – основополагающий элемент в системе управления финансами. В зависимости от субъекта управления выделяют государственную финансовую политику и финансовую политику предприятий.

Государственная финансовая политика – это часть социально-экономической политики государства по обеспечению сбалансированного роста финансовых ресурсов во всех звеньях финансовой системы страны[53]. Главной целью государственной финансовой политики должно стать создание финансовых условий для социально-экономического развития общества, повышения уровня и качества жизни населения.

Субъектами финансовой политики являются органы законодательной (представительной) и исполнительной власти, которые определяют и утверждают основные направления развития финансовых отношений, разрабатывают конкретные пути их организации в интересах субъектов хозяйствования, населения и государства. Объектами финансовой политики является совокупность финансовых отношений и финансовых ресурсов, образующих сферы и звенья финансовой системы государства.

Содержание финансовой политики достаточно сложное, так как охватывает широкий комплекс мероприятий:

1) разработку общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей, главных задач;

2) создание адекватного финансового механизма – системы установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений;

3) управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.

По целевым установкам финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и тактику. Финансовая стратегия – долгосрочный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу, и предполагает решение крупномасштабных задач, которые определяются экономической и социальной стратегией. В процессе разработки финансовой стратегии прогнозируются основные направления развития финансов, намечаются принципы использования и организации финансов, решается вопрос о необходимости концентрации финансовых ресурсов на тех направлениях развития экономики, которые разработаны и приняты экономической политикой. Финансовая тактика – решение задач на определенном этапе развития страны и обеспечение этого развития путем своевременного изменения способов организации финансовых ресурсов, направленных на решение задач финансовой политики. Финансовая тактика более гибка, так как она определяется подвижностью экономических условий и социальных факторов. Финансовая стратегия и тактика взаимосвязаны. Стратегия создает условия для решения тактических задач, а также выявляет решающие участки развития и приводит в соответствие со способами и формами организации финансовых отношений и взаимосвязей. Финансовая тактика позволяет в более сжатые сроки и с наименьшими затратами решать задачи финансовой стратегии. В настоящее время к финансовой стратегии относится завершение налоговой и бюджетной реформы, развитие пенсионной реформы и реформы социальной сферы. Примером финансовой тактики являются снижение ставки НДС и ЕСН, упорядочение бюджетного процесса.

На современном этапе известны три типа финансовой политики: классическая, планово – директивная, регулирующая[54]. Основу каждой из них составляли соответствующие экономические теории (табл. 5).

К элементам финансовой политики можно отнести 1) налоговую, 2) бюджетную, 3) таможенную, 4) социальную, 5) инвестиционную политики и 8) политику в области международных финансов.

Таблица 5

Виды финансовой политики

В разработке государственной финансовой политики в России участвуют все ветви государственной власти. В то же время в силу "особенностей конституционного строя приоритет в ее разработке принадлежит Президенту РФ, который в ежегодных посланиях Федеральному Собранию определяет основные направления финансовой политики на текущий год и перспективу[55].

Наряду с государственной финансовой политикой существует и финансовая политика предприятий, представляющая собой целенаправленную деятельность финансовых менеджеров по достижению целей ведения бизнеса. Целями финансовой политики предприятия могут быть: (1) выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы; (2) избежание банкротства и крупных финансовых неудач; (в) лидерство в борьбе с конкурентами; (3) максимизация рыночной стоимости предприятия; (4) устойчивые темпы роста экономического потенциала предприятия; (5) рост объемов производства и реализации; (6) максимизация прибыли; (7) минимизация расходов; (8) обеспечение рентабельной деятельности и т. д.[56]. Приоритетность той или иной цели финансовой политики предприятия предопределяется прежде всего целями ведения бизнеса.

Роль и значение финансовой политики состоит в том, что она кардинально формирует финансовую науку и практику финансовых отношений. Финансовой политике подвластно все в области финансов и не только. Она подчинена и несамостоятельна лишь по отношению к политическому курсу в области экономики.

14. Финансовый механизм, его роль в реализации финансовой политики

Практическое воплощение финансовая политика находит в финансовых мероприятиях государства, которые реализуются через финансовый механизм. Финансовый механизм – составная часть хозяйственного механизма, представленная совокупностью видов и форм организации финансовых отношений, условий и методов исчисления, применяемых при формировании финансовых ресурсов, образовании и использовании денежных фондов целевого назначения. Финансовый механизм используется для воздействия на экономику и социальную сферу, проведения единой финансовой политики государства, регионов, муниципальных образований, хозяйствующих субъектов.

Влияние финансового механизма на экономику и социальную сферу осуществляется, с одной стороны, через структуру финансового механизма и нацеленность различных его частей на решение конкретных задач и достижение реального эффекта, с другой – через величину финансовых ресурсов, формируемых в распоряжении хозяйствующих субъектов и государства и направляемых (инвестируемых) на удовлетворение потребностей общества (государства, его территориальных структур, хозяйствующих субъектов, граждан).

Структура финансового механизма очень сложна в связи с огромным разнообразием видов и форм организации финансовых отношений. Выделяют три группы, отражающие экономическое содержание финансов: механизм государственных и муниципальных финансов; финансовый механизм предприятия; страховой механизм.

Элементы финансового механизма:

– формы финансовых ресурсов;

– методы их формирования;

– система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства;

– организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.

Кроме того, в структуре финансового механизма выделяют функциональные звенья: финансовое планирование и прогнозирование; финансовые показатели, нормативы и лимиты; управление финансами; финансовые рычаги и стимулы; финансовый контроль. Применяется также деление финансового механизма на организационно-управленческие блоки: блок финансового планирования и прогнозирования; оперативного управления; финансового контроля. Функционирование финансового механизма обусловлено суммой финансовых ресурсов, выделяемых на конкретные цели, способами формирования финансовых ресурсов, а также тем, в каких формах и по каким каналам движутся денежные средства, на каких условиях они выделяются и используются. Финансовый механизм, приводящий в движение финансовые ресурсы, воздействует на общественное производство через финансовое обеспечение и финансовое регулирование. При этом, чем выше уровень развития общества и его экономики, тем значительнее роль финансового регулирования. Финансовое обеспечение реализуется с помощью самофинансирования, кредитования и безвозвратного финансирования.

В таблице 6 представлены основные виды финансового механизма[57].

Таблица 6

Виды финансового механизма

Построение финансового механизма осуществляется в соответствии с финансовой политикой и нормами финансового права, отраженными в финансовом законодательстве. Использование юридических норм в финансовой сфере деятельности дает возможность установить единые правила организации финансовых связей, защитить экономические интересы граждан, хозяйствующих субъектов, государства. Соблюдение правовых норм обеспечивает строгую финансовую дисциплину.

Финансовый механизм – наиболее динамичная часть финансовой политики. Его изменения происходят в связи с решением различных тактических задач, и поэтому финансовый механизм чутко реагирует на все особенности текущей обстановки в экономике и социальной сфере страны.

15. Управление финансами: сущность, объекты и субъекты

Управление присуще всем сферам человеческой деятельности, в том числе и финансовой. Под управлением понимается сознательное целенаправленное воздействие на объект с помощью совокупности приемов и способов достижения определенного результата. Управление финансами представляет собой процесс целенаправленного воздействия с помощью специальных приемов и способов на финансовые отношения и соответствующие им виды финансовых ресурсов для реализации функций субъектов власти и субъектов хозяйствования, целей и задач их деятельности[58].

В управлении финансами, как и в любой другой управляемой системе, выделяют объекты и субъекты управления. В качестве объектов управления выступают разнообразные виды финансовых отношений, связанные с формированием денежных доходов, накоплений и использованием субъектами хозяйствования и государством. В соответствии со структурой финансовой системы РФ по видам объектов управления подразделяют[59]:

1) управление государственными финансами страны и финансами субъектов Федерации;

2) финансами муниципальных образований;

3) финансами хозяйствующих субъектов, юридических лиц (предприятий, организаций, учреждений, обществ, фондов).

Составляющей управлением финансами является управление бюджетами, внебюджетными фондами, страхованием, финансово-кредитными учреждениями.

Субъектами управления служат законодательные органы, принимающие законы о финансах, финансовой деятельности, и исполнительные органы, направляющие, регулирующие и контролирующие финансовые процессы на общегосударственном, региональном, местном уровнях, а также финансовый аппарат в коммерческих и некоммерческих организациях, предприятиях, учреждениях. Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, является финансовым аппаратом.

В качестве инструментов управления финансами выступают планирование, контроль, организация и информационное обеспечение.

Функции управления финансами включают: финансовый анализ, финансовое прогнозирование, планирование финансовых ресурсов и финансовой деятельности, оперативное регулирование финансов, контроль за их состоянием, учет финансовых ресурсов[60].

Финансовый анализ призван формировать информацию, необходимую для принятия управленческих решений в области финансов, исходя из сложившейся ситуации и проявившихся тенденций, выявленных проблем. Он опирается на бухгалтерскую, статистическую, оперативную документацию.

Финансовое прогнозирование выявляет ожидаемую в перспективе картину состояния финансовых ресурсов и потребностей финансовых процессов в них, возможные варианты осуществления финансовой деятельности и представляет собой предпосылку финансового планирования. В ходе планирования финансовых ресурсов и финансовой деятельности устанавливают параметры финансовой системы, величину и источники получения финансовых ресурсов и каналы их расходования, степень соответствия поступлений и затрат, уровень дефицитности ресурсов. Основой финансового планирования служат составление и принятие бюджетов и финансовых балансов, а также разработка и утверждение финансовых разделов целевых программ, бизнес-проектов, бизнес-планов.

Примечания

1

Осипов Ю.М. Финансовая экономика как высшая форма бытия экономики. Материалы к докладу на международной научной конференции “Финансовая экономика: концепция, структуры, менеджмент”. – Москва, МГУ, апрель 2000 г.

2

Кочетов Э., Петрова Г. Геоэкономика: финансы реальные и виртуальные (финансовый дуализм и его правовые аспекты)//Общество и экономика. – 2000. – № 1.

3

Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.

– 640 с.

4

См. например: Финансы / Под ред. В. М. Родионовой. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 432 с.

5

См. например: Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятия. Учебное пособие. Москва: Финансы и статистика, 2001, 112 с.

6

Финансы: учеб. – 2-е изд… перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.-640 с.

7

Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.

– 640 с.

8

Финансы / Под ред. В. М. Родионовой. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 432 с.

9

Литовских А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003.

10

Дудченко Н.А. Общественное производство: структура и факторы развития. – Киев, 1991.

11

Общественное производство: понятие, социальная природа и сущность. АН СССР Институт философии. – М., 1982.

12

Структура общественного производства. Материальное и духовное производство. АН СССР Институт философии. – М., 1982.

13

Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 1999.

14

Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. М.: Перспектива, Юрайт, 2000.

15

http://bookz.com.ua/20/Lhtm

16

Ковалев В.В. Финансовая наука в исторической ретроспективе // Вестн. C-Пб. Ун-та. Сер. 5. Экономика. 2001. Вып. 1. С. 67–81.

17

Основные начала финансовой науки: Перевод с 5 немецкого издания. Т. 1–2 / Рау К.Г., проф. в Гейдельберге; Под ред. и с предисл.: А. Корсак, В. Лебедев. – С.-Пб.: Тип. Майкова, 1867. – 703 с.

18

Слудковская М.А., Розинская Н.А. Развитие западной экономической мысли в социально-политическом контексте: Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2005. С. 33–34.

19

Буковецкий А.И. Введение в финансовую науку. Л., 1929.

20

Слудковская М.А., Розинская Н.А. Развитие западной экономической мысли в социально-политическом контексте: Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2005. С. 46.

21

«Левиафан, или Материя, форма и власть государства церковного и гражданского» (1651, русский перевод

– 1936).

22

Физиократия (от греч. Physis – власть природы) – направление классической политической экономии во Франции, которое отводило центральную роль в экономике сельскохозяйственному производству.

23

Кенэ Ф. Избранные экономические произведения. – М.: 1960.

24

СабантиБ.М. Теория финансов: Учебное пособие. 2-е изд. М.: Изд-во «Менеджер», 2000. С. 48–49.

25

Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. – М.: Ось-89, 1997.

26

Рикардо Д. Сочинения. М.: 1955, с. 205.

27

К камеральным относили науки, имевшие отношение к государственной казне, то есть извлечению доходов для нуяед государства: сельское хозяйство, горное дело и др. Финансовая наука входила в этот перечень, поскольку аккумулировала общие сведения о способах получения доходов для нужд государства.

28

Основные начала финансовой науки: Перевод с 5 немецкого издания. Т. 1–2 / Рау К.Г., проф. в Гейдельберге; Под ред. и с предисл.: А. Корсак, В. Лебедев. – С.-Пб.: Тип. Майкова, 1867. – 703 с.

29

Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Пер. с англ. – М.: Прогресс, 1978.

30

Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Пер. с англ. – М.: Прогресс, 1978.

31

Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 640 с.

32

Хикс Дж. Стоимость и капитал. – М.: Издательская группа "Прогресс", 1993.

33

Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д. Экономика: Пер. с англ./ Под ред. Л. С. Тарасевича и Л. И. Леусского. – М.: Бином – КноРус, 1997. – 800 с.

34

Финансы: Учебник / Под ред. проф М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. 2-е изд. М.: Юрайт-Издат, 2006. С. 56.

35

Крижанич Ю. Политичны думы. С предисловием Пичеты. СПб., 1914, с. 31.

36

http://webreading.ru/antique_/antique_mssian/grigoriy-kotoshihin-o-rossii-v-carstvovame-alekseya-mihaylovicha.html

37

Ивасенко А.Г. Денежное обращение и кредит России / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова, Е.С. Димакова. – Ростов н/Д.: Феникс, 2009. – 176 с.

38

Опыт теории налогов. Сочинение Николая Тургенева. – Санктпетербург: В типографии Н.Греча, 1818.

39

Витте С.Ю. Конспект лекций о народном и государственном хозяйстве. М., 1997. С. 4.

40

Бронский М.Г. За оздоровление денег (О денежной реформе). – М., 1924.

41

Финансы и кредит СССР / Под рук. проф. В.П. Дьяченко. М.: Л.: Госфиниздат, 1938.

42

Александров А.М. Финансы и кредит СССР. М.: Госфиниздат, 1948.

43

Вознесенский Э.А. Финансы как стоимостная категория. М.: Финансы и статистика, 1985. С. 84–91.

44

Финансы и кредит: Учебник / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. Белоглазовой. М.: Юрайт-Издат, 2004. С. 23.

45

Финансы: Учебник / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт-Издат, 2006. С. 8.

46

Большой экономический словарь. М.: ИНФРА – М, 1998. С.447.

47

Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 640 с.

48

⁴⁸ Дьяченко В.П. Товарно-денежные отношения и финансы при социализме. – М.: Наука, 1974. – С. 129.

⁴⁹ Бирман А.М. Очерки теории советских финансов – М.: ЮНИТИ ДАНА – 1999 – 151 с.

⁵⁰ Финансы СССР: Учебник для вузов /Под ред. М.К. Шерменева. – М., 1977. – 205 с. 35.

⁵¹ Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник./Под редакцией В. К. Сенчагова, А. И. Архипова. – М.: "Проспект", 1999.

⁵² Финансы: учебник / Под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ,2007. – 682 с.

⁵³ Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. д.э.н., проф. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2002.-1168 с.

⁵⁴ Грязнова А.Г., Маркина Е.В. Финансы: учебник. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 501 с.

49

Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 640 с.

50

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1999.

51

Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 640 с.

52

Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 640 с.

53

Там же.

54

Миляков Н.В. Финансы: Учебник.-2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 543с.

55

Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 640 с.

56

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1999.

57

Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. М.: Финансы и статистика, 2005.

58

Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой. Е.В. Маркиной. М.: Финансы и статистика, 2007. С. 65.

59

Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. д.э.н., проф. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2002.-1168 с.

60

Миляков Н.В. Финансы: Учебник.-2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 543с.

Конец бесплатного ознакомительного фрагмента.